Την Τρίτη, η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της μετοχής της ORIX Corp (8591:JP) (NYSE: IX) με ουδέτερη αξιολόγηση και έθεσε τιμή-στόχο τα 3.736,00 JPY.
Η BofA Securities περιέγραψε τις προκλήσεις στην πρόβλεψη των κερδών για την ORIX Corp, αναφέροντας σημαντική μεταβλητότητα στα κέρδη, ιδιαίτερα από τον τομέα των επενδύσεων σε ιδιωτικά κεφάλαια. Οι σημαντικές αποδόσεις της εταιρείας από τις επενδύσεις ιδιωτικών κεφαλαίων και τα κέρδη από τις πωλήσεις ακινήτων συμβάλλουν σε αυτή την απρόβλεπτη κατάσταση.
Ο αναλυτής επεσήμανε τους κινδύνους που ενέχουν τα εγχειρήματα της ORIX, ιδίως στις αμερικανικές δραστηριότητες στον τομέα των ακινήτων και των πιστώσεων. Οι παράγοντες αυτοί συμβάλλουν σε υψηλότερο κόστος κεφαλαίου για την εταιρεία στον ασφαλιστικό και μη τραπεζικό τομέα. Η BofA Securities εκτίμησε μια απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) για την ORIX Corp που είναι λίγο κάτω από το 10%, ενώ υποθέτει ένα κόστος κεφαλαίου 10%.
Η τιμή-στόχος της μετοχής της ORIX βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία (P/B) της τάξης του 1x και στην εκτίμηση της λογιστικής αξίας ανά μετοχή (BPS) της εταιρείας στο τέλος του οικονομικού έτους Μαρτίου 2025, η οποία ανέρχεται σε 3.736 JPY. Η ουδέτερη αξιολόγηση αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή ότι υπάρχει περιορισμένο περιθώριο ανόδου της τιμής της μετοχής της ORIX σε σύγκριση με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει την πολυπλοκότητα του επιχειρηματικού μοντέλου της ORIX, το οποίο περιλαμβάνει κέρδη από διάφορες πηγές, όπως επενδύσεις σε ιδιωτικά κεφάλαια και συναλλαγές ακινήτων. Αυτές οι δραστηριότητες μπορούν να οδηγήσουν σε διακυμάνσεις των κερδών, καθιστώντας δύσκολη την πρόβλεψη των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας με βεβαιότητα.
Εν κατακλείδι, η BofA Securities έχει θέσει στόχο τιμής για την ORIX Corp στα 3.736,00 JPY, που ισοδυναμεί με αξία Αμερικανικού Αποθετηρίου (ADR) 128,26 δολάρια. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι, ενώ η ORIX δραστηριοποιείται σε δυνητικά προσοδοφόρες δραστηριότητες, οι σχετικοί κίνδυνοι και το κόστος κεφαλαίου μετριάζουν τις προοπτικές για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με τις αντίστοιχες εταιρείες.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ORIX Corporation ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 38% στα καθαρά κέρδη του πρώτου τριμήνου, φτάνοντας τα 86,7 δισεκατομμύρια JPY, χάρη στα σταθερά κέρδη του χρηματοπιστωτικού τομέα και τις σημαντικές αυξήσεις κερδών στον τομέα του εισερχόμενου τουρισμού. Η ετησιοποιημένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) της εταιρείας αυξήθηκε επίσης στο 8,7%.
Η ORIX είναι αισιόδοξη για το μέλλον, αναμένοντας ότι τα κεφαλαιακά κέρδη του έτους θα ξεπεράσουν τα μεγέθη του προηγούμενου έτους και σχεδιάζει να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες σε διάφορους επιχειρηματικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένης της μίσθωσης αεροσκαφών και του εισερχόμενου τουρισμού.
Ωστόσο, η ORIX USA ανέφερε μείωση των κερδών λόγω της προσεκτικής διαχείρισης κινδύνων, ενώ τα κέρδη στον τομέα της Ασίας και της Αυστραλίας μειώθηκαν λόγω της απουσίας κερδών αποτίμησης. Η εταιρεία παρακολουθεί στενά τα μη εξυπηρετούμενα δάνειά της, τα οποία επί του παρόντος ανέρχονται σε λίγο πάνω από 60 δισεκατομμύρια JPY.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η ORIX Corporation εστιάζει στρατηγικά σε τομείς με προοπτικές ανάπτυξης, όπως ο εισερχόμενος τουρισμός. Η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη στην αγορά χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών και αναμένει θετικές επιπτώσεις από τις μεταβολές των επιτοκίων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
Η επένδυση μετοχών στην επιχείρηση προβολέων της Panasonic Connect θεωρείται ως πιθανός μοχλός ανάπτυξης. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η ORIX Corp (NYSE: IX), ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, έχει επιδείξει ισχυρό ιστορικό με τις πληρωμές μερισμάτων, διατηρώντας τα επί 33 συναπτά έτη. Αυτή η δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων αντικατοπτρίζεται στις πρόσφατες επιδόσεις της, με ισχυρές αποδόσεις τον τελευταίο μήνα και αξιέπαινη απόδοση ενεργητικού τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της ORIX ανέρχεται σε 28,92 δισ. δολάρια ΗΠΑ, με δείκτη P/E 11,49, γεγονός που αναδεικνύει τη δυναμική της ως επένδυση αξίας, όταν λαμβάνεται υπόψη η βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας αποδεικνύεται περαιτέρω από τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της, τα οποία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια σταθερή θέση ρευστότητας. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους τη συναλλακτική δραστηριότητα της ORIX, καθώς επί του παρόντος διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών και τη δυναμική της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων Συμβουλών InvestingPro, για να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Με 7 ακόμη InvestingPro Tips διαθέσιμα στην πλατφόρμα, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής κατάστασης και της θέσης της ORIX Corp στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες περιλαμβάνουν μετρήσεις όπως η αύξηση των εσόδων της εταιρείας, η οποία ήταν 5,96% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023, και η αύξηση του μερίσματός της, η οποία ήταν 17,61% κατά την ίδια περίοδο. Για μια λεπτομερή κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της ORIX, επισκεφθείτε το https://www.investing.com/pro/IX για μια σειρά από πολύτιμες συμβουλές και δεδομένα σε πραγματικό χρόνο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης