Η BMO Capital Markets διατηρεί την αισιόδοξη στάση της για την Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 60,00 δολαρίων.
Ο οίκος υπογράμμισε τη συνεχιζόμενη ευρεία αύξηση των πωλήσεων της εταιρείας σε διάφορες περιοχές και κανάλια κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, τονίζοντας τη σημασία των ισχυρών επιδόσεων χονδρικής πώλησης ως δείκτη υψηλής ζήτησης.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της Birkenstock για το τρίμηνο αναφέρθηκε ότι ήταν χαμηλότερο από τις προσδοκίες της αγοράς, αλλά ευθυγραμμίστηκε με τις προβλέψεις της BMO. Αυτό αποδόθηκε στις προσωρινές αυξήσεις της παραγωγικής ικανότητας και στην αύξηση της διείσδυσης της χονδρικής. Παρά ταύτα, η BMO σημείωσε τα συνεχή κέρδη της εταιρείας στις πωλήσεις ανά μονάδα και στις μέσες τιμές πώλησης, καθώς και την επιτυχημένη επέκτασή της σε στυλ παπουτσιών με κλειστά παπούτσια.
Ο οίκος εξέφρασε εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της Birkenstock για συνεχή αύξηση των πωλήσεων, που υποστηρίζεται από ένα ισχυρό EBITDA και ευκαιρίες για περαιτέρω ανάπτυξη της μάρκας. Η BMO επεσήμανε επίσης τη βελτίωση του ισολογισμού ως θετικό παράγοντα για τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Evercore ISI μείωσε την τιμή-στόχο της εταιρείας υποδημάτων από τα 77,00 δολάρια στα 70,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform.
Η εμπιστοσύνη του οίκου στην απόδοση της Birkenstock παραμένει ακλόνητη παρά τις αναθεωρημένες οικονομικές προοπτικές. Η Goldman Sachs διατήρησε επίσης ουδέτερη στάση για την Birkenstock, προσαρμόζοντας τον 12μηνο στόχο τιμής στα 58,50 δολάρια. Ο οίκος αναγνώρισε την ισχυρή δυναμική της μάρκας Birkenstock, ιδιαίτερα στον τομέα business-to-business.
Οι πρόσφατες εξελίξεις αποκαλύπτουν ένα ρεκόρ εσόδων για την Birkenstock κατά το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, το οποίο οφείλεται σε αύξηση 19% σε όρους σταθερού νομίσματος. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας έφτασε σε ιστορικό υψηλό των 186 εκατ. ευρώ, με περιθώριο κέρδους 33%.
Παρά την ελαφρά μείωση του περιθωρίου μικτού κέρδους λόγω της επέκτασης της παραγωγικής ικανότητας και της μετατόπισης του μείγματος καναλιών, η διοίκηση της Birkenstock εξέφρασε την πεποίθηση ότι θα επιτύχει το ανώτερο άκρο των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2024 όσον αφορά την αύξηση των εσόδων και το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η στρατηγική της Birkenstock για την ικανοποίηση της ζήτησης των καταναλωτών σε διάφορα κανάλια, παρά το γεγονός ότι περιπλέκει τη βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη κερδών και ζημιών, θεωρείται θετικό χαρακτηριστικό.
Ενώ οι πωλήσεις απευθείας στον καταναλωτή αποφέρουν περίπου διπλάσια κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) σε σύγκριση με τις συναλλαγές χονδρικής, η προσέγγιση αυτή θεωρείται φιλική προς τους καταναλωτές.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αισιόδοξης αξιολόγησης της BMO Capital Markets για την Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), οι απόψεις της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω τις προοπτικές της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 9,56 δισ. δολαρίων, η Birkenstock διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών 92,5, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτό υποστηρίζεται από ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 60,16% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την ισχυρή κερδοφορία των δραστηριοτήτων της εταιρείας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι τα καθαρά κέρδη της Birkenstock αναμένεται να αυξηθούν φέτος, ένα ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν αύξηση των κερδών. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια υγιή θέση ρευστότητας που μπορεί να υποστηρίξει τις τρέχουσες επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις πιθανές επεκτάσεις. Αυτοί οι παράγοντες, μαζί με την αύξηση των εσόδων κατά 19,77% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, παρέχουν ένα ισχυρό οικονομικό υπόβαθρο για τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας που επισημαίνει η BMO.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Birkenstock, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με 7 ακόμη αναλύσεις διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BIRK. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση των επιδόσεων και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης