Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $91,00 για τη μετοχή της Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL), μια εταιρεία ημιαγωγών. Οι θετικές προοπτικές του οίκου βασίζονται στην απόδοση της Marvell πάνω από τη συναίνεση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ημερολογιακού έτους 2025, μετά τα αποτελέσματα του τριμήνου Ιουλίου.
Η Marvell αναμένεται να κεφαλαιοποιήσει τις ισχυρές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη (AI) με την κλιμάκωση της επιχείρησης ολοκληρωμένων κυκλωμάτων ειδικών εφαρμογών AI (ASIC). Η εταιρεία έχει τέσσερα έργα AI ASIC στο στάδιο της προετοιμασίας, με δύο από αυτά να βρίσκονται σήμερα σε εξέλιξη, ένα να αναμένεται να ξεκινήσει το ημερολογιακό έτος 2025 και ένα άλλο το 2026.
Η Citi ανακοίνωσε επίσης μια θετική παρακολούθηση καταλυτών ενόψει του επερχόμενου τεχνολογικού συνεδρίου της Citi. Κατά τη διάρκεια της εκδήλωσης, η οποία έχει προγραμματιστεί για την επόμενη εβδομάδα, η Citi θα φιλοξενήσει μια συζήτηση φωτιάς με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Marvell, Matt Murphy.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι ο Murphy θα παρουσιάσει μια αισιόδοξη άποψη για την ανάπτυξη της AI της εταιρείας, ενδεχομένως υπερβαίνοντας τους στόχους πωλήσεων AI που είχαν τεθεί προηγουμένως για το 2024 και το 2025. Επιπλέον, αναμένεται ανάκαμψη σε όλες τις τελικές αγορές που δεν είναι AI κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει ότι η μετοχή της Marvell συνήθως αποδίδει καλά όταν όλες οι τελικές αγορές της κινούνται προς θετική κατεύθυνση.
Η τάση αυτή είναι πιθανό να συνεχιστεί, ενισχυόμενη από τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και την αναμενόμενη ανάκαμψη της αγοράς.
Η Marvell Technology Group Ltd. παρουσίασε ισχυρές επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, με τα έσοδα να ξεπερνούν τις προσδοκίες και να διαμορφώνονται στα 1,27 δισ. δολάρια. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στην τελική αγορά των κέντρων δεδομένων, η οποία παρουσίασε έσοδα-ρεκόρ ύψους 881 εκατ. δολαρίων, αντανακλώντας αξιοσημείωτη αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Το μέλλον της εταιρείας φαίνεται ελπιδοφόρο με αναμενόμενη διαδοχική αύξηση των ενοποιημένων εσόδων κατά 14% για το τρίτο τρίμηνο, η οποία προωθείται σε μεγάλο βαθμό από την αγορά ΤΝ των κέντρων δεδομένων.
Η Marvell Technology ανακοίνωσε επίσης ακαθάριστο περιθώριο κέρδους GAAP 46,2% και ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη GAAP 61,9% το β' τρίμηνο. Η εταιρεία κατάφερε να μειώσει τα αποθέματα κατά σχεδόν 20% σε ετήσια βάση και δημιούργησε 306 εκατ. δολάρια σε μετρητά από λειτουργικές δραστηριότητες. Όσον αφορά το μέλλον, η πρόβλεψη για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου είναι περίπου 1,45 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικτό περιθώριο κέρδους GAAP 47,2% και μικτό περιθώριο κέρδους μη GAAP 61%.
Όσον αφορά τις μελλοντικές εξελίξεις, η Marvell Technology αναμένει σημαντική διαδοχική αύξηση σε όλες τις τελικές αγορές κατά το τρίτο τρίμηνο και είναι βέβαιη ότι θα υπερβεί τον στόχο της για τα έσοδα από AI για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να αυξήσει τις επαναγορές μετοχών κατά το τρίτο τρίμηνο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης