Την Τρίτη, ο αναλυτής της UBS, Alex Kramm, αναβάθμισε τη μετοχή της Forge Global Holdings Inc (NYSE:FRGE) από ουδέτερη σε αγορά, θέτοντας τιμή-στόχο τα 3,00 δολάρια. Η αναβάθμιση αντανακλά την αυξανόμενη εμπιστοσύνη της UBS στην κύρια δραστηριότητα της εταιρείας, την εμπορία μετοχών ιδιωτικών εταιρειών.
Ο αναλυτής επικαλέστηκε σημαντική αύξηση του όγκου συναλλαγών σε ετήσια βάση και θετικές προβλέψεις για το μέλλον, αναμένοντας αύξηση του όγκου συναλλαγών κατά 65% και αύξηση των καθαρών εσόδων πάνω από 17% για το οικονομικό έτος 2024.
Η πρόσφατη ανακοίνωση της Forge Global για ένα σχέδιο μείωσης του κόστους αποτέλεσε επίσης βασικό παράγοντα για την αναβάθμιση. Το σχέδιο αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε προσαρμοσμένο κέρδος EBITDA έως το 2026.
Οι προοπτικές της UBS για την FRGE ενισχύονται περαιτέρω από την πεποίθηση ότι η δευτερογενής αγορά διαπραγμάτευσης μετοχών ιδιωτικών εταιρειών θα συνεχίσει να παρουσιάζει διαρθρωτική ανάπτυξη.
Ο οίκος προβλέπει ότι μακροπρόθεσμα οι όγκοι θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά περίπου 20% ετησίως λόγω της βελτιωμένης πρόσβασης στην πλατφόρμα, της αυξημένης διαφάνειας και της υψηλότερης ταχύτητας του κύκλου εργασιών.
Στα σχόλια του αναλυτή τονίστηκαν οι βελτιώσεις στη βασική δραστηριότητα της FRGE και οι νέες πρωτοβουλίες εξοικονόμησης κόστους που παρουσιάζουν μια πορεία προς την κερδοφορία. Με το περιβάλλον συναλλαγών να δείχνει σημάδια βελτίωσης και τον όγκο συναλλαγών της εταιρείας να έχει αυξηθεί κατά 180% σε ετήσια βάση το πιο πρόσφατο τρίμηνο, ο αναλυτής βλέπει μια ισχυρή ανοδική πορεία για την Forge Global.
Παρά τις αισιόδοξες προοπτικές, η UBS προειδοποίησε ότι η FRGE αντιπροσωπεύει μια κατάσταση υψηλού κινδύνου/απόδοσης και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλη για όλους τους τύπους επενδυτών. Η δήλωση αυτή υπογραμμίζει τις εγγενείς αβεβαιότητες στην αγορά διαπραγμάτευσης μετοχών ιδιωτικών εταιρειών, η οποία μπορεί να υπόκειται σε σημαντικές διακυμάνσεις και κινδύνους.
Η αναβάθμιση από την UBS υποδηλώνει μια θετική άποψη για τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τη θέση της Forge Global στην αγορά, καθώς στοχεύει να επωφεληθεί από την αυξανόμενη τάση της δευτερογενούς διαπραγμάτευσης μετοχών ιδιωτικών εταιρειών. Η εστίαση της εταιρείας στη μείωση του κόστους και την αύξηση του όγκου φαίνεται να ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της αγοράς για το εγγύς μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Forge Global ανακοίνωσε το πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης των εσόδων της το β' τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας αύξηση 15% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και αύξηση 32% σε ετήσια βάση. Ειδικότερα, τα έσοδα της αγοράς παρουσίασαν αύξηση κατά 103% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Στο πλαίσιο μιας στρατηγικής για τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους, η εταιρεία ξεκίνησε ένα σχέδιο μείωσης του κόστους, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης του κόστους προσωπικού κατά 11%, η οποία αναμένεται να οδηγήσει σε ετήσια εξοικονόμηση 11,3 εκατ. δολαρίων.
Η διευθύνουσα σύμβουλος Kelly Rodriques εξέφρασε την αισιοδοξία της για τη δυναμική της ιδιωτικής αγοράς και αναμένει ότι η Forge Global θα επιτύχει breakeven προσαρμοσμένο EBITDA μέχρι το 2026. Η εταιρεία δεσμεύεται να επενδύσει στην πλατφόρμα επόμενης γενιάς της, ενώ παράλληλα θα πραγματοποιεί αυτές τις εξοικονομήσεις κόστους.
Άλλες εξελίξεις περιλαμβάνουν τη μείωση της διαφοράς μεταξύ προσφοράς και ζήτησης στο 6,4%, τη στενότερη από το γ' τρίμηνο του 2021, και τον αριθμό των εταιρειών που εκπροσωπούνται από ΙΟΕ που έφτασε στο υψηλό ρεκόρ των 551 το β' τρίμηνο.
Είναι σημαντικό ότι τα έσοδα από τις δημόσιες εγγραφές για το 2024 έχουν ήδη ξεπεράσει το σύνολο για το 2023, με τον αριθμό των δημόσιων εγγραφών να έχει αυξηθεί κατά 37% από την αρχή του έτους. Η χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών σε προχωρημένο στάδιο στις ΗΠΑ σημείωσε αύξηση 61% το β' τρίμηνο σε σύγκριση με το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Αυτά είναι τα πρόσφατα σημαντικότερα στοιχεία για την Forge Global.
InvestingPro Insights
Εν μέσω της αισιοδοξίας που περιβάλλει την Forge Global Holdings Inc (NYSE:FRGE), τα τελευταία στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν μια αποχρωσμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και των επιδόσεων της εταιρείας στην αγορά. Με τρέχουσα κεφαλαιοποίηση $256,42 εκατομμύρια, ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της FRGE βρίσκεται στο 1,04 από τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά αποτιμά την εταιρεία σε επίπεδο κοντά στη λογιστική της αξία. Παρά το δύσκολο εμπορικό περιβάλλον, η FRGE κατάφερε να αυξήσει τα έσοδά της κατά 21,91% κατά την ίδια περίοδο. Η αύξηση αυτή αποτελεί θετικό σημάδι και ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη της UBS στον όγκο συναλλαγών και την αύξηση των καθαρών εσόδων της εταιρείας.
Ωστόσο, η InvestingPro Tips προειδοποιεί τους επενδυτές σχετικά με τις προκλήσεις κερδοφορίας της FRGE. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα, με τις κινήσεις των τιμών να το αντανακλούν αυτό κατά την τελευταία εβδομάδα και να επεκτείνονται κατά τους τελευταίους έξι μήνες. Επιπλέον, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που συνάδει με το σενάριο υψηλού κινδύνου/απόδοσης που περιγράφει η UBS. Αξίζει να σημειωθεί ότι, ενώ η FRGE δεν καταβάλλει μέρισμα, τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας κάποια οικονομική σταθερότητα βραχυπρόθεσμα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την FRGE, διαθέσιμες στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/FRGE. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις δυνατότητες και τους κινδύνους της μετοχής, καθώς εξελίσσεται η αγορά διαπραγμάτευσης μετοχών ιδιωτικών εταιρειών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης