Η Deutsche Bank υποβάθμισε τη μετοχή της JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) από Buy σε Hold, θέτοντας τιμή-στόχο τα 235,00 δολάρια.
Ο οίκος ανέφερε ότι η μετοχή της JPMorgan ήταν η τραπεζική μετοχή με τις καλύτερες επιδόσεις που καλύπτουν από έτος σε έτος, παρουσιάζοντας άνοδο 30% σε σύγκριση με τον τραπεζικό δείκτη (BKX), ο οποίος αυξήθηκε κατά 19%, και το κέρδος 18% του S&P 500.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η ισχυρή επίδοση της JPMorgan μπορεί να αποδοθεί σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των καλύτερων από το αναμενόμενο καθαρών εσόδων από τόκους, των ισχυρών αποτελεσμάτων συναλλαγών, της μερικής ανάκαμψης στην επενδυτική τραπεζική με προοπτική για περισσότερα, και της σταθερής πιστωτικής ποιότητας, εκτός από την εξομάλυνση στον τομέα των πιστωτικών καρτών.
Η Deutsche Bank αναγνώρισε τη συνεπή δημιουργία κεφαλαίων και την εκτέλεση της JPMorgan, που ιστορικά έχουν καταστήσει τις μετοχές της πολύτιμο περιουσιακό στοιχείο σε βάθος χρόνου.
Ωστόσο, ο οίκος πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντανακλά τις περισσότερες θετικές εξελίξεις, υποδηλώνοντας περιορισμένες δυνατότητες για περαιτέρω άνοδο βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα.
Η προσαρμογή της αξιολόγησης της JPMorgan έρχεται παρά την υπεραπόδοση της τράπεζας στην αγορά, γεγονός που υποδηλώνει ότι ο αναλυτής θεωρεί ότι η τρέχουσα αποτίμηση περιλαμβάνει τις θετικές πτυχές των πρόσφατων οικονομικών επιτευγμάτων της τράπεζας.
Με τη νέα τιμή-στόχο των 235,00 δολαρίων, η Deutsche Bank προτείνει μια προσεκτική προσέγγιση για τη μετοχή, μεταβαίνοντας από στάση ενεργής αγοράς σε ουδέτερη θέση.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η J.P. Morgan, η Citigroup και η Wells Fargo αναμένουν μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας τον Σεπτέμβριο. Η προσδοκία αυτή ακολουθεί την άνοδο του ποσοστού ανεργίας στις ΗΠΑ στο 4,3% τον Ιούλιο και η συναίνεση υποδεικνύει μείωση κατά 25 μονάδες βάσης. Επιπλέον, το Γραφείο Προστασίας των Καταναλωτών (CFPB) διεξάγει έρευνα σε αρκετές μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των JPMorgan, Bank of America και Wells Fargo, σχετικά με τον χειρισμό των κεφαλαίων των πελατών στο δίκτυο Zelle.
Σε μια πρόσφατη εξέλιξη, η JPMorgan αποκάλυψε ότι σκέφτεται να κινηθεί νομικά εναντίον της CFPB λόγω των συνεχιζόμενων ερευνών σχετικά με την εφαρμογή πληρωμών Zelle. Η έρευνα αυτή έρχεται καθώς η χρήση του Zelle έχει σημειώσει αύξηση της απάτης και των απατών, τραβώντας την προσοχή των αμερικανών νομοθέτων και των ρυθμιστικών αρχών που επικεντρώνονται στην προστασία των καταναλωτών.
InvestingPro Insights
Καθώς η JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) περιηγείται στο οικονομικό τοπίο, οι βασικές μετρήσεις από την InvestingPro παρέχουν μια πιο λεπτομερή εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας. Η JPMorgan έχει επιδείξει ένα ισχυρό ιστορικό αύξησης της αξίας των μετόχων, με αξιοσημείωτη αύξηση του μερίσματος κατά 15,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ιστορικό της εταιρείας που αυξάνει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους επενδυτές.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η JPMorgan διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 12,55, ο οποίος είναι ελκυστικός σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό υποδηλώνει ότι οι μετοχές μπορεί να είναι υποτιμημένες, δεδομένου του δυναμικού κερδών της εταιρείας. Επιπλέον, η ιδιότητα της JPMorgan ως εξέχοντος παίκτη στον κλάδο των Τραπεζών επιβεβαιώνεται από τη σημαντική κεφαλαιοποίησή της, ύψους $639,59 δισ. και τη σταθερή αύξηση των εσόδων της κατά 19,33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την JPMorgan, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με την κερδοφορία της εταιρείας και τις προσδοκίες των αναλυτών για το έτος. Οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν αυτές τις πληροφορίες επισκεπτόμενοι την πλατφόρμα InvestingPro, η οποία απαριθμεί επί του παρόντος περισσότερες από 11 πρόσθετες συμβουλές για την JPMorgan.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης