Την Τρίτη, η TD Cowen επαναβεβαίωσε την εμπιστοσύνη της στην Merck & Co Inc (NYSE:MRK), διατηρώντας την αξιολόγηση buy με σταθερή τιμή-στόχο τα $140,00. Η ανάλυση της εταιρείας περιελάμβανε μια επανεκτίμηση του οικονομικού μοντέλου της Merck καθώς το τρίτο τρίμηνο πλησιάζει στο τέλος του, οδηγώντας σε προσαρμοσμένες εκτιμήσεις μέχρι το 2030.
Παρά τη μειωμένη βάση για το έτος 2024 και τις αβεβαιότητες σχετικά με το Gardasil, το εμβόλιο της Merck για τον ιό των ανθρώπινων θηλωμάτων, στην κινεζική αγορά, η TD Cowen πιστεύει στις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας σε άλλους τομείς.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της TD Cowen λαμβάνουν υπόψη μια χαμηλότερη αφετηρία για το 2024 και τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει το Gardasil στην Κίνα. Ωστόσο, ο στόχος της εταιρείας για την ανάπτυξη της Merck από το 2024 έως το 2030 παραμένει αμετάβλητος. Η προοπτική αυτή βασίζεται στην προσδοκία ότι οι άλλες δικαιοδοσίες της εταιρείας θα συνεχίσουν να επεκτείνονται και να συμβάλλουν στη συνολική ανάπτυξή της.
Η θέση της TD Cowen για τη Merck υποστηρίζεται από την πεποίθηση ότι η διοίκηση της εταιρείας είναι ικανή να πλοηγηθεί μέσα από τις τρέχουσες αβεβαιότητες. Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι παρά τις προσαρμογές στο οικονομικό μοντέλο, υπάρχει ισχυρή πεποίθηση ότι η διοίκηση θα αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τις προκλήσεις αυτές.
Η αποτίμηση της Merck διαδραματίζει επίσης βασικό ρόλο στην αξιολόγηση Buy της TD Cowen. Η εταιρεία θεωρεί την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς του φαρμακευτικού κολοσσού ως επιτακτική, γεγονός που υποδηλώνει ότι αποτελεί μια ελκυστική επένδυση παρά τα βραχυπρόθεσμα εμπόδια.
Συνοπτικά, η στάση της TD Cowen για τη Merck εδράζεται σε μια μακροπρόθεσμη προοπτική που προβλέπει την επίλυση των σημερινών προβλημάτων και αξιοποιεί την ελκυστική αποτίμηση της εταιρείας. Η αμετάβλητη τιμή-στόχος του οίκου στα 140,00 δολάρια αντανακλά αυτή την αισιοδοξία για την ικανότητα της Merck να διατηρήσει την ανάπτυξη και να διαχειριστεί τις αβεβαιότητες τα επόμενα χρόνια.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Merck & Co. είδε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε την αντι-PD-1 θεραπεία KEYTRUDA της εταιρείας, σε συνδυασμό με το Padcev, για τη θεραπεία του ανεγχείρητου ή μεταστατικού ουροθηλιακού καρκινώματος, σηματοδοτώντας την τρίτη ένδειξη για τον καρκίνο της ουροδόχου κύστης για το KEYTRUDA στην ΕΕ. Η απόφαση αυτή βασίζεται στα αποτελέσματα της μελέτης KEYNOTE-A39, που έδειξαν σημαντική βελτίωση της συνολικής επιβίωσης και της επιβίωσης χωρίς εξέλιξη της νόσου.
Η Merck ξεκίνησε επίσης μια κλινική δοκιμή Φάσης 3 για το bomedemstat, μια πιθανή θεραπεία για την ουσιώδη θρομβοκυτταραιμία, μια σπάνια διαταραχή του αίματος. Ωστόσο, η εταιρεία αναγκάστηκε να διακόψει δύο κλινικές δοκιμές Φάσης 3, τις KEYNOTE-867 και KEYNOTE-630, λόγω ανεπαρκούς αποτελεσματικότητας του KEYTRUDA στη θεραπεία του μη μικροκυτταρικού καρκίνου του πνεύμονα και του δερματικού ακανθοκυτταρικού καρκινώματος.
Επιπλέον, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ενέκρινε τη θεραπεία της Merck, WINREVAIR, για τη θεραπεία της πνευμονικής αρτηριακής υπέρτασης, σηματοδοτώντας την πρώτη θεραπεία με αναστολέα της σηματοδότησης της ακτιβίνης στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, με σημαντική οργανική αύξηση των πωλήσεών της στα franchises CM&E και ογκολογίας στον τομέα της Υγείας, καθώς και στο τμήμα Ηλεκτρονικής. Η Merck αναβάθμισε τις ετήσιες προβλέψεις της για το 2024, αναμένοντας καθαρές πωλήσεις μεταξύ 20,7 δισ. ευρώ και 22,1 δισ. ευρώ.
Τέλος, η κυβέρνηση Μπάιντεν ξεκίνησε διαπραγματεύσεις τιμών με το πρόγραμμα υγείας Medicare για 10 συνταγογραφούμενα φάρμακα, συμπεριλαμβανομένου του Januvia της Merck. Οι διαπραγματεύσεις αυτές αναμένεται να εξοικονομήσουν στην κυβέρνηση των ΗΠΑ 6 δισ. δολάρια κατά το πρώτο έτος. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Merck & Co.
InvestingPro Insights
Καθώς η Merck & Co Inc (NYSE:MRK) πλοηγείται μέσα από τις αβεβαιότητες της αγοράς και προετοιμάζεται για το μέλλον, τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro προσφέρουν ένα στιγμιότυπο της οικονομικής υγείας της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 300,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Merck αναδεικνύει τη σημαντική παρουσία της στη φαρμακευτική βιομηχανία.
Ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας διαμορφώνεται στο 21,77, γεγονός που αναδεικνύει τις προσδοκίες των επενδυτών για το δυναμικό κερδών της Merck. Προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ο δείκτης P/E γίνεται ακόμη πιο ευνοϊκός στο 18,1, υποδηλώνοντας μια δυνητικά ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές.
Οι InvestingPro Tips ενημερώνουν περαιτέρω ότι η Merck είναι συνεπής στην ανταμοιβή των μετόχων της, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη, και εντυπωσιακά, διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη. Αυτό το ιστορικό, σε συνδυασμό με την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές της ροές, μιλάει για την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, με μερισματική απόδοση 2,6%, η Merck προσφέρει μια ελκυστική ροή εισοδήματος για τους επενδυτές.
Εξετάζοντας την ευρύτερη εικόνα, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή. Ωστόσο, είναι αξιοσημείωτο ότι η Merck προβλέπεται να παραμείνει κερδοφόρα φέτος, με τα καθαρά κέρδη να αναμένεται να αυξηθούν, όπως αντικατοπτρίζεται στο ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 75,79% της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες 16 ακόμη Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες ρίχνουν φως σε διάφορες πτυχές των επιδόσεων και των προοπτικών της Merck.
Συνολικά, τα δεδομένα και οι πληροφορίες που παρέχονται από την InvestingPro υπογραμμίζουν την οικονομική σταθερότητα της Merck και τη δυνατότητα για συνεχή κερδοφορία, τα οποία θα μπορούσαν να αποτελέσουν βασικούς παράγοντες για τους επενδυτές που εξετάζουν την αξιολόγηση Buy της TD Cowen και την τιμή-στόχο των $140,00.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης