Την Πέμπτη, η TD Cowen αναπροσάρμοσε τις προοπτικές για τη μετοχή της J.M. Smucker (NYSE:SJM), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $132 από $135, ενώ διατήρησε την αξιολόγηση buy για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του πρώτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, και την οργανική αύξηση των πωλήσεων κατά 1%, ευθυγραμμιζόμενη με τις προσδοκίες.
Ωστόσο, η μάρκα σνακ Hostess, μέρος του χαρτοφυλακίου της J.M. Smucker, δεν ανταποκρίθηκε στις προβλέψεις για τις επιδόσεις, γεγονός που ώθησε τη διοίκηση να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025.
Η αναθεωρημένη καθοδήγηση αντανακλά τις προκλήσεις που αναμένεται να αντιμετωπίσει η J.M. Smucker καθ' όλη τη διάρκεια του έτους. Παρά τις μειωμένες προβλέψεις, η TD Cowen πιστεύει ότι οι νέες εκτιμήσεις παρουσιάζουν μια πιο ακριβή απεικόνιση των αντιξοοτήτων που αντιμετωπίζει η εταιρεία. Η εταιρεία προτείνει ότι η επικαιροποιημένη καθοδήγηση έχει μειώσει τον επενδυτικό κίνδυνο για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Ο αναλυτής της TD Cowen υπογράμμισε την ελκυστικότητα της μετοχής της J.M. Smucker με βάση τον τρέχοντα δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E), ο οποίος διαμορφώνεται στις 11,1 φορές. Η αποτίμηση αυτή θεωρείται από τον οίκο ότι προσφέρει ένα επαρκές απόθεμα ασφαλείας έναντι ενδεχόμενης περαιτέρω μείωσης των κερδών ανά μετοχή, ακόμη και αν η εταιρεία χρειαστεί να επανεπενδύσει τα κέρδη.
Η στάση του οίκου για την J.M. Smucker παραμένει θετική, με τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στις δυνατότητες της μετοχής παρά τις πρόσφατες προσαρμογές στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας. Η νέα τιμή-στόχος των 132 δολαρίων αντανακλά τις αναπροσαρμοσμένες προσδοκίες της εταιρείας μετά τις τελευταίες εξελίξεις.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η J.M. Smucker ανακοίνωσε σημαντική βελτίωση των κερδών του πρώτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, παρά την επακόλουθη μείωση των προβλέψεων για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή. Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας, Tucker Marshall, αναθεώρησε τις προβλέψεις για την αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων για το σύνολο του έτους 2025 στο 9%, επικαλούμενος τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στις δαπάνες διακριτικής ευχέρειας.
Το μικτό περιθώριο κέρδους αναμένεται να διαμορφωθεί στο 37,5% για το έτος, λόγω της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ που καθιστά αναγκαία την προσαρμογή των τιμών. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της εταιρείας, παρά τη μείωση της τιμής-στόχου στα 136 δολάρια από τα 138 δολάρια. Στην ανάλυση του οίκου σημειώνεται ότι η J.M. Smucker σχεδιάζει να επενδύσει λιγότερο σε ορισμένους τομείς του χαρτοφυλακίου της, ιδίως στις λιχουδιές για σκύλους και στα γλυκά ψημένα σνακ, με βάση τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η Citi βλέπει δυνατότητες για την J.M. Smucker να επιτύχει αύξηση κερδών άνω του μέσου όρου με την πάροδο του χρόνου. Η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τη συνεχιζόμενη δυναμική στη βασική της δραστηριότητα, την εξοικονόμηση κόστους, τις συνέργειες και τη μείωση του χρέους που θα οδηγήσουν στην αύξηση των κερδών.
Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης χαμηλότερα κέρδη ανά μετοχή λόγω της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ και της μείωσης κατά 40 εκατ. δολάρια των προσδοκιών για το σύνολο του έτους για το εμπορικό σήμα Hostess λόγω των προσπαθειών απορρόφησης κινδύνου. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης