Την Τρίτη, η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Estee Lauder (NYSE:EL), με καθορισμένη τιμή-στόχο τα $130,00. Η υποστήριξη του οίκου ακολουθεί τις θετικές ενδείξεις της Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA), η οποία ανέδειξε το εμπορικό σήμα Clinique της Estee Lauder για τις ισχυρές επιδόσεις του στο πρόσφατο τρίμηνο.
Αυτό ευθυγραμμίζεται με την έκθεση της ίδιας της Estee Lauder από την κλήση για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, όπου σημείωσε ότι η Clinique είχε κερδίσει μερίδιο αγοράς στις ΗΠΑ για τρεις συνεχόμενους μήνες μέχρι τον Ιούλιο.
Η Estee Lauder έχει βελτιώσει ενεργά τη στρατηγική μάρκετινγκ της Clinique, δίνοντας έμφαση στη δερματολογική κληρονομιά της μάρκας. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στην αντιμετώπιση των ανταγωνιστικών πιέσεων από τις μάρκες της L'Oreal (OR-Paris) με επίκεντρο τη δερματολογία, οι οποίες διατίθενται στα συνήθη καταστήματα λιανικής πώλησης. Η στρατηγική στροφή στο μάρκετινγκ υπογραμμίζει την προσαρμοστικότητα της Estee Lauder σε μια ανταγωνιστική αγορά ομορφιάς και περιποίησης της επιδερμίδας.
Εκτός από την ανάπτυξη της μάρκας, η έκθεση της DA Davidson επεσήμανε επίσης τη σημασία της ταξιδιωτικής λιανικής πώλησης για τις δραστηριότητες της Estee Lauder, η οποία αποτελεί το 19% των πωλήσεων της εταιρείας. Η αναφορά στο ταξιδιωτικό λιανεμπόριο είναι επίκαιρη, λαμβάνοντας υπόψη τη δημοσίευση μιας νέας κατάταξης των κορυφαίων ταξιδιωτικών λιανεμπόρων. Η αποτίμηση της Estee Lauder από τον αναλυτή με τιμή-στόχο 130 δολάρια βασίζεται σε πολλαπλασιασμό 40x των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το ημερολογιακό έτος 2025 ύψους 3,25 δολαρίων.
Η αξιολόγηση της μετοχής της Estee Lauder και ο στόχος τιμής από την DA Davidson αντανακλούν μια σίγουρη προοπτική για τις επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας. Η εστίαση στα δερματολογικά διαπιστευτήρια της Clinique και η σημασία της ταξιδιωτικής λιανικής πώλησης στη ροή εσόδων της εταιρείας επισημαίνονται ως βασικοί παράγοντες για τη διατήρηση της θέσης της Estee Lauder στην αγορά.
Η επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy και του στόχου τιμής από τον αναλυτή καταδεικνύει τις θετικές προσδοκίες για τη συνεχή ανάπτυξη της Estee Lauder, ιδιαίτερα καθώς η εταιρεία αξιοποιεί το εμπορικό σήμα Clinique και εκμεταλλεύεται τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της ταξιδιωτικής λιανικής πώλησης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, οι οικονομικές επιδόσεις της Estee Lauder αντιμετώπισαν αντίξοες συνθήκες στην Ασία και το ταξιδιωτικό λιανεμπόριο, οδηγώντας σε ετήσια μείωση των οργανικών πωλήσεων που προβλέπεται για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία, παρά τις προκλήσεις αυτές, με τιμή-στόχο τα 130 δολάρια.
Εν τω μεταξύ, η Piper Sandler αναβάθμισε τη μετοχή της Estee Lauder από Neutral σε Overweight, θέτοντας ως στόχο τιμής τα $114. Ωστόσο, οι TD Cowen, Morgan Stanley, Deutsche Bank και Evercore ISI αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών τους για την Estee Lauder, αντικατοπτρίζοντας επιφυλακτικές προοπτικές.
Ο διευθύνων σύμβουλος Fabrizio Freda ανακοίνωσε την αποχώρησή του, ξεκινώντας την αναζήτηση διαδόχου. Στο πλαίσιο των μελλοντικών της σχεδίων, η Estee Lauder σκοπεύει να λανσάρει το εμπορικό σήμα Balmain Beauty, να επεκτείνει το πολυτελές χαρτοφυλάκιό της και να κατασκευάσει ένα κέντρο διανομής στη Χαϊνάν.
Το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανάπτυξης Κερδών (PRGP) της Estee Lauder βρίσκεται σε καλό δρόμο, με στόχο την επίτευξη καθαρών κερδών μεταξύ 1,1 και 1,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σχέση με τα επίπεδα του οικονομικού έτους 2024. Ωστόσο, οι προβλέψεις της Estee Lauder για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες των αναλυτών, με αποτέλεσμα η DA Davidson να αναθεωρήσει την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, μειώνοντάς την κατά 1,28 δολάρια ή 30% στα 2,95 δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Estee Lauder (NYSE:EL) συνεχίζει να βελτιώνει τη στρατηγική μάρκετινγκ και να αξιοποιεί τις ισχυρές επιδόσεις της μάρκας Clinique, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η δέσμευση της Estee Lauder στην αύξηση του μερίσματος υπογραμμίζεται από την αύξηση του μερίσματός της για 3 συνεχόμενα έτη και τη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 29 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας μια δυνητικά ελκυστική πτυχή για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας, τα οποία ανήλθαν στο 71,66% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζουν την αποτελεσματικότητά της στη διαχείριση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας.
Ενώ ο δείκτης P/E της Estee Lauder είναι υψηλός στο 84,67, γεγονός που υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλού επιπέδου, τα καθαρά έσοδα της εταιρείας αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει τον υψηλότερο πολλαπλασιαστή κερδών σε ορισμένους επενδυτές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών τους τελευταίους τρεις μήνες, με πτώση 25,67%, και πτώση 37,62% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ένα πιθανό σημείο εισόδου για τους επενδυτές που είναι θετικοί στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας και πιστεύουν ότι η αγορά μπορεί να έχει αντιδράσει υπερβολικά στις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η Estee Lauder λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαθέτει ρευστά στοιχεία ενεργητικού που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην πλατφόρμα InvestingPro για την Estee Lauder στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EL.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης