Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της Constellation Brands (NYSE:STZ), με σταθερή τιμή-στόχο τα 300,00 δολάρια. Η θέση του οίκου ακολουθεί τις επικαιροποιημένες προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 (FY25) που δημοσίευσε η εταιρεία ενόψει ενός συνεδρίου του κλάδου. Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση περιλαμβάνει προσαρμογές στον τομέα της μπύρας και μια επιβάρυνση απομείωσης στην επιχείρηση Wine & Spirits (W&S).
Η διοίκηση της Constellation Brands αναθεώρησε προς τα πάνω το κατώτερο άκρο της πρόβλεψης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του FY25, σηματοδοτώντας την ευρωστία του επιχειρηματικού μοντέλου μπύρας της εταιρείας.
Η διοίκηση της εταιρείας εξέφρασε την αισιοδοξία της σχετικά με τον τομέα της μπύρας, σημειώνοντας τη συνεχή ισχύ του και την αύξηση του μεριδίου αγοράς, παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις που επηρεάζουν τις επιδόσεις της πρώτης γραμμής σε βασικές αγορές.
Αντίθετα, η Constellation Brands μείωσε τις οικονομικές προσδοκίες της για το οικονομικό έτος 25 για τον τομέα Wine & Spirits και αναγνώρισε μια επιβάρυνση απομείωσης. Παρά τους αντίθετους ανέμους που αντιμετωπίζει ο τομέας W&S και τις αυξημένες μακροοικονομικές πιέσεις στη βασική ισπανόφωνη καταναλωτική βάση της εταιρείας, η Goldman Sachs πιστεύει ότι τα νέα εύρη καθοδήγησης που παρέχει η Constellation Brands είναι εφικτά και ενδεχομένως συντηρητικά.
Η Goldman Sachs επαναβεβαίωσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Constellation Brands για τα έτη FY25 και FY26, τοποθετώντας τις πάνω από το ανώτερο όριο της πρόβλεψης της ίδιας της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή για το FY25, καθώς και πάνω από τη συναίνεση.
Ο οίκος αναμένει ότι οι επενδυτές θα εκλάβουν τις επικαιροποιημένες προβλέψεις ως θετική αποσαφήνιση της δραστηριότητας Wine & Spirits και επιβεβαίωση της συνεχιζόμενης δύναμης στον τομέα της μπύρας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Constellation Brands, κορυφαίος παίκτης στην αγορά αλκοολούχων ποτών, βρέθηκε στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος αρκετών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μετά από μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη πρώτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, καταγράφοντας κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 3,57 δολαρίων, κυρίως λόγω των ισχυρών περιθωρίων μπύρας και των μειωμένων δαπανών για τόκους.
Επιπλέον, το χαρτοφυλάκιο μπύρας της Constellation Brands σημείωσε το 57ο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης της εξάντλησης.
Ωστόσο, η εταιρεία αναθεώρησε την πρόβλεψή της για το οικονομικό έτος 25, προβλέποντας ελαφρά μείωση της αύξησης των καθαρών πωλήσεων για τον τομέα της μπύρας και εντονότερη μείωση στον τομέα του κρασιού και των αλκοολούχων ποτών. Αυτό ήταν αναμενόμενο από την αγορά και είχε μικρότερο αντίκτυπο στα κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας από ό,τι αναμενόταν, σύμφωνα με την Citi.
Στα νέα για τη διακυβέρνηση, η Constellation Brands ανακοίνωσε την παραίτηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Judy A. Schmeling, διαβεβαιώνοντας ότι δεν υπήρχαν διαφορές ή διαφωνίες που να συνδέονται με την αποχώρησή της. Η εταιρεία πραγματοποίησε επίσης την ετήσια συνέλευση των μετόχων της, με αποτέλεσμα την εκλογή δεκατριών μελών του διοικητικού συμβουλίου και την επικύρωση της KPMG LLP ως ανεξάρτητου ελεγκτή για το επόμενο οικονομικό έτος.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Constellation Brands, μειώνοντάς την στα 307,00 δολάρια από τα 320,00 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ η Morgan Stanley μείωσε τον στόχο της από τα 305,00 δολάρια στα 280,00 δολάρια, επικαλούμενη βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Ωστόσο, και οι δύο οίκοι, μαζί με άλλους όπως η Citi, η Jefferies και η Piper Sandler, διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την εταιρεία, υποδεικνύοντας πίστη στη μακροπρόθεσμη ανάπτυξή της.
InvestingPro Insights
Οι αισιόδοξες προοπτικές της Goldman Sachs για την Constellation Brands (NYSE:STZ) επαναλαμβάνονται από αρκετές Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες υπογραμμίζουν την οικονομική ανθεκτικότητα και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Ειδικότερα, η Constellation Brands έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για εννέα συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα.
Η InvestingPro Data υποστηρίζει περαιτέρω την ισχυρή θέση της εταιρείας με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 44,84 δισ. δολαρίων και έναν υγιή δείκτη P/E 18,26, που αντιστοιχεί στον προσαρμοσμένο δείκτη P/E των τελευταίων δώδεκα μηνών από το 1ο τρίμηνο του 2025. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι επίσης θετική, με αύξηση 5,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025 και τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 5,84% για το α' τρίμηνο του 2025. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με ένα περιθώριο μικτού κέρδους 51,12% και ένα περιθώριο λειτουργικού κέρδους 33,15%, ενισχύουν την κερδοφορία και την αποτελεσματικότητα της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/STZ, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων. Με την επόμενη ημερομηνία των κερδών να έχει οριστεί για τις 3 Οκτωβρίου 2024 και με στόχο εύλογης αξίας των αναλυτών τα 300 δολάρια - που ευθυγραμμίζεται με τον στόχο τιμής της Goldman Sachs - η Constellation Brands παραμένει μια εταιρεία που πρέπει να παρακολουθείται τα επόμενα τρίμηνα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης