Την Πέμπτη, η Citi επιβεβαίωσε εκ νέου την αξιολόγηση Sell για τις μετοχές της Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI), διατηρώντας παράλληλα την τιμή-στόχο της μετοχής στα $64,00. Η απόφαση ακολούθησε την τελευταία έκθεση αποτελεσμάτων της Ollie's, η οποία έδειξε ότι η εταιρεία ταυτίζεται με τις εκτιμήσεις της κοινής γνώμης για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), αλλά υπολείπεται ορισμένων οικονομικών προσδοκιών.
Η Ollie's ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή 0,78 δολάρια, σύμφωνα με τη συναίνεση, αλλά κάτω από την εκτίμηση της Citi για 0,83 δολάρια. Παρά τη σημαντική βελτίωση των συγκρίσιμων πωλήσεων καταστημάτων (comps) κατά +5,8% έναντι συναίνεσης +1,7%, η θετική επίδοση των πωλήσεων δεν αντανακλάται στην τελική γραμμή. Το μεικτό περιθώριο κέρδους (GM) δέχθηκε πιέσεις, καθώς μειώθηκε κατά 35 μονάδες βάσης έναντι της αναμενόμενης αύξησης κατά 50 μονάδες βάσης και της πιο αισιόδοξης εκτίμησης της Citi για αύξηση κατά 90 μονάδες βάσης.
Η εταιρεία επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024 (F24), ενσωματώνοντας τις ισχυρές επιδόσεις της πρώτης γραμμής. Η διοίκηση αναμένει τώρα συγκρίσεις για το F24 στο εύρος +2,7-3,2%, από το προηγούμενο +1,5-2,3% και πάνω από τις εκτιμήσεις της συναίνεσης για +2,0% και την εκτίμηση της Citi για +2,4%.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώνεται στα 3,22-3,30 δολάρια, σε σύγκριση με το προηγούμενο εύρος των 3,18-3,28 δολαρίων, το οποίο είναι ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις του consensus για 3,29 δολάρια και την εκτίμηση της Citi για 3,32 δολάρια.
Οι επικαιροποιημένες προβλέψεις κάνουν λόγο για comps β' εξαμήνου +1,0-2,0% και EPS 1,71-1,79 δολάρια, με το τελευταίο να υπολείπεται της εκτίμησης του consensus για 1,78 δολάρια. Η πρόβλεψη προϋποθέτει μικτό περιθώριο κέρδους για το οικονομικό έτος 2024 στο 40,0%, αμετάβλητο από τις προηγούμενες προσδοκίες.
Η ανάλυση της Citi δείχνει ότι η αγορά είχε υψηλές προσδοκίες για τις οικονομικές επιδόσεις της Ollie, και η αποτυχία της υπερκάλυψης των πωλήσεων να βελτιώσει τα κέρδη μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της τιμής της μετοχής της εταιρείας σήμερα. Οι προοπτικές του οίκου αντανακλούν επιφυλακτικότητα, καθώς οι θετικές πωλήσεις δεν μεταφράστηκαν σε ανάλογη αύξηση της κερδοφορίας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. ανακοίνωσε ισχυρά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου, με τα έσοδα να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Η εταιρεία ανακοίνωσε έσοδα β' τριμήνου ύψους 578,4 εκατ. δολαρίων, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα 561,08 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 12,4% σε ετήσια βάση. Η αύξηση αυτή οφείλεται κυρίως στα εγκαίνια νέων καταστημάτων και στην αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά 5,8%. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ήταν σύμφωνα με τις προσδοκίες και διαμορφώθηκαν στα 0,78 δολάρια.
Εκτός από τις ισχυρές επιδόσεις της, η Ollie's επέκτεινε επίσης το αποτύπωμά της, ανοίγοντας εννέα νέα καταστήματα κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Αυτό ανεβάζει το συνολικό αριθμό των καταστημάτων τους σε 525 σημεία σε 31 πολιτείες, με σχέδια για το άνοιγμα 50 ακόμη καταστημάτων εντός του τρέχοντος οικονομικού έτους.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η Ollie's αναθεώρησε προς τα πάνω τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους. Η εταιρεία προβλέπει τώρα ότι τα έσοδα του οικονομικού έτους 2025 θα διαμορφωθούν μεταξύ 2,28 και 2,29 δισ. δολαρίων, μια αύξηση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,26 έως 2,28 δισ. δολαρίων και πάνω από τη συναίνεση των 2,27 δισ. δολαρίων.
Οι προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή έχουν επίσης προσαρμοστεί και κυμαίνονται μεταξύ 3,22 και 3,30 δολάρια, σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη για 3,18 έως 3,28 δολάρια. Παρά τις θετικές αυτές προσαρμογές, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι προβλέψεις για τα κέρδη της εταιρείας υπολείπονται των εκτιμήσεων, οδηγώντας σε πτώση των μετοχών κατά την προαγορά.
InvestingPro Insights
Η Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI) έχει επιδείξει μια ισχυρή οικονομική θέση το τελευταίο διάστημα, όπως αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας διαμορφώνεται στα σταθερά 5,82 δισ. δολάρια και με δείκτη P/E 29,56, διαπραγματεύεται σε μια αποτίμηση που είναι στενά ευθυγραμμισμένη με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό τεκμηριώνεται περαιτέρω από έναν δείκτη PEG μόλις 0,47 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023, υποδεικνύοντας μια δυνητικά ευνοϊκή δυναμική ανάπτυξης προς αποτίμηση.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή, με αύξηση 14,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023. Η Ollie's κατάφερε επίσης να διατηρήσει ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 40,1% κατά την ίδια περίοδο. Οι επενδυτές μπορούν να βρουν καθησυχασμό στην οικονομική υγεία της εταιρείας, καθώς η Ollie's έχει καταφέρει να υπερβεί τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της με τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία και λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, γεγονός που αντανακλά τη συνετή οικονομική διαχείριση.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν περαιτέρω ότι η Ollie's έχει τέλειο Piotroski Score 9, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή χρηματοοικονομική υγεία, και η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 18,55%. Αυτές οι μετρήσεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τους επενδυτές, λαμβάνοντας υπόψη τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας και τις επιφυλακτικές προοπτικές της Citi. Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Ollie και πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 9 Συμβουλές της InvestingPro, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε για μια ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης