Την Τρίτη, η μετοχή της nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) έλαβε αναβάθμιση από την Raymond James από Market Perform σε Outperform, με νέα τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια.
Η ανοδική αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, τα οποία ο οίκος αποδίδει σε παροδικές ανησυχίες και όχι σε θεμελιώδη μεταβολή των προοπτικών της εταιρείας.
Ο οίκος πιστεύει ότι η nCino προχωρά προς μια φάση επιτάχυνσης της οργανικής ανάπτυξης, προβλέποντας υψηλά πρόσθετα περιθώρια κέρδους άνω του 40% και ισχυρή ανταγωνιστική τοποθέτηση. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να συμβάλουν στην επανεκτίμηση των πολλαπλασιαστών αγοράς της εταιρείας μετά την επιτυχή εκτέλεση των στρατηγικών της.
Παρά τις κάποιες επιφυλάξεις σχετικά με τις συναινετικές εκτιμήσεις ανάπτυξης για το εξωτερικό έτος, οι οποίες δεν μειώθηκαν όσο αναμενόταν μετά τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, η εταιρεία αναμένει ότι οι ανησυχίες αυτές θα διαλυθούν μέσα στα επόμενα δύο τρίμηνα.
Ο αναλυτής της Raymond James υπογράμμισε αρκετούς πιθανούς καταλύτες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν την απόδοση της nCino στους επόμενους 6 έως 12 μήνες. Αυτοί περιλαμβάνουν την αναζωπύρωση των κρατήσεων από μεγαλύτερες επιχειρήσεις και πελάτες της κατηγορίας 1, τη σταθεροποίηση της επιχείρησης ενυπόθηκων δανείων, την έξοδο των μετόχων πριν από την IPO, τη δυνατότητα για πρόσθετη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους και την πρόοδο της εταιρείας προς τον στόχο της για αύξηση των καθαρών κρατήσεων κατά 50% σε ετήσια βάση.
Η μετοχή της nCino θεωρείται ολοένα και πιο ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται περίπου 6 φορές τα εκτιμώμενα έσοδα της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026 και 28 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA για το ημερολογιακό έτος 2025. Με έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης EBITDA (CAGR) που προβλέπεται να ξεπεράσει το 30% από το οικονομικό έτος 2024 έως το 2027, η εταιρεία βλέπει ένα ευνοϊκό σενάριο κινδύνου/απόδοσης για τους επενδυτές.
Η αναβάθμιση αντανακλά την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της nCino να εκτελέσει το σχέδιο ανάπτυξής της και να βελτιώσει τις οικονομικές της επιδόσεις, γεγονός που θα μπορούσε ενδεχομένως να οδηγήσει σε υψηλότερη αποτίμηση της μετοχής στο μέλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η nCino ανακοίνωσε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τα συνολικά έσοδα να φτάνουν τα 132,4 εκατ. δολάρια, τα έσοδα από συνδρομές τα 113,9 εκατ. δολάρια και τα λειτουργικά κέρδη μη-GAAP να φτάνουν τα 19,3 εκατ. δολάρια.
Παρά την επιβράδυνση της αύξησης των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Εκτέλεσης, η διοίκηση της nCino παραμένει βέβαιη για την επίτευξη του στόχου αύξησης των καθαρών κρατήσεων κατά 50% έως το οικονομικό έτος 2025.
Οι εταιρείες αναλυτών Macquarie, Piper Sandler και Keefe, Bruyette & Woods διατήρησαν τις θετικές αξιολογήσεις τους για τις μετοχές της nCino, αναφέροντας τις συνεχείς επιδόσεις και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας.
Ενώ οι προβλέψεις για τα έσοδα παραμένουν αμετάβλητες, η διοίκηση της nCino αύξησε τις προβλέψεις για τα λειτουργικά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της nCino για ανάπτυξη και αποτελεσματικότητα.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναβάθμισης της nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) από την Raymond James σε Outperform με τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Η κεφαλαιοποίηση της nCino ανέρχεται στα 3,46 δισ. δολάρια και ενώ η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης EBITDA, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με δείκτη P/E -116,81. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενοι με τις θετικές προοπτικές της Raymond James για την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας σημείωσε σημαντική πτώση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση μιας εβδομάδας -13,23%. Παρόλα αυτά, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση 13,64% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025. Πρόκειται για μια βασική μέτρηση που υποστηρίζει την πεποίθηση της εταιρείας για την επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης της nCino. Επιπλέον, οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κινητήριο παράγοντα για την επανεκτίμηση των πολλαπλασιαστών αγοράς της εταιρείας, όπως προβλέπει η Raymond James.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν πάνω από 7 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμες για την nCino, οι οποίες εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με λεπτομερείς μετρήσεις, μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NCNO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης