Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group προσάρμοσε τον στόχο τιμής για τη μετοχή της American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) στα 23 δολάρια, από το προηγούμενο σημείο των 23 δολαρίων, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη έκθεση κερδών της εταιρείας λιανικής πώλησης, η οποία αποκάλυψε ένα μείγμα επιτευγμάτων και αποτυχιών.
Η American Eagle σημείωσε ρεκόρ πωλήσεων για το δεύτερο τρίμηνο, αν και τα μεγέθη έφτασαν μόνο στο κάτω άκρο των προβλέψεών της και δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς. Αυτό οφειλόταν εν μέρει σε ένα όφελος 55 εκατομμυρίων δολαρίων από την ημερολογιακή μετατόπιση και σε μια διαδοχική επιβράδυνση 200 μονάδων βάσης στις συγκρίσιμες πωλήσεις τόσο στις μάρκες American Eagle όσο και στην Aerie. Παρόλα αυτά, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ήταν ελαφρώς καλύτερο από το αναμενόμενο και τα έξοδα ανταποκρίθηκαν στις προβλέψεις, με αποτέλεσμα τα λειτουργικά κέρδη να υπερβούν τις προβλέψεις, αλλά να υπολείπονται της συναίνεσης.
Η υπερκάλυψη των κερδών ανά μετοχή οφείλεται κυρίως στα φορολογικά οφέλη, με το λειτουργικό περιθώριο κέρδους να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες. Όσον αφορά το μέλλον, η διοίκηση της εταιρείας εξέφρασε αισιοδοξία για την αρχική ανταπόκριση στις φθινοπωρινές συλλογές της. Ωστόσο, όρισε επίσης τις προβλέψεις για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου που ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες, αλλά παρείχε μια πρόβλεψη για τα λειτουργικά έσοδα σημαντικά χαμηλότερη από αυτή που ανέμενε η αγορά.
Για το σύνολο του έτους, η American Eagle μείωσε ελαφρώς το άνω άκρο της πρόβλεψης των εσόδων της, που είναι πλέον λίγο κάτω από τη συναίνεση, ενώ αύξησε το κάτω άκρο της πρόβλεψης για τα λειτουργικά της έσοδα, αν και το άνω εύρος εξακολουθεί να μην ανταποκρίνεται στις προβλέψεις της αγοράς. Αυτή η επιφυλακτική στάση για το τρίτο τρίμηνο και η προσαρμοσμένη μέση τιμή για το οικονομικό έτος 2024 υποδηλώνουν ότι μπορεί να υπάρξουν πρόσθετοι κίνδυνοι στο τέταρτο τρίμηνο, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να επιτύχει τους ετήσιους στόχους κερδοφορίας της σε ένα αβέβαιο οικονομικό κλίμα.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 23 δολαρίων βασίζεται σε έναν πολλαπλασιαστή 11,1x που εφαρμόζεται σε μια διετή μελλοντική εκτίμηση κερδών ανά μετοχή ύψους 2,07 δολαρίων, μια μικρή μείωση από τον τρέχοντα βραχυπρόθεσμο πολλαπλασιαστή 11,5x. Παρά τις θετικές τάσεις των συγκρίσιμων πωλήσεων σε όλες τις μάρκες, οι συγκρατημένες προοπτικές εσόδων υποδηλώνουν τις συνεχιζόμενες προκλήσεις σε ένα περιβάλλον λιανικής πώλησης με διακυμάνσεις, όπου οι καταναλωτικές δαπάνες παραμένουν επιλεκτικές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η American Eagle Outfitters ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ ύψους 1,3 δισ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση 4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις. Η οικονομική αυτή άνοδος συνοδεύτηκε από αύξηση των λειτουργικών εσόδων κατά 55% και εκτίναξη των κερδών ανά μετοχή κατά 56% στα 0,39 δολάρια. Τόσο τα εμπορικά σήματα American Eagle όσο και Aerie συνέβαλαν σε αυτή την ανάπτυξη, με αντίστοιχες αυξήσεις 5% και 4%.
Η Citi διατηρεί ουδέτερες προοπτικές για την American Eagle, θέτοντας τιμή-στόχο τα 22,00 δολάρια, μετά τα μικτά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου. Οι προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024 έχουν επικαιροποιηθεί σε ένα εύρος από 1,80 έως 1,85 δολάρια. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να ανοίξει 25 έως 30 νέα καταστήματα Aerie και OFFLINE, ενώ θα κλείσει 20 έως 25 καταστήματα American Eagle.
Όσον αφορά τις πρόσφατες εξελίξεις, η American Eagle Outfitters έκλεισε το τρίμηνο με 192 εκατ. δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος, επιστρέφοντας 120 εκατ. δολάρια στους μετόχους της. Η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έσοδα του έτους, τα οποία κυμαίνονται μεταξύ 455 και 465 εκατ. δολαρίων. Τέλος, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αυξήθηκε κατά 10%, υποδηλώνοντας θετικές επιδόσεις τόσο στα φυσικά καταστήματα όσο και στα ψηφιακά κανάλια.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της αναπροσαρμογής των τιμών-στόχων της Telsey Advisory Group για την American Eagle Outfitters, μια ματιά στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο και στις Συμβουλές της InvestingPro μπορεί να παράσχει στους επενδυτές πρόσθετο πλαίσιο. Η American Eagle διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E 17,29, γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της εταιρείας να πλοηγηθεί σε ένα αβέβαιο οικονομικό κλίμα, στοχεύοντας παράλληλα στην κερδοφορία. Ο δείκτης P/E έχει σημειώσει προσαρμογή τους τελευταίους δώδεκα μήνες, πέφτοντας στο 11,78, γεγονός που θα μπορούσε να υποδηλώνει μια πιο ευνοϊκή προοπτική κερδών.
Επιπλέον, η American Eagle έχει επιδείξει δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους, διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,41%. Αυτή η σταθερότητα υποστηρίζεται από τη ρευστότητα της εταιρείας, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας ένα μαξιλάρι για λειτουργική ευελιξία. Η εταιρεία ήταν επίσης κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με περιθώριο μικτού κέρδους 39,38% και περιθώριο λειτουργικών εσόδων 8,28%, γεγονός που αντανακλά την αποτελεσματική διαχείριση ακόμη και σε ένα δύσκολο περιβάλλον λιανικής πώλησης.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατάδυση, υπάρχουν διαθέσιμες περαιτέρω Συμβουλές της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων προβλέψεων αναλυτών σχετικά με την κερδοφορία και πρόσθετων μετρήσεων σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας. Συνολικά, υπάρχουν πέντε επιπλέον InvestingPro Tips που μπορούν να προσπελαστούν για την American Eagle στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AEO, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη άποψη των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης