Την Πέμπτη, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 90 δολάρια από 100 δολάρια, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Equal Weight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την απόδοση της Okta μετά την αγορά την Τετάρτη, όπου η μετοχή υποχώρησε κατά περίπου 9% λόγω των κατευθυντήριων γραμμών CRPO (Calculated Billings) του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, που υποδεικνύουν αναμενόμενη ετήσια αύξηση μόλις 9%.
Ο αναλυτής της Wells Fargo σημείωσε ότι παρά το επιτυχημένο τρίμηνο της Okta, με το CRPO να φτάνει τα 1,995 δισ. δολάρια - ξεπερνώντας το ανώτερο άκρο της πρόβλεψης στα 1,96 δισ. δολάρια και σημειώνοντας αύξηση 13% σε ετήσια βάση - οι μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας εμφανίζονται υποτονικές.
Η Okta κατάφερε να ξεπεράσει την προηγούμενη παραβίαση ασφαλείας της, αλλά η προβλεπόμενη επιβράδυνση της ανάπτυξης αποτελεί ανησυχία. Η διοίκηση έχει εκφράσει ανησυχίες για το ευρύτερο οικονομικό περιβάλλον, το οποίο επηρεάζει την απόκτηση νέων πελατών, την αύξηση των Μηνιαίων Ενεργών Χρηστών (MAU) για την Ταυτότητα Πελατών και την επέκταση των θέσεων στο πλαίσιο της Ταυτότητας Εργατικού Δυναμικού.
Η έκθεση υπογράμμισε τον υποτονικό αντίκτυπο των νέων προϊόντων στις επιδόσεις της εταιρείας. Οι νεοεισαχθείσες προσφορές της Okta, συμπεριλαμβανομένων των Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM) και Identity Threat Protection, θεωρούνται πολύ μικρές για να επηρεάσουν σημαντικά τα συνολικά στοιχεία ανάπτυξης.
Τα σχόλια του αναλυτή της Wells Fargo υπογραμμίζουν τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Okta, καθώς οι προσδοκίες της διοίκησης για το τρίτο τρίμηνο υποδηλώνουν συνεχή επιβράδυνση της ανάπτυξης του CRPO στο 9% σε ετήσια βάση. Αυτή η συντηρητική καθοδήγηση αντανακλά την επιφυλακτικότητα της εταιρείας μπροστά στις μακροοικονομικές πιέσεις που παρεμποδίζουν βασικές μετρήσεις ανάπτυξης, όπως η απόκτηση νέων λογοτύπων και η επέκταση των MAU.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Okta, Inc. αποτέλεσε πρόσφατα αντικείμενο προσοχής των αναλυτών. Η JPMorgan μείωσε την τιμή-στόχο για την Okta στα 105 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση, επικαλούμενη μικτή οικονομική καθοδήγηση και δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες.
Από την άλλη πλευρά, η Evercore ISI ξεκίνησε την κάλυψη της Okta με αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 122,00 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις ισχυρές επιδόσεις της εταιρείας, αλλά σημειώνοντας επίσης πιθανές μακροοικονομικές πιέσεις.
Η Okta ανακοίνωσε σταθερά οικονομικά αποτελέσματα, επιτυγχάνοντας για πρώτη φορά κερδοφορία κατά GAAP και ξεπερνώντας τις προσδοκίες με καλύτερα από τα αναμενόμενα έσοδα, λειτουργικό περιθώριο κέρδους και ελεύθερες ταμειακές ροές. Ωστόσο, η πρόβλεψή της για το τρίτο τρίμηνο παρέμεινε κάτω από τις προσδοκίες της συναίνεσης, αντανακλώντας τις συνεχιζόμενες μακροοικονομικές αντιξοότητες.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο για το οικονομικό έτος 2025, αυξάνοντας τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους με βάση τη σταθερή κερδοφορία και τις ταμειακές ροές. Οι προοπτικές για το σύνολο του έτους για το οικονομικό έτος 2025 αναθεωρήθηκαν σε αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 13% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 21% χωρίς GAAP.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αναθεωρημένων προοπτικών της Wells Fargo για την Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), μια πιο προσεκτική ματιά στην εταιρεία μέσω των μετρήσεων και των συμβουλών της InvestingPro παρέχει πρόσθετο πλαίσιο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 16,24 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους 75,15% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, η οικονομική υγεία της Okta φαίνεται εύρωστη παρά τις μελλοντικές προκλήσεις. Η αύξηση των εσόδων παραμένει σταθερή στο 20,45% σε ετήσια βάση για την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας την ικανότητα της εταιρείας να αυξάνει αποτελεσματικά τις πωλήσεις της.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Okta κατέχει περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της και ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα καταστεί κερδοφόρα φέτος. Αυτές οι πληροφορίες είναι ιδιαίτερα σημαντικές, καθώς αναδεικνύουν την οικονομική σταθερότητα της Okta και τη δυνατότητα μελλοντικής αύξησης των κερδών της, γεγονός που μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν ανάκαμψη των επιδόσεων της εταιρείας. Επιπλέον, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η βραχυπρόθεσμη οικονομική ανθεκτικότητα της Okta είναι αξιοσημείωτη. Για όσους ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει αρκετές ακόμη συμβουλές για την Okta στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/OKTA.
Ενώ η Okta δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που υποδηλώνει την επανεπένδυση των κερδών στην ανάπτυξη της εταιρείας, η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία των 120,56 USD υπερβαίνει την τρέχουσα τιμή, υποδηλώνοντας μια πιθανή υποτίμηση. Αυτό, σε συνδυασμό με τα ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη της εταιρείας, θα μπορούσε να καταστήσει την Okta μια ελκυστική επενδυτική ευκαιρία, παρά την επιφυλακτική καθοδήγηση τρίτου τριμήνου που υπογράμμισε η Wells Fargo.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης