Την Τρίτη, η Citi προχώρησε σε υποβάθμιση της μετοχής της Oppein Home Group Inc (603833:CH), προσαρμόζοντας την αξιολόγησή της από Buy σε Neutral. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο στα 48,00 RMB, μια σημαντική μείωση από τα προηγούμενα 93,00 RMB. Η απόφαση αυτή έρχεται στον απόηχο της υποχώρησης των εσόδων και των καθαρών κερδών της Oppein κατά το δεύτερο τρίμηνο σε σχέση με τις προσδοκίες.
Η Oppein Home Group Inc ανακοίνωσε μείωση 20,9% σε ετήσια βάση στα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, τα οποία ανήλθαν σε 4,962 δισ. RMB. Τα αποδιδόμενα καθαρά κέρδη της εταιρείας μειώθηκαν επίσης κατά 21,3% σε ετήσια βάση στα 772 εκατ. RMB, χάνοντας τόσο τις εκτιμήσεις της Citi όσο και τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Ως αποτέλεσμα αυτών των μη ικανοποιητικών οικονομικών αποτελεσμάτων, η Citi μείωσε τις προβλέψεις της για τα κέρδη της Oppein κατά 19-23% για τα έτη 2024 έως 2026.
Η υποβάθμιση επηρεάστηκε από πολλαπλούς παράγοντες, όπως η χαμηλότερη από την αναμενόμενη παραδοχή εσόδων και ο αυξημένος δείκτης λειτουργικών εξόδων λόγω της αρνητικής λειτουργικής μόχλευσης. Μετά την τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές, η Citi σημείωσε ότι δεν υπάρχουν σαφείς ενδείξεις βελτίωσης του περιβάλλοντος του κλάδου για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο.
Παρά την υποβάθμιση, η Citi απέφυγε να αποδώσει αξιολόγηση Sell στην Oppein Home Group Inc. Το σκεπτικό αυτής της απόφασης είναι η σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής κατά 45% από τα μέσα Μαΐου 2024.
Η τρέχουσα αποτίμηση, η οποία είναι κάτω από 10 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη για το 2024, θεωρείται σχετικά μη απαιτητική. Επιπλέον, η Citi υπογράμμισε τον αναμενόμενο 2ετή μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών ανά μετοχή κατά 10% έως το 2026.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης