Την Πέμπτη, η Needham διατήρησε τη διαβάθμιση Hold για τις μετοχές της Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM), μετά την ανακοίνωση εντυπωσιακών τριμηνιαίων αποτελεσμάτων της εταιρείας που ξεπέρασαν τις προσδοκίες.
Η Affirm παρείχε επίσης αισιόδοξες προοπτικές, αναφέροντας ότι σχεδιάζει να επιτύχει κερδοφορία κατά GAAP έως το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Παρά τις θετικές επιδόσεις, η εταιρεία σημείωσε μικρή αύξηση των καθυστερήσεων άνω των 30 ημερών τόσο σε τριμηνιαία όσο και σε ετήσια βάση.
Η ικανότητα της Affirm να διαχειρίζεται τη μέτρια δημιουργία αποθεμάτων και το υψηλότερο πιστωτικό κόστος με εξοικονόμηση στα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A), παράλληλα με τη μόχλευση άλλων εξόδων συναλλαγών, επισημάνθηκε ως βασικό πλεονέκτημα. Η Needham αναγνώρισε τις αξιέπαινες επιδόσεις της εταιρείας για την επίτευξη ενός ισχυρού τριμήνου. Μετά την έκθεση, οι εκτιμήσεις για τα οικονομικά μεγέθη της Affirm αναθεωρήθηκαν προς τα πάνω σε όλους τους τομείς.
Το μετασυνεδριακό ράλι της μετοχής της εταιρείας κατά 15% οδήγησε σε προσδοκίες ότι οι μετοχές θα ανοίξουν με μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) μη GAAP περίπου 23 φορές για το οικονομικό έτος 2026. Αυτή η αποτίμηση τοποθετεί την Affirm σε premium σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον κλάδο. Με βάση αυτή την αξιολόγηση, η Needham εξέφρασε ουδέτερη άποψη για την ισορροπία κινδύνου-απόδοσης της μετοχής, επιλέγοντας να διατηρήσει τη διαβάθμιση "Hold".
Οι παρατηρήσεις του αναλυτή κατέληξαν με την αναγνώριση του σταθερού τριμήνου της Affirm, ωστόσο η απόφαση να διατηρηθεί η αξιολόγηση Hold επηρεάστηκε από την αναμενόμενη αποτίμηση της μετοχής σε premium σε σχέση με τους ομοειδείς της. Η στάση της Needham υποδηλώνει ότι ενώ οι οικονομικές προοπτικές της Affirm είναι θετικές, η τρέχουσα τιμή της μετοχής μπορεί να αντικατοπτρίζει πλήρως αυτή την αισιοδοξία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Affirm Holdings Inc. παρουσίασε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στο τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς. Τα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας fintech ξεπέρασαν κατά 22% το απαιτούμενο δάνειο προς κόστος (RLTC), υποδεικνύοντας μια ισχυρή απόδοση.
Η μελλοντική καθοδήγηση της Affirm ήταν επίσης αξιοσημείωτα ισχυρότερη από την αναμενόμενη, υποδηλώνοντας δυνατότητες για περαιτέρω οικονομική υπεραπόδοση. Η εταιρεία έχει δεσμευτεί να επιτύχει διατηρήσιμη κερδοφορία κατά GAAP έως το τέταρτο τρίμηνο του 2025, υποστηριζόμενη από ένα ακόμη έτος σημαντικής λειτουργικής μόχλευσης.
Η στρατηγική της Affirm περιλαμβάνει τη διατήρηση της αύξησης του ακαθάριστου όγκου εμπορευμάτων (GMV) κατά 30%, διατηρώντας παράλληλα μέτρια την αύξηση των λειτουργικών δαπανών. Αυτή η προσέγγιση αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω αύξηση του RLTC και του μικτού κέρδους στην τελική γραμμή, υποστηρίζοντας την αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά GAAP με την πάροδο του χρόνου. Η Goldman Sachs διατηρεί θετικές προοπτικές για την Affirm, αναμένοντας ότι η στρατηγική της εταιρείας θα μεταφραστεί σε απτή αύξηση των κερδών.
Εκτός από τις οικονομικές επιδόσεις της, η Affirm ανακοίνωσε αλλαγές στην ηγεσία της, με τον CFO Michael Linford να αναλαμβάνει το ρόλο του Chief Operating Officer και τον Rob O'Hare να αναλαμβάνει νέος CFO. Η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 υποδεικνύει μια στρατηγική για την υπέρβαση των συντηρητικών στόχων πιστωτικών αποτελεσμάτων.
Η Affirm εστιάζει επίσης στην προώθηση της ανάπτυξης με την αύξηση της ετήσιας δαπάνης ανά κάρτα Affirm και των ενεργών καρτών, την αξιοποίηση των δυνατοτήτων μηχανικής μάθησης για το underwriting και τη διατήρηση μιας ισχυρής ομάδας πωλήσεων για την απόκτηση εμπόρων.
InvestingPro Insights
Καθώς η Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) συγκεντρώνει την προσοχή με τις αισιόδοξες οικονομικές προοπτικές της και το ράλι των μετοχών της μετά τα κέρδη, τα δεδομένα της InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις της αγοράς και τα θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 9,76 δισ. δολαρίων, η αναπτυξιακή πορεία της Affirm είναι εμφανής μέσω της σημαντικής αύξησης των εσόδων της κατά 40,05% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας πολλούς ανταγωνιστές στον τομέα της χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι παρά τη μεταβλητότητα στις κινήσεις της τιμής της μετοχής, η Affirm έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα, με αύξηση 17,66%. Αυτή η βραχυπρόθεσμη απόδοση συμπληρώνεται από μια σημαντική συνολική απόδοση τιμής ενός έτους της τάξης του 64,91%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί το ενδιαφέρον και την εμπιστοσύνη των επενδυτών. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια σταθερή θέση ρευστότητας, η οποία μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές σχετικά με την οικονομική υγεία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα.
Η εμπροσθοβαρής προσέγγιση της εταιρείας αντικατοπτρίζεται επίσης στην εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 33,7 δολαρίων, η οποία είναι ελαφρώς χαμηλότερη από τον στόχο των αναλυτών των 38,5 δολαρίων, υποδεικνύοντας δυνητικά περιθώρια ανάπτυξης. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Affirm δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος και η εταιρεία δεν καταβάλλει μέρισμα, παράγοντες που θα μπορούσαν να ληφθούν υπόψη από επενδυτές με διαφορετική διάθεση για ρίσκο ή εισοδηματικές προτιμήσεις.
Για όσους αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει μια σειρά από συμβουλές και μετρήσεις σχετικά με την Affirm Holdings Inc., συμπεριλαμβανομένων εκείνων που δεν καλύπτονται εδώ. Για να εξερευνήσετε περαιτέρω, μπορείτε να βρείτε συνολικά 7 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/AFRM.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης