Την Παρασκευή, η Wells Fargo προχώρησε σε υποβάθμιση της μετοχής της Excelerate Energy Inc (NYSE:EE), αλλάζοντας την αξιολόγηση από Equal Weight σε Underweight και προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα $19. Η απόφαση αυτή επηρεάστηκε από τις ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση της εταιρείας, τις ασαφείς προοπτικές ανάπτυξης και τις συγκριτικά περιορισμένες αποδόσεις κεφαλαίου.
Ο οίκος υπογράμμισε ότι ενώ η Excelerate Energy έχει σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης μέσω των έργων της σε διάφορες περιοχές του downstream, οι λεπτομέρειες σχετικά με τις πρωτοβουλίες αυτές δεν είναι σαφώς καθορισμένες. Η έλλειψη λεπτομερών πληροφοριών σχετικά με την κλίμακα, το πεδίο εφαρμογής και το χρονοδιάγραμμα για τη λήψη τελικών επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με τις πιθανές επενδύσεις έχει προκαλέσει ανησυχίες.
Η Wells Fargo έχει τροποποιήσει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για την Excelerate Energy, υποθέτοντας πλέον ότι θα συνεχιστεί ο τρέχων ρυθμός κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους περίπου 130 εκατ. δολαρίων ετησίως. Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει δαπάνη 280 εκατ. δολαρίων για τη νέα πλωτή μονάδα επαναεριοποίησης αποθήκευσης της Excelerate (FSRU).
Οι παρατηρήσεις του αναλυτή επισημαίνουν τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Excelerate Energy όσον αφορά την παροχή μιας σαφούς πορείας ανάπτυξης, η οποία αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για τους επενδυτές. Η πορεία ανάπτυξης της εταιρείας παραμένει αβέβαιη λόγω των ελάχιστων διαθέσιμων στοιχείων σχετικά με τα πιθανά έργα της και το χρονοδιάγραμμα ανάπτυξής τους.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει την επιφυλακτική στάση της Wells Fargo για τη μετοχή της Excelerate Energy, λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας στην αγορά και το πώς η εταιρεία συγκρίνεται με τους ομολόγους της στο midstream από πλευράς κεφαλαιακής απόδοσης και ορατότητας της ανάπτυξης. Η νέα τιμή-στόχος των 19 δολαρίων αντιπροσωπεύει μια αναπροσαρμογή των προσδοκιών για τις μετοχές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Excelerate Energy επέδειξε ισχυρή οικονομική ανάπτυξη το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 18% στα προσαρμοσμένα EBITDA στα 89 εκατ. δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία πραγματοποιεί επίσης στρατηγικές επενδύσεις στο Βιετνάμ και προωθεί τις συζητήσεις για ένα έργο στην Αλάσκα, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της να επεκτείνει τις δραστηριότητές της σε υγροποιημένο φυσικό αέριο για να καλύψει την αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση.
Η Excelerate Energy βελτιώνει περαιτέρω την αποδοτικότητα του στόλου της μέσω της ενσωμάτωσης νέων πλοίων και τεχνολογίας. Η εταιρεία αύξησε τις οικονομικές της προβλέψεις για το 2024, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 320 και 340 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ωστόσο, το έργο Piran της εταιρείας στο Μπαγκλαντές αντιμετωπίζει αβεβαιότητα λόγω των πρόσφατων πολιτικών αλλαγών. Παρά τις πιθανές προκλήσεις, οι στρατηγικές επενδύσεις της Excelerate και η εστίαση σε λύσεις LNG την τοποθετούν ευνοϊκά στην αγορά. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις στις τρέχουσες δραστηριότητες και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης υποβάθμισης της Excelerate Energy Inc (NYSE:EE) από την Wells Fargo, μια πιο προσεκτική ματιά στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις επιδόσεις της αγοράς παρέχει πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Excelerate Energy κατέχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και διαπραγματεύεται με δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 17,54, ο οποίος προσαρμόζεται σε 16,03 σε επίπεδο τελευταίου δωδεκαμήνου από το β' τρίμηνο του 2024. Παρά τη σημαντική μείωση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με μείωση 52,73%, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 45,0%.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Excelerate Energy θα είναι κερδοφόρα φέτος, υπάρχουν ανησυχίες για την εταιρεία που διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 94,77% αυτής της κορυφής. Αυτές οι γνώσεις, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, θα μπορούσαν να υποδηλώνουν δυνητικούς αντίθετους ανέμους για τη μελλοντική απόδοση της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro στην πλατφόρμα, οι οποίες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EE. Αυτές οι συμβουλές μπορεί να βοηθήσουν στη λήψη μιας πιο τεκμηριωμένης απόφασης σχετικά με τη μετοχή της Excelerate Energy εν μέσω των τρεχουσών συνθηκών της αγοράς και της ανάλυσης της Wells Fargo.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης