Την Τρίτη, η Deutsche Bank επαναβεβαίωσε την αξιολόγηση Hold για τις μετοχές της New Fortress Energy (NASDAQ:NFE), με σταθερή τιμή-στόχο τα 21,00 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου ακολουθεί την πρόσφατη έγκριση της άδειας από το Υπουργείο Ενέργειας (DOE) για το περιουσιακό στοιχείο υγροποίησης Altamira FLNG 1 της New Fortress Energy εκτός Συμφωνίας Ελευθέρων Συναλλαγών (non-FTA). Η άδεια αυτή είναι η πρώτη του είδους της που χορηγείται σε τερματικό σταθμό εξαγωγής υγροποιημένου φυσικού αερίου από τότε που το DOE ανέστειλε τις σχετικές άδειες νωρίτερα μέσα στο έτος.
Η άδεια του DOE θα επιτρέψει στην εταιρεία να λειτουργήσει σε βραχυπρόθεσμη βάση, με λήξη τον Αύγουστο του 2029, η οποία είναι πιο περιορισμένης διάρκειας από τα προηγούμενα έργα. Το DOE έχει δηλώσει ότι θα επανεκτιμήσει τη διάρκεια των εξαγωγών όχι νωρίτερα από τον Αύγουστο του 2026, με βάση μια πιο ολοκληρωμένη καταγραφή εκείνη τη στιγμή.
Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τις οικονομικές και περιβαλλοντικές επιπτώσεις, το DOE αποφάσισε να προχωρήσει με την πενταετή έγκριση μετά την απόφαση ομοσπονδιακού περιφερειακού δικαστή τον Ιούλιο, ο οποίος ανέτρεψε την παύση της κυβέρνησης Μπάιντεν για τις άδειες εκτός ΣΕΣ, αφού αρκετές πολιτείες αμφισβήτησαν το μορατόριουμ.
Η απόφαση θεωρείται επωφελής για τη New Fortress Energy, παρέχοντας στην εταιρεία την ευκαιρία να πωλεί το LNG που παράγεται στο FLNG 1 απευθείας στην παγκόσμια αγορά. Με τον τρόπο αυτό παρακάμπτεται η ανάγκη για ανταλλαγές φορτίων που αυξάνουν το κόστος, οι οποίες θα μπορούσαν δυνητικά να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας κατά περίπου 0,50 έως 1,00 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες (MMbtu).
Η στρατηγική της εταιρείας με το FLNG 1 ήταν να παράγει ΥΦΑ σε ανταγωνιστικές τιμές, ευθυγραμμισμένες ή χαμηλότερες από τις τρέχουσες ποσότητες της συμφωνίας αγοράς πωλήσεων (SPA).
Οι συμμετέχοντες στην αγορά αναμένεται να αντιδράσουν θετικά στα σημερινά νέα, αν και ορισμένοι ενδέχεται να εκφράσουν ανησυχίες σχετικά με τη μικρότερη διάρκεια ζωής της άδειας. Η άδεια αποτελεί σημαντική εξέλιξη για τη New Fortress Energy, καθώς προσπαθεί να πλοηγηθεί στις πολυπλοκότητες της παγκόσμιας αγοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου και να διατηρήσει την κερδοφορία της εν μέσω κανονιστικών προκλήσεων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η New Fortress Energy Inc. ανακοίνωσε την επανέναρξη της παραγωγής στο περιουσιακό στοιχείο Fast LNG 1, δυναμικότητας 1,4 MTPA, που βρίσκεται ανοικτά της Altamira, στο Μεξικό, μετά από προγραμματισμένη διακοπή συντήρησης. Αυτό έρχεται μετά το σημαντικό ορόσημο του περιουσιακού στοιχείου με την παράδοση του πρώτου φορτίου υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG). Η εταιρεία αναμένει ότι η μονάδα FLNG θα αυξήσει την παραγωγή της μέχρι να φτάσει σε πλήρη παραγωγική ικανότητα αργότερα αυτόν τον μήνα.
Η New Fortress Energy ανακοίνωσε κέρδη για το β' τρίμηνο του 2024 με EBITDA 120 εκατ. δολάρια, υπολειπόμενα του στόχου των 275 εκατ. δολαρίων. Αυτό οφειλόταν στις καθυστερήσεις στην ανάπτυξη του περιουσιακού στοιχείου FLNG 1, το οποίο είναι πλέον λειτουργικό και αναμένεται να παράγει 500 εκατ. δολάρια σε ετήσιες ελεύθερες ταμειακές ροές.
Παρά την οπισθοδρόμηση, η εταιρεία προβλέπει θετικές προοπτικές με τριμηνιαία κέρδη 275 εκατ. δολαρίων για το υπόλοιπο του έτους και ετήσιο εύρος EBITDA μεταξύ 1,4 και 1,5 δισ. δολαρίων.
Σύμφωνα με τις πρόσφατες εξελίξεις, η εταιρεία σχεδιάζει οργανική ανάπτυξη με ελάχιστες πρόσθετες κεφαλαιουχικές δαπάνες και επιδιώκει την αναχρηματοδότηση των ομολόγων της 2025. Η εταιρεία υποβάλλει επίσης προσφορά για 2,5 γιγαβάτ ισχύος σε δημοπρασία στη Βραζιλία, η οποία θα μπορούσε δυνητικά να αυξήσει τα EBITDA κατά 400 εκατ. δολάρια. Η ανάπτυξη συστημάτων ηλεκτρικής ενέργειας της New Fortress Energy επεκτείνεται στον κλάδο των κέντρων δεδομένων.
InvestingPro Insights
Καθώς η New Fortress Energy (NASDAQ:NFE) περιηγείται στις πολυπλοκότητες της παγκόσμιας αγοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και η ανάλυση από ειδικούς παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Σύμφωνα με το InvestingPro, η New Fortress Energy λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, γεγονός που αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές. Η μετοχή της εταιρείας βρίσκεται επί του παρόντος σε υπερπουλημένο έδαφος με βάση τον δείκτη σχετικής ισχύος (RSI), υποδεικνύοντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για τους contrarian επενδυτές.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η New Fortress Energy έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 10,53, ο οποίος προσαρμόζεται σε 7,9 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά τη μικρή συρρίκνωση των εσόδων κατά 1,16% κατά την ίδια περίοδο, η εταιρεία διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 57,56%. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τιμών, καθώς διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων και σημειώνει πτώση περίπου 61% κατά το τελευταίο έτος.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στη New Fortress Energy, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της απόδοσης της μετοχής της εταιρείας. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να βρουν περισσότερες συμβουλές επισκεπτόμενοι την πλατφόρμα InvestingPro για τη New Fortress Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης