Την Πέμπτη, η Baird αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Kohl's Corporation (NYSE:KSS), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 25 δολάρια από τα προηγούμενα 27 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η προσαρμογή ακολούθησε την έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα κέρδη παρά την υστέρηση των πωλήσεων. Η επίδοση αυτή αποδόθηκε στην αποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων και του κόστους.
Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη του έτους, εξαιρουμένων των πιθανών επιπτώσεων από τυχόν απόφαση του Γραφείου Προστασίας Καταναλωτών Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (CFPB). Ωστόσο, οι προβλέψεις για την κύρια δραστηριότητα παραμένουν επιφυλακτικές. Το κατώτερο άκρο της πρόβλεψης υποθέτει ότι δεν θα υπάρξει καμία αλλαγή σε σχέση με το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο, ενώ το ανώτερο άκρο προβλέπει αυξημένα οφέλη από τις στρατηγικές πρωτοβουλίες.
Η Baird αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, αναφέροντας ως κύριο παράγοντα τον αποκλεισμό των πιθανών επιπτώσεων της απόφασης CFPB. Παρά τις βελτιωμένες προοπτικές για τα κέρδη, ο οίκος επέλεξε να μειώσει την τιμή-στόχο στα 25 δολάρια, η οποία είναι περίπου 5 φορές το EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών συν ένα έτος (NTM+1).
Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας αναμένεται να συμβάλουν σταδιακά στις οικονομικές επιδόσεις της. Ωστόσο, ο μετριοπαθής στόχος τιμής αντανακλά μια πιο συντηρητική προσέγγιση αποτίμησης εν μέσω του τρέχοντος περιβάλλοντος λιανικής πώλησης.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Baird σηματοδοτεί τη συνεχιζόμενη πίστη στη λειτουργική στρατηγική της εταιρείας, δίνοντας έμφαση στα οφέλη της διαχείρισης αποθεμάτων και κόστους. Η Kohl's έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στα κέρδη της εν μέσω ενός δύσκολου τοπίου πωλήσεων, γεγονός που οδηγεί σε συγκρατημένα αισιόδοξες προοπτικές για το μέλλον.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Kohl's Corporation είδε μια σειρά από εξελίξεις. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο αποκάλυψε κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,59 δολαρίων, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 0,46 δολάρια, παρά τη μείωση κατά 5,1% των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα. Στη συνέχεια, η JPMorgan υποβάθμισε τη μετοχή της Kohl's από ουδέτερη σε underweight.
Η διοίκηση της Kohl's αναθεώρησε προς τα πάνω τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του 2024 στα $1,75-$2,25, υπερβαίνοντας την προηγούμενη πρόβλεψη των $1,25-$1,85, με αναμενόμενο εύρος λειτουργικού περιθωρίου 3,4%-3,8%.
Ωστόσο, λαμβάνοντας υπόψη πιθανές ρυθμιστικές αλλαγές, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή θα μπορούσε ουσιαστικά να μειωθεί στα 1,15-1,65 δολάρια. Η εταιρεία αναμένει επίσης μείωση μεταξύ 3% έως 5% στις ίδιες πωλήσεις των καταστημάτων για το έτος, μια αναθεώρηση προς τα κάτω από την προηγούμενη εκτίμηση. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Kohl's προβλέπει μείωση κατά 2% έως 3% στα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα και διεύρυνση του μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 40-50 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Εν όψει της μείωσης των πωλήσεων, η Kohl's ανακοίνωσε αύξηση 13% στα κέρδη του β' τριμήνου του 2024 και προσαρμόζει τις στρατηγικές μάρκετινγκ για τη βελτίωση της εμπειρίας των πελατών. Οι στρατηγικές αυτές περιλαμβάνουν συνεργασίες με την Babies "R" Us και επέκταση βασικών περιοχών ανάπτυξης. Παρά το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον, η Kohl's παραμένει αισιόδοξη για τη στρατηγική της και τη μακροπρόθεσμη επιτυχία της.
InvestingPro Insights
Καθώς η Kohl's Corporation πλοηγείται μέσα σε ένα δύσκολο τοπίο λιανικής πώλησης, οι τελευταίες ιδέες της InvestingPro παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 2,18 δισεκατομμυρίων δολαρίων και έναν συναρπαστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) που βρίσκεται στο 7,71, η Kohl's φαίνεται να διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025, ο οποίος ευθυγραμμίζεται στενά στο 7,69.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα πάνω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη της επόμενης περιόδου, γεγονός που υποδηλώνει μια πιθανή άνοδο των οικονομικών επιδόσεων της Kohl's. Επιπλέον, η σημαντική μερισματική απόδοση της εταιρείας άνω του 10% στο τέλος του 2024, σε συνδυασμό με το ιστορικό της διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 14 συνεχόμενα έτη, ενισχύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Παρά την προβλεπόμενη μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και την αναμενόμενη μείωση των καθαρών κερδών, η Kohl's ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Με μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών που συνεπάγεται η αποτίμησή της και ένα ιστορικό κερδοφορίας, η Kohl's μπορεί να προσφέρει μια ενδιαφέρουσα ευκαιρία για επενδυτές που αναζητούν μετοχές αξίας με μερισματικό εισόδημα. Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει πάνω από δέκα περαιτέρω συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην αξιολόγηση των προοπτικών της εταιρείας. Επισκεφθείτε την πλατφόρμα για μια ολοκληρωμένη ανάλυση της Kohl's Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης