Η Citi προσάρμοσε τις προοπτικές της για την ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής στα 345 δολάρια από τα προηγούμενα 375 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση της μετοχής, παρά την αναγνώριση των δυσκολιών που αντιμετωπίζει η εταιρεία μετά τις επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου και την αναθεώρηση των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 2024 (F24).
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της ULTA Beauty δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες της κοινής γνώμης, με τις συγκρίσιμες πωλήσεις να μειώνονται κατά 1,2%, σε αντίθεση με την αναμενόμενη αύξηση κατά 1,2%. Η εταιρεία παρουσίασε ασθενέστερα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω ενός δύσκολου περιβάλλοντος λιανικής πώλησης που χαρακτηρίζεται από την εξασθένηση των τάσεων των κατηγοριών και τον αυξημένο ανταγωνισμό.
Οι προωθητικές ενέργειες της ULTA εντάθηκαν προς το τέλος του τριμήνου, αλλά η στρατηγική αυτή δεν οδήγησε σε βελτίωση των πωλήσεων.
Κατά συνέπεια, η διοίκηση αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τις συγκρίσιμες πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του F24. Η νέα πρόβλεψη υποδηλώνει περιθώριο EBIT που κυμαίνεται μεταξύ 12,7% και 13,0%, μείωση σε σχέση με την προηγούμενη εκτίμηση για 13,7% έως 14,0% και κάτω από το περιθώριο του οικονομικού έτους 2023 (F23), το οποίο ανέρχεται σε 15,0%.
Οι επικαιροποιημένες προβλέψεις υποδεικνύουν επίσης ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις για το δεύτερο εξάμηνο του έτους θα μπορούσαν να κυμανθούν από σταθερές έως και μείωση έως και 4%, με τις τρέχουσες συγκρίσιμες πωλήσεις του τρίτου τριμήνου από σήμερα στο -1,0%.
Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι η αναθεωρημένη καθοδήγηση για το δεύτερο εξάμηνο του έτους φαίνεται να είναι στη συντηρητική πλευρά. Ωστόσο, ο οίκος παραμένει επιφυλακτικός όσον αφορά τις προοπτικές της ULTA για το οικονομικό έτος 2025 (F25), οι οποίες αναμένεται να ανακοινωθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας επενδυτών της ULTA στις 16 Οκτωβρίου 2024.
Η εταιρεία ενδέχεται να χρειαστεί να αυξήσει τις επενδύσεις σε προωθητικές ενέργειες, μάρκετινγκ και θεμελιώδεις βελτιώσεις για να τονώσει την ανάπτυξη της πρώτης γραμμής. Οι εκτιμήσεις της Citi για τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025 ύψους 20,75 δολαρίων συνεπάγονται περιθώριο EBIT περίπου 11,0%.
Η συνεχιζόμενη αρνητική παρακολούθηση καταλυτών 90 ημερών για την ULTA Beauty παραμένει σε ισχύ, καθώς η Citi συνεχίζει να παρακολουθεί την απόδοση της εταιρείας και τους πιθανούς αντίθετους ανέμους.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η ULTA Beauty γνώρισε μια σειρά αναθεωρήσεων των προοπτικών της μετοχής από διάφορους οίκους αναλυτών μετά την έκθεση κερδών β' τριμήνου. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ύψους 5,30 δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στην αναμενόμενη πρόβλεψη της οδού για 5,47 δολάρια, αντανακλώντας ασθενέστερες πωλήσεις και περιθώρια κέρδους από τις προβλέψεις. Κατά συνέπεια, η διοίκηση της ULTA αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή στο σύνολο του έτους για το οικονομικό έτος 2024 σε ένα εύρος από 22,60 έως 23,50 δολάρια, το οποίο υπολείπεται των προσδοκιών της Street για 25,25 δολάρια.
Η επενδυτική εταιρεία Oppenheimer προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την ULTA Beauty, μειώνοντάς την στα 435 δολάρια από τα προηγούμενα 450 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Άλλοι οίκοι όπως οι TD Cowen, Stifel, Piper Sandler και BMO Capital μείωσαν επίσης τους στόχους τιμών τους, αλλά διατήρησαν διάφορες αξιολογήσεις για τη μετοχή.
Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η ULTA Beauty ανακοίνωσε μέτρια αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 0,9% στα 2,6 δισ. δολάρια το β' τρίμηνο, αλλά παρουσίασε μείωση 1,2% στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η ULTA επέδειξε ανθεκτικότητα ανοίγοντας 17 νέα καταστήματα κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης