Η Citi επανέλαβε την κάλυψη της HashiCorp Inc (NASDAQ: HCP) με ουδέτερη αξιολόγηση και νέα τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια, μετά από μια περίοδο αναστολής της αξιολόγησης.
Η επικαιροποιημένη τιμή-στόχος έρχεται μετά την εξέταση από την εταιρεία των οικονομικών αποτελεσμάτων της HashiCorp για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία έδειξαν υγιή ανάπτυξη που ξεπέρασε τις προηγούμενες προβλέψεις της Citi.
Οι πρόσφατες επιδόσεις της HashiCorp οδήγησαν την Citi να αυξήσει τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα, την κερδοφορία και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της εταιρείας.
Οι αναθεωρημένες προοπτικές επηρεάζονται επίσης από την επικείμενη εξαγορά της HashiCorp από την IBM, μια συμφωνία που έχει ήδη λάβει την έγκριση των μετόχων της HashiCorp και αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του ημερολογιακού έτους 2024.
Η ανάλυση της Citi εφαρμόζει έναν δείκτη αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις και ανάπτυξη (EV/S/G) περίπου 0,41 στον αναθεωρημένο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 18% για τα ημερολογιακά έτη 2024 έως 2027. Αυτός ο υπολογισμός οδηγεί σε έναν πολλαπλασιαστή αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/S) περίπου 7 φορές για το έτος 2027, οδηγώντας στον στόχο τιμής 35 δολάρια. Αυτός ο στόχος ευθυγραμμίζεται με την προτεινόμενη τιμή εξαγοράς.
Παρά το γεγονός ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) εξέδωσε δεύτερο αίτημα για πληροφορίες σχετικά με την εξαγορά, η Citi σημειώνει ότι βλέπει λίγες πιθανότητες να εμφανιστεί άλλος πλειοδότης ή η συμφωνία να αποτύχει.
Ο αναλυτής πιστεύει ότι η μετάβαση της HashiCorp σε ένα πιο ισχυρό επιχειρηματικό μοντέλο και ο στόχος της να επιστρέψει στην αύξηση των εσόδων της κατά 20% είναι πιο πιθανό να επιτευχθεί ως μέρος της IBM, η οποία προσφέρει μια μεγαλύτερη πλατφόρμα με καθιερωμένες δυνατότητες προώθησης στην αγορά και συμπληρωματικές προσφορές χαρτοφυλακίου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα κέρδη και τα έσοδα της HashiCorp για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η εταιρεία επέδειξε αύξηση των εσόδων κατά 15% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 165,1 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας σημαντικά τα προβλεπόμενα 157,25 εκατ. δολάρια.
Παρόλα αυτά, η HashiCorp ανακοίνωσε ζημίες ύψους 0,13 δολαρίων ανά μετοχή, υπολείπονται των προσδοκιών για κέρδη νεκρού σημείου. Η πελατειακή βάση της HashiCorp διευρύνθηκε επίσης, με τα τριμηνιαία έσοδα συνδρομής της εταιρείας από την πλατφόρμα Cloud Platform να αυξάνονται σημαντικά.
Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Sector Weight για την HashiCorp, μετά τα εν λόγω οικονομικά αποτελέσματα και εν μέσω της συνεχιζόμενης διαδικασίας εξαγοράς από την IBM. Η εξαγορά, η οποία εγκρίθηκε από τους μετόχους της HashiCorp και αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του 2024, εκκρεμεί επί του παρόντος η έγκριση των ρυθμιστικών αρχών.
InvestingPro Insights
Καθώς η Citi συνεχίζει την κάλυψη της HashiCorp Inc (NASDAQ: HCP) με ουδέτερη στάση και τιμή-στόχο τα 35,00 δολάρια, είναι διδακτικό να εξετάσουμε ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 6,89 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 82,08% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2025, η HashiCorp επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα διατήρησης κερδών από τις πωλήσεις. Αυτό το εντυπωσιακό περιθώριο κέρδους αποτελεί απόδειξη της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της τιμολογιακής δύναμης της εταιρείας.
Οι συμβουλές της InvestingPro δείχνουν ότι οι αναλυτές έχουν θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της HashiCorp, με τρεις αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο. Επιπλέον, η εταιρεία επαινείται για την κατοχή περισσότερων μετρητών παρά χρέους στον ισολογισμό της, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή χρηματοοικονομική θέση που μπορεί να υποστηρίξει στρατηγικές πρωτοβουλίες και να αντισταθμίσει τη μεταβλητότητα της αγοράς. Είναι ενδιαφέρον ότι, ενώ η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με την αναπτυξιακή πορεία που προβλέπει η Citi.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την HashiCorp, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη άποψη για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις δυνατότητες της αγοράς. Με μια τιμή που επί του παρόντος διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και μια μεγάλη άνοδο τους τελευταίους έξι μήνες, οι δυνητικοί επενδυτές θα μπορούσαν να σταθμίσουν αυτές τις πληροφορίες σε σχέση με το ευρύτερο πλαίσιο της αγοράς και την επερχόμενη εξαγορά από την IBM.
Αυτές οι γνώσεις της InvestingPro, μαζί με έναν πλήρη κατάλογο 11 πρόσθετων συμβουλών που είναι διαθέσιμες στην πλατφόρμα, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις και να βρίσκονται μπροστά από τις τάσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης