Την Πέμπτη, η RBC Capital αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Chewy Inc. (NYSE: CHWY), ανεβάζοντάς την από τα $24,00 στα $32,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Ο οίκος έχει προσαρμόσει τις προσδοκίες οικονομικής ανάπτυξης για τον διαδικτυακό λιανοπωλητή τροφών για κατοικίδια ζώα και άλλων προϊόντων που σχετίζονται με κατοικίδια ζώα.
Ο αναλυτής της RBC Capital επικαλέστηκε διάφορους παράγοντες για την αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου. Ως θετικοί δείκτες επισημάνθηκαν τα στοιχεία σταθεροποίησης της κατηγορίας, η βελτίωση της ροής κερδών και η δραστηριότητα επαναγοράς μετοχών. Παρά τον αυξημένο στόχο τιμής, ο αναλυτής αναγνώρισε ότι μπορεί να προκύψουν ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση, καθώς ο νέος στόχος υποδηλώνει μια αποτίμηση που φαίνεται να πλουτίζει.
Ο οίκος επικαιροποίησε τις προβλέψεις του για την αύξηση των καθαρών πωλήσεων της Chewy, καθορίζοντάς την στο 5,0% για το οικονομικό έτος 2024 και στο 4,4% για το οικονομικό έτος 2025. Τα στοιχεία αυτά έχουν αναπροσαρμοστεί ελαφρώς από τις προηγούμενες εκτιμήσεις για 5,0% και 6,4%, αντίστοιχα.
Επιπλέον, οι εκτιμήσεις για το προσαρμοσμένο περιθώριο κέρδους EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) έχουν αναθεωρηθεί προς τα πάνω σε 4,7% για το οικονομικό έτος 2024 και 5,5% για το οικονομικό έτος 2025, από τις προηγούμενες εκτιμήσεις 4,2% και 5,0%.
Η νέα τιμή-στόχος βασίζεται σε περίπου 20 φορές την αναθεωρημένη εκτίμηση για το προσαρμοσμένο EBITDA του οικονομικού έτους 2025 ύψους 670 εκατ. δολαρίων. Η έκθεση της RBC Capital υπογραμμίζει τις δυνατότητες για συνεχή αύξηση των καθαρών πωλήσεων και της κερδοφορίας της Chewy, ενώ παράλληλα σηματοδοτεί την προσοχή για την αυξημένη αποτίμηση που συνοδεύει την υψηλότερη τιμή-στόχο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chewy Inc. επέδειξε ισχυρές επιδόσεις στο δεύτερο τρίμηνο, με αύξηση 3% στις καθαρές πωλήσεις, φτάνοντας τα 2,86 δισ. δολάρια. Τα EBITDA της εταιρείας για το τρίμηνο διαμορφώθηκαν στα 145 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της Wall Street για 112 εκατ. δολάρια. Επιπλέον, η Chewy διατήρησε τις προβλέψεις για τις καθαρές πωλήσεις της για το σύνολο του έτους μεταξύ 11,6 και 11,8 δισ. δολαρίων και αναβάθμισε τις προβλέψεις για το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA για το έτος.
Οι αναλυτές της Mizuho Securities και της BofA Securities αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών για την Chewy, ανεβάζοντάς τους στα 24 δολάρια, από τον προηγούμενο στόχο των 20 δολαρίων, ενώ διατήρησαν την αξιολόγηση Neutral και Underperform αντίστοιχα. Παρά τις σταθερές επιδόσεις της Chewy, η Mizuho παραμένει επιφυλακτική, περιμένοντας μια σημαντική αύξηση των ενεργών πελατών πριν υιοθετήσει μια πιο ανοδική στάση.
Η Chewy επεκτείνει τις υπηρεσίες κτηνιατρικής περίθαλψης, ανοίγοντας δύο επιπλέον κλινικές στο Κολοράντο και τη Φλόριντα. Η βάση ενεργών πελατών της εταιρείας ανήλθε σε 20,0 εκατομμύρια, με τις καθαρές πωλήσεις ανά ενεργό πελάτη (NSPAC) να σκαρφαλώνουν στα 565 δολάρια. Ένα σημαντικό 78,4% των πωλήσεων της εταιρείας αποδόθηκε στη συνδρομητική υπηρεσία Autoship, σημειώνοντας αύξηση σε σχέση με πέρυσι.
Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν τις συνεχείς προσπάθειες της Chewy για την ενίσχυση της κερδοφορίας και της δέσμευσης των πελατών.
InvestingPro Insights
Μετά τις αναθεωρημένες προοπτικές της RBC Capital για την Chewy Inc. (NYSE: CHWY), τα τρέχοντα δεδομένα της InvestingPro ευθυγραμμίζονται με το θετικό κλίμα, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της - ένα ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, τα καθαρά έσοδα της Chewy αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει κινητήριο παράγοντα πίσω από την απόφαση του αναλυτή να αυξήσει την τιμή-στόχο. Σύμφωνα με την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Chewy ανέρχεται σε 12,52 δισ. δολάρια, με δείκτη P/E 31, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν υψηλότερη τιμή για τα κέρδη της εταιρείας.
Οι πρόσφατες μετρήσεις απόδοσης διαμορφώνουν επίσης μια ανοδική εικόνα, με την Chewy να παρουσιάζει σημαντική απόδοση κατά την τελευταία εβδομάδα, τον τελευταίο μήνα και τους τρεις μήνες, αντικατοπτρίζοντας αύξηση 9,08%, 17,75% και 33,58% αντίστοιχα. Αυτή η ισχυρή βραχυπρόθεσμη απόδοση συμπληρώνεται από μια αξιοσημείωτη εξάμηνη άνοδο της τιμής κατά 62,81%, ενισχύοντας τις αισιόδοξες προοπτικές του αναλυτή για τη μετοχή. Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 14 που παρατίθενται στην πλατφόρμα της, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της Chewy στην αγορά. Αυτές οι λεπτομέρειες μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CHWY.
Ενώ η έκθεση της RBC Capital και τα στοιχεία της InvestingPro παρουσιάζουν μια ελπιδοφόρα άποψη για τις προοπτικές της Chewy, αξίζει να σημειωθούν οι υψηλοί πολλαπλασιαστές αποτίμησης της εταιρείας, όπως ο δείκτης P/E 31 και ο πολλαπλασιαστής Price/Book 19,48 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδήγησαν στο 1ο τρίμηνο του 2025. Οι αριθμοί αυτοί υποδηλώνουν ότι, ενώ αναμένεται ανάπτυξη, αυτή συνοδεύεται από μια υψηλή τιμή, την οποία οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν παράλληλα με την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης