Την Παρασκευή, η Rosenblatt Securities αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Elastic NV (NYSE:ESTC), μειώνοντάς τον στα 120 δολάρια από τα προηγούμενα 136 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της Elastic, τα οποία έδειξαν αύξηση εσόδων κατά 18% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας ελαφρώς τις εκτιμήσεις της Rosenblatt. Ο τομέας Elastic Cloud της εταιρείας ξεχώρισε, με αύξηση 30% σε ετήσια βάση.
Τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους της Elastic ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες, καθώς διαμορφώθηκαν στο 10,7% έναντι του αναμενόμενου 9,3%. Η εταιρεία είδε σημαντική υιοθέτηση της πλατφόρμας της για περιπτώσεις χρήσης Generation Artificial Intelligence (GenAI), εξασφαλίζοντας πάνω από 1.300 πελάτες, συμπεριλαμβανομένων 200 από τους μεγαλύτερους πελάτες της, οι οποίοι αναπτύσσουν εφαρμογές επόμενης γενιάς.
Παρά τους θετικούς αυτούς δείκτες, η Elastic παρουσίασε μείωση του συνολικού όγκου των δεσμεύσεων πελατών προς το τέλος του τριμήνου. Αυτό αποδόθηκε σε διαταραχές που προκλήθηκαν από αλλαγές στην τμηματοποίηση των πωλήσεων και κακή διαχείριση των μεταβάσεων των λογαριασμών πωλήσεων, ιδίως στη Βόρεια Αμερική. Τα ζητήματα αυτά οδήγησαν σε χαμένες συμφωνίες και αναμένεται να επηρεάσουν την αύξηση των συνδρομών για το υπόλοιπο του έτους.
Ως απάντηση στις προκλήσεις που αντιμετώπισε το πρώτο τρίμηνο, η Elastic εφάρμοσε προσαρμογές με στόχο τη βελτίωση της εκτέλεσης των πωλήσεων και της ορατότητας του αγωγού. Τα πρώτα σημάδια βελτίωσης έχουν σημειωθεί από την εταιρεία μετά το 1ο τρίμηνο.
Ωστόσο, λόγω των διαταραχών, η Elastic αναθεώρησε την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων της για το οικονομικό έτος 2025 στο 14%, από το 16% που αναμενόταν προηγουμένως. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να περιορίσει τις δαπάνες της για να διατηρήσει τα λειτουργικά περιθώρια γύρω στο 12,5% για το τρέχον έτος.
Οι μειωμένες προοπτικές ανάπτυξης ώθησαν τη Rosenblatt να μειώσει τις δικές της προβλέψεις ανάπτυξης για την Elastic κατά περίπου 2% και να μειώσει τον στόχο τιμής στα 120 δολάρια. Η προσαρμογή αυτή αντικατοπτρίζει τον άμεσο αντίκτυπο των διαταραχών στις πωλήσεις στην απόδοση της Elastic και την προσεκτική προσέγγιση της εταιρείας για το μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Elastic NV ανέφερε μικτά οικονομικά αποτελέσματα, τόσο με δυνατά σημεία όσο και με αποτυχίες. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 έδειξαν αύξηση των εσόδων κατά 18% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 347 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, το προϊόν της Elastic Cloud επέδειξε ισχυρή αύξηση 30% σε ετήσια βάση.
Παρά τα θετικά αυτά στοιχεία, η εταιρεία αναγνώρισε μείωση του όγκου των δεσμεύσεων των πελατών λόγω των πρόσφατων εσωτερικών αλλαγών στην τμηματοποίηση των πωλήσεων και των αυστηρότερων περιορισμών στον προϋπολογισμό των πελατών.
Αρκετοί αναλυτές έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για την Elastic NV. Η Scotiabank μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 92 δολάρια από τα 135 δολάρια που ήταν προηγουμένως, ενώ οι Wells Fargo και RBC Capital Markets μείωσαν τους στόχους τιμών τους, αλλά διατήρησαν τις αξιολογήσεις Overweight και Outperform αντίστοιχα.
Η BofA Securities, ωστόσο, υποβάθμισε τη μετοχή από Buy σε Neutral λόγω ανησυχιών για διαταραχές στον οργανισμό πωλήσεων της εταιρείας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Elastic NV να πλοηγηθεί στις εσωτερικές αλλαγές και στις συνθήκες της αγοράς, διατηρώντας παράλληλα την αύξηση των εσόδων.
Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις ευκαιρίες της αγοράς της, ιδίως στον τομέα της δημιουργικής τεχνητής νοημοσύνης, και δεσμεύεται να βελτιώσει την εκτέλεση των πωλήσεων. Η Elastic NV έχει παράσχει οδηγίες για τα έσοδα του β' τριμήνου από 353 έως 355 εκατομμύρια δολάρια και οδηγίες για το σύνολο του έτους από 1,436 έως 1,444 δισεκατομμύρια δολάρια.
InvestingPro Insights
Καθώς η Elastic NV (NYSE:ESTC) πλοηγείται μέσω των πρόσφατων διαταραχών στις πωλήσεις της και προσαρμόζει τις προοπτικές ανάπτυξής της, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 10,65 δισ. δολάρια, καταδεικνύοντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά. Παρά τις προκλήσεις, η Elastic διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που αποτελεί θετικό δείκτη οικονομικής υγείας και μπορεί να παρέχει κάποιο μαξιλάρι έναντι των προβλημάτων τμηματοποίησης των πωλήσεων και διαχείρισης λογαριασμών που αντιμετώπισε το α' τρίμηνο.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης έναν υψηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) της τάξης του 166,25, τονίζοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σχέση με τα τρέχοντα κέρδη της. Επιπλέον, με έναν δείκτη Price/Book 14,43, η αποτίμηση είναι απότομη σε σύγκριση με τη λογιστική αξία της εταιρείας. Ωστόσο, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει σε κάποιο βαθμό τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η αύξηση των εσόδων της Elastic είναι ισχυρή, με αύξηση 18,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αύξηση είναι ελαφρώς μπροστά από το 14% που προβλέπει η εταιρεία για το οικονομικό έτος 2025. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω, με 9 ακόμη συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα InvestingPro για την Elastic NV.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης