Την Παρασκευή, η BofA Securities διατήρησε τη θετική της στάση για την Greif Inc. (NYSE:GEF), παγκόσμιος ηγέτης σε προϊόντα και υπηρεσίες βιομηχανικής συσκευασίας, με επαναβεβαίωση της αξιολόγησης Buy και σταθερό στόχο τιμής στα 73,00 δολάρια.
Η υποστήριξη του οίκου έρχεται υπό το πρίσμα της ελκυστικής αποτίμησης της Greif, η οποία χαρακτηρίζεται από 7 φορές το EBITDA με βάση τις προβλέψεις της εταιρείας για το 2025, και της ευεργετικής της θέσης εν μέσω των αυξανόμενων τάσεων τιμολόγησης του χαρτονιού.
Οι σταθερές επιδόσεις της Greif αναδείχθηκαν από την ισχυρή αύξηση του όγκου στους δύο κύριους τομείς της. Ο τομέας Global Industrial Packaging (GIP) σημείωσε αύξηση 4,7%, ενώ ο τομέας Paper Packaging & Services (PPS) σημείωσε αύξηση 2,9%.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το τμήμα CorrChoice του τμήματος PPS, το οποίο χρησιμεύει ως δείκτης για τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς κυματοειδούς χαρτιού, παρουσίασε βελτίωση του όγκου κατά 10% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Κοιτάζοντας προς το μέλλον, η Greif ανέφερε ότι η επιστροφή στα επίπεδα όγκου του οικονομικού έτους 2022 θα μπορούσε ενδεχομένως να προσθέσει 160 εκατομμύρια δολάρια στα EBITDA της. Αυτή η αύξηση, σε συνδυασμό με τον πρόσθετο αντίκτυπο των πρόσφατων αυξήσεων των τιμών χαρτιού που αναγνωρίστηκαν, θα μπορούσε να ωθήσει τα EBITDA πάνω από 900 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, οι σημερινοί όγκοι παραμένουν κάτω από εκείνους του οικονομικού έτους 2022 και οι τάσεις της ζήτησης σε όλο το χαρτοφυλάκιο της Greif δείχνουν ένα μείγμα βελτιώσεων και συνεχιζόμενων αδύναμων σημείων, ιδίως στον χάλυβα της Βόρειας Αμερικής.
Οι στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της εκποίησης της Delta Petroleum ύψους περίπου 90 εκατ. δολαρίων και της επιτυχούς ενσωμάτωσης της IPACKCHEM, θεωρούνται θετικά βήματα. Οι ενέργειες αυτές εντάσσονται στο πλαίσιο των προσπαθειών αναπροσαρμογής του χαρτοφυλακίου της Greif και αναμένεται να συμβάλουν στην πραγματοποίηση συνεργιών.
Τέλος, οι πρωτοβουλίες επιχειρησιακής αριστείας της Greif και οι πρόσφατες αλλαγές στο λειτουργικό της μοντέλο αναμένεται να την τοποθετήσουν σε καλή θέση για την ανάκαμψη του όγκου. Τα πρόσθετα περιθώρια κέρδους της εταιρείας θα μπορούσαν δυνητικά να ξεπεράσουν το 50%, αντανακλώντας την αποτελεσματικότητα αυτών των στρατηγικών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Greif Inc., παγκόσμιος ηγέτης σε προϊόντα και υπηρεσίες βιομηχανικής συσκευασίας, ανακοίνωσε σημαντική ανάπτυξη το τρίτο τρίμηνο του 2024. Οι οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας παρουσίασαν καθαρή ανάπτυξη σε όλες τις περιοχές, με ενισχυμένη εστίαση στις λύσεις συσκευασίας με βάση τα πολυμερή. Οι βελτιώσεις στις επιδόσεις όγκου ήταν ιδιαίτερα αξιοσημείωτες στις τελικές αγορές λιπαντικών, χημικών, χρωμάτων και επιστρώσεων.
Η Stifel, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Greif στα 85,00 δολάρια, από 88,00 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την εταιρεία. Ο αναλυτής του οίκου παραμένει αισιόδοξος για τις οικονομικές προοπτικές της Greif, προβλέποντας ότι η μεσοσταθμική πρόβλεψη της εταιρείας για τα προσαρμοσμένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (AEBITDA) του οικονομικού έτους 2024 (FY24), ύψους 700 εκατ. δολαρίων, είναι εφικτή.
Όσον αφορά το μέλλον, η εκτίμηση του αναλυτή για AEBITDA ύψους 807 εκατ. δολαρίων για την Greif κατά το οικονομικό έτος 2025 (FY25) περιλαμβάνει τα αναμενόμενα οφέλη από την εξαγορά της IPACKCHEM, μιας εταιρείας που ειδικεύεται στη συσκευασία υψηλής απόδοσης.
Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με πλήρη δυναμικότητα στον τομέα containerboard, παρά τις οικονομικές προκλήσεις. Η Greif διαθέτει ένα ισχυρό pipeline για συγχωνεύσεις και εξαγορές, αλλά η αποπληρωμή του χρέους παραμένει η τρέχουσα προτεραιότητα.
InvestingPro Insights
Καθώς η BofA Securities επαναλαμβάνει την αξιολόγηση Buy για την Greif Inc., αξίζει να λάβετε υπόψη ορισμένες πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η εταιρεία αποτελεί υπόδειγμα συνέπειας όσον αφορά την ανταμοιβή των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για τρία συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 52 συνεχόμενα έτη. Αυτό το ιστορικό υπογραμμίζει τη δέσμευση της Greif για απόδοση στους μετόχους και οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η αποτίμηση της Greif υποδηλώνει μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές αξίας που αναζητούν επιχειρήσεις που παράγουν μετρητά.
Όσον αφορά τα οικονομικά στοιχεία, η κεφαλαιοποίηση της Greif ανέρχεται σε 2,94 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 11,86, γεγονός που αντανακλά μια αγορά που θεωρεί την εταιρεία καλά αποτιμημένη. Η εταιρεία διαθέτει επίσης έναν δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 1,52, γεγονός που υποδηλώνει ότι τα περιουσιακά της στοιχεία είναι λογικά κοστολογημένα σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, από το β' τρίμηνο του 2024, ήταν περίπου 5,22 δισ. δολάρια, παρά τη μικρή μείωση της αύξησης των εσόδων κατά 8,46% κατά την ίδια περίοδο. Τα στοιχεία αυτά αναδεικνύουν το σημαντικό μέγεθος της Greif και την ικανότητά της να παράγει σημαντικά έσοδα, αν και με κάποιες πρόσφατες προκλήσεις στην ανάπτυξη.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση και συμβουλές, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες για την Greif Inc., οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GEF. Αυτές περιλαμβάνουν προβλέψεις των αναλυτών ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος και μια σημείωση σχετικά με την ιστορικά χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα για τους επενδυτές που αποφεύγουν τον κίνδυνο. Συνολικά, το InvestingPro διαθέτει έξι πρόσθετες συμβουλές που βοηθούν τους επενδυτές να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης