Την Πέμπτη, η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Salesforce.com (NYSE:CRM) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 315 δολάρια από τα 300 δολάρια που ήταν προηγουμένως. Η προσαρμογή αντανακλά την εμπιστοσύνη του οίκου στην οικονομική ανάπτυξη της εταιρείας και την ικανότητά της να επιστρέφει αξία στους μετόχους.
Η τρέχουσα αποτίμηση της Salesforce διαμορφώνεται στις 19 φορές την επιχειρηματική αξία προς τις ελεύθερες ταμειακές ροές (EV/FCF) με βάση τις προβλέψεις για το 2025, κάτι που ο αναλυτής θεωρεί ότι είναι μέτριο για μια επιχείρηση που επεκτείνει τις ελεύθερες ταμειακές ροές της (FCF) κατά περισσότερο από 25% φέτος.
Η αναβαθμισμένη τιμή-στόχος υποστηρίζεται από διάφορους βασικούς παράγοντες. Η σημαντική παρουσία της Salesforce σε οργανισμούς μεγάλων πελατών παρέχει μια σταθερή βάση για συνεχή ανάπτυξη. Επιπλέον, υπάρχει η προσδοκία μιας πιθανής ανάκαμψης της ανάπτυξης που οφείλεται σε στρατηγικές τιμολόγησης και σε έναν κύκλο κατανάλωσης τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Ο αναλυτής προβλέπει επίσης μια μακροπρόθεσμη πορεία προς περιθώρια κέρδους που υπερβαίνουν το 40%, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε συνεχή αύξηση του FCF ανά μετοχή σε υψηλά δεκάρια επί σειρά ετών.
Το σχόλιο του αναλυτή υπογραμμίζει την ισχυρή θέση της Salesforce στην αγορά, περιγράφοντάς την ως μια "απίστευτα κολλώδη" υπηρεσία που εξασφαλίζει σταθερή και διαρκή ανάπτυξη. Η δυνατότητα επανεπιτάχυνσης της ανάπτυξης, σε συνδυασμό με την πορεία προς υψηλά περιθώρια κέρδους, στηρίζει τις αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας για τις οικονομικές επιδόσεις της Salesforce.
Η Canaccord Genuity θεωρεί την Salesforce ως μια πολύτιμη επένδυση στο πλαίσιο του θέματος των εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, αντιπαραβάλλοντάς την με την ServiceNow, την οποία θεωρεί ως το κορυφαίο αναπτυξιακό παιχνίδι στον ίδιο χώρο. Παρά το γεγονός ότι η Salesforce αναγνωρίζεται ως η πιο ελκυστική πρόταση αξίας, και οι δύο εταιρείες θεωρούνται ισχυρές υποψήφιες εντός των αντίστοιχων τμημάτων της αγοράς τους.
Όσον αφορά το μέλλον, η εκδήλωση Dreamforce της Salesforce, που έχει προγραμματιστεί για την εβδομάδα της 16ης Σεπτεμβρίου στο Σαν Φρανσίσκο, αναμένεται να αποτελέσει τον επόμενο σημαντικό καταλύτη για την εταιρεία. Η εκδήλωση αυτή θα μπορούσε να παράσχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική και τα επιχειρησιακά σχέδια της εταιρείας, επηρεάζοντας ενδεχομένως το κλίμα των επενδυτών και την απόδοση της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Salesforce είδε πολλούς χρηματοπιστωτικούς οίκους να προσαρμόζουν τους στόχους τιμών τους μετά από ένα ισχυρό δεύτερο οικονομικό τρίμηνο. Η Loop Capital αύξησε τον στόχο τιμής της Salesforce στα 270 δολάρια, επικαλούμενη μια μέτρια ανάκαμψη στην ανάπτυξη των τρεχουσών υπολειπόμενων υποχρεώσεων απόδοσης (cRPO).
Η επιχείρηση Data Cloud της Salesforce και τα προϊόντα GenAI είναι το κλειδί για την επίτευξη διψήφιου ρυθμού ανάπτυξης. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την πλατφόρμα Agentforce, η οποία πρόκειται να παρουσιαστεί πλήρως στην επερχόμενη εκδήλωση Dreamforce.
Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο για την Salesforce στα 300 δολάρια, σημειώνοντας το λειτουργικό περιθώριο ρεκόρ της εταιρείας και την ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων για το λειτουργικό περιθώριο και τις ταμειακές ροές του οικονομικού έτους 2025. Επιπλέον, η Salesforce ανακοίνωσε ρεκόρ λειτουργικού περιθωρίου κέρδους κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με τις χρεώσεις της Current Remaining Performance Obligations (CRPO) να σημειώνουν αύξηση 10%.
Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για την Salesforce στα 315 δολάρια, μετά την πρόσφατη οικονομική έκθεση της εταιρείας που ξεπέρασε τις προσδοκίες όσον αφορά τα έσοδα και την κερδοφορία. Η εταιρεία επιβεβαίωσε επίσης την πρόβλεψη εσόδων της για το οικονομικό έτος '25. Η Wells Fargo αύξησε την τιμή-στόχο της στα 275 δολάρια, αναγνωρίζοντας τις σταθερές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας.
Η Edward Jones διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για την Salesforce, τονίζοντας την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά λογισμικού διαχείρισης πελατειακών σχέσεων και τη δυνατότητα ανάπτυξης πάνω από το μέσο όρο λόγω της επέκτασης των ψηφιακών δυνατοτήτων των εταιρειών σε διάφορους κλάδους.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας έδειξαν αύξηση των εσόδων στα 9,33 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 8% σε ετήσια βάση. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που θα πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Salesforce.com (NYSE:CRM) συνεχίζει να προσελκύει την προσοχή τόσο των επενδυτών όσο και των αναλυτών, τα δεδομένα και οι πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν μια ολοκληρωμένη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 250,87 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Salesforce αποτελεί βαρίδι στον κλάδο του λογισμικού. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, 76,0% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, μιλάει για την αποδοτικότητα και την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος, ένα βασικό σημείο ενδιαφέροντος για την Canaccord Genuity στην πρόσφατη ανάλυσή της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει το τέλειο Piotroski Score της Salesforce, 9, που αντανακλά τις ισχυρές οικονομικές συνθήκες και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα, οι οποίες μπορεί να ευθυγραμμιστούν με τις θετικές προοπτικές της Canaccord Genuity για τις δυνατότητες της εταιρείας για συνεχή ανάπτυξη και βελτίωση του περιθωρίου κέρδους.
Επιπλέον, η ικανότητα της εταιρείας να παράγει σημαντικές ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων αποτελεί απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας και της στρατηγικής διαχείρισης του μέτριου επιπέδου χρέους της. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την πίστη της εταιρείας στην ικανότητα της Salesforce να προσφέρει αξία στους μετόχους.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μετρήσεις επιδόσεων της Salesforce, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων των πολλαπλασιαστών διαπραγμάτευσης της εταιρείας και των προβλέψεων των αναλυτών για την κερδοφορία. Με συνολικά 11 διαθέσιμες Συμβουλές InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο αποχρωματισμένη κατανόηση της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των μελλοντικών προοπτικών της.
Οι εκτιμήσειςτης InvestingPro για τη δίκαιη αξία, οι οποίες ταυτίζονται στενά με τους στόχους των αναλυτών, υποδηλώνουν μια πιθανή άνοδο της Salesforce, υποστηρίζοντας περαιτέρω την αυξημένη τιμή-στόχο της Canaccord Genuity. Καθώς η εταιρεία οδεύει προς την εκδήλωση Dreamforce, αυτές οι πληροφορίες μπορούν να χρησιμεύσουν ως πολύτιμοι δείκτες για τους επενδυτές που παρακολουθούν την πορεία της Salesforce.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης