Η UBS υποβάθμισε τη μετοχή της Ono Pharmaceutical Co., Ltd (4528:JP) (OTC: OPHLY) από ουδέτερη σε πώληση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 1.900 ¥ από 2.500 ¥. Η αναθεώρηση ακολουθεί λεπτομερή ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της Ono μετά την εξαγορά της Deciphera Pharmaceuticals, η οποία ολοκληρώθηκε στις 30 Απριλίου, με κόστος 380,2 δισ. γεν.
Η υποβάθμιση αντανακλά την επανεκτίμηση από την UBS των προβλέψεων για τα κέρδη της Ono Pharmaceutical για το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2025 (FY3/25) και τα επόμενα έτη. Οι νέες προβλέψεις πωλήσεων του οίκου περιλαμβάνουν επιπλέον 10 δισεκατομμύρια γιεν από εννέα μήνες πωλήσεων του Qinlock, μιας θεραπείας γαστρεντερικού στρωματικού όγκου που αναπτύχθηκε από την Deciphera, για το FY3/25. Για το οικονομικό έτος που λήγει τον Μάρτιο του 2026 (FY3/26) και μετά, η UBS αναμένει πλήρεις 12 μήνες πωλήσεων του Qinlock.
Εκτός από τις εκτιμήσεις για τις πωλήσεις, η UBS έχει λάβει υπόψη της αυξημένα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A), καθώς και έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (R&D) που σχετίζονται με την ενσωμάτωση της Deciphera. Επιπλέον, η εταιρεία έχει συμπεριλάβει εκτιμώμενα 15 δισεκατομμύρια γιεν για την απόσβεση της υπεραξίας στα λοιπά έξοδα για το FY3/25, με το ποσό αυτό να αυξάνεται στα 20 δισεκατομμύρια γιεν για το FY3/26.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της υποβάθμισης της Ono Pharmaceutical Co., Ltd (OTC: OPHLY) από την UBS, οι τρέχοντες και οι μελλοντικοί επενδυτές μπορεί να βρουν αξία στην εξέταση πρόσθετων μετρήσεων και πληροφοριών από την InvestingPro. Η διοίκηση της εταιρείας αγοράζει ενεργά μετοχές, γεγονός που μπορεί να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, η Ono Pharmaceutical έχει ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Από άποψη αποτίμησης, ο δείκτης P/E της Ono Pharmaceutical ανέρχεται σε 8,46, με τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025 να είναι ελαφρώς χαμηλότερος, στο 8,33. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή, ειδικά όταν συνδυάζεται με μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που συνεπάγεται η αποτίμηση της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει κάποια χρηματοοικονομική ευελιξία.
Ενώ η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Ono Pharmaceutical διαπραγματεύεται σήμερα κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς ή να αντανακλά το κλίμα της αγοράς σχετικά με την πρόσφατη εξαγορά και τις μελλοντικές προοπτικές της. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro στην πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης