Την Παρασκευή, η Stifel διατήρησε θετικές προοπτικές για τη μετοχή της Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL), αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 95 δολάρια από τα προηγούμενα 90 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Ο αναλυτής του οίκου επικαλέστηκε τα αποτελέσματα β' τριμήνου της Marvell, τα οποία ξεπέρασαν τις μεσοσταθμικές προσδοκίες, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 1,8% έναντι των εκτιμήσεών τους και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μη GAAP να είναι υψηλότερα κατά 0,01 δολάρια.
Ο τομέας Data Center και Τεχνητής Νοημοσύνης (DC/AI) της Marvell αναδείχθηκε ως ο κύριος μοχλός επιτάχυνσης των εσόδων της εταιρείας, ενώ άλλες τελικές αγορές φέρονται να έχουν φθάσει σε κυκλικό χαμηλό κατά το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025. Οι βελτιωμένες προοπτικές για το τρίμηνο του Οκτωβρίου, οι οποίες προβλέπεται να είναι κατά 3,6% υψηλότερες από τις εκτιμήσεις της Stifel, αποδίδονται κυρίως στον τομέα DC/AI, μαζί με τις διαδοχικές ανακάμψεις στους τομείς Carrier Infrastructure και Enterprise Networking.
Ο αναλυτής επεσήμανε επίσης τα προϊόντα custom silicon της Marvell, τα οποία αναμένεται να υποστηρίξουν σημαντική αύξηση των εσόδων, σημειώνοντας ότι τα δύο πρώτα chips της εταιρείας βρίσκονται σε φάση αύξησης της παραγωγής όγκου. Με βάση αυτές τις εξελίξεις, η Stifel πιστεύει ότι η Marvell βρίσκεται σε καλό δρόμο για να υπερβεί τις προβλέψεις εσόδων που είχε εκδώσει προηγουμένως για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, τα οποία εκτιμώνται σε 1,5 δισ. δολάρια και 2,5 δισ. δολάρια αντίστοιχα.
Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της Stifel για τη Marvell ως Select List pick συνοδεύεται από την αναθεωρημένη 12μηνη τιμή-στόχο των 95 δολαρίων, η οποία βασίζεται σε πολλαπλασιαστή 12,0x της αξίας επιχείρησης προς τις πωλήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025. Ο οίκος παραμένει εντυπωσιασμένος από την εκτέλεση της Marvell στον χώρο DC/AI, σημειώνοντας ότι ακόμη και όταν οι άλλες τελικές αγορές της εταιρείας αρχίζουν να παρουσιάζουν διαδοχική ανάπτυξη, εξακολουθούν να παραμένουν κάτω από τα επίπεδα πραγματικής κατανάλωσης.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Marvell Technology Group Ltd. ανακοίνωσε εντυπωσιακές οικονομικές επιδόσεις για το β' τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τα στοιχεία των εσόδων να ξεπερνούν τις προσδοκίες στα 1,27 δισ. δολάρια. Μεγάλο μέρος αυτής της επιτυχίας αποδίδεται στην τελική αγορά των κέντρων δεδομένων, η οποία ανέφερε έσοδα ρεκόρ ύψους 881 εκατ. δολαρίων.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη Marvell με τιμή-στόχο τα 100 δολάρια, ενώ η Rosenblatt Securities αύξησε το στόχο της από τα 100 στα 120 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy. Η Citi διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy, αντανακλώντας την απόδοση της εταιρείας πάνω από τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025.
Η Marvell αναμένεται να αξιοποιήσει τις ισχυρές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) μέσω της κλιμάκωσης της επιχείρησης ολοκληρωμένων κυκλωμάτων ειδικών εφαρμογών AI (ASIC). Οι αναλυτές της Rosenblatt εισήγαγαν μια εκτίμηση για τα κέρδη μη GAAP του οικονομικού έτους 2027 ύψους 3,50 δολαρίων ανά μετοχή για τη Marvell, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν τα σχέδια της Marvell να αυξήσει τις επαναγορές μετοχών κατά το τρίτο τρίμηνο. Η διοίκηση της Marvell έχει εκφράσει την πεποίθηση ότι το βασικό μικτό περιθώριο κέρδους άνω του 61% είναι βιώσιμο μακροπρόθεσμα, υποστηριζόμενο από την αναμενόμενη ταυτόχρονη επέκταση της εμπορικής δραστηριότητας.
InvestingPro Insights
Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) βρίσκεται στο μικροσκόπιο των επενδυτών και τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 60,45 δισ. δολαρίων, η Marvell διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης εσόδων, ο οποίος ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προσαρμογή του στόχου τιμής της Stifel. Παρά τον αρνητικό ρυθμό αύξησης των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, στο -7,72%, οι αναλυτές αναμένουν μια στροφή, όπως αποδεικνύεται από 18 αναλυτές που αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, ένα βασικό InvestingPro Tip που υπογραμμίζει την εμπιστοσύνη στη μελλοντική κερδοφορία της Marvell.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που πρέπει να λάβετε υπόψη σας είναι οι συνεχείς μερισματικές πληρωμές της Marvell τα τελευταία 13 χρόνια, οι οποίες μπορεί να προσελκύσουν επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως υπό το πρίσμα της μερισματικής απόδοσης 0,34% κατά την τελευταία καταγεγραμμένη ημερομηνία. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν επίσης τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει οικονομική ανθεκτικότητα και ικανότητα να περιηγηθεί στις αβεβαιότητες της αγοράς. Για όσους ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για τη Marvell, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στη σελίδα της InvestingPro για τη Marvell.
Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 28 Νοεμβρίου 2024 και με μια εκτίμηση της δίκαιης αξίας στα 90 δολάρια από τους αναλυτές, η μετοχή της Marvell φαίνεται να αποτελεί αντικείμενο αυξανόμενου ενδιαφέροντος. Η δίκαιη αξία της InvestingPro, ωστόσο, είναι ελαφρώς χαμηλότερη, στα 66,78 δολάρια, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να παρακολουθούν στενά την απόδοση της μετοχής σε σχέση με τις προσδοκίες της αγοράς. Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες από 10 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τους επενδυτές στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης σχετικά με τη μετοχή της Marvell.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης