Την Πέμπτη, η Baird αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 45 δολάρια από 54 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η απόφαση του οίκου ακολούθησε τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, οι οποίες περιλάμβαναν μια μέτρια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) που ξεπέρασε τις προσδοκίες λόγω των καλύτερων περιθωρίων, αν και αντισταθμίστηκε από μια υστέρηση στα έσοδα.
Η διοίκηση της εταιρείας επικαιροποίησε τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024, αυξάνοντας το κατώτερο άκρο, ενώ μείωσε το ανώτερο άκρο των προβλέψεων. Η αναθεώρηση αυτή αποδόθηκε κυρίως σε μια πιο επιφυλακτική προοπτική για τη ζήτηση του δεύτερου εξαμήνου μετά την απώλεια πωλήσεων του δεύτερου οικονομικού τριμήνου.
Η αναμενόμενη κάμψη της αύξησης των εσόδων καθυστέρησε περισσότερο από ό,τι αρχικά αναμενόταν, κυρίως λόγω των επίμονων μακροοικονομικών πιέσεων και του βραδύτερου ρυθμού απόκτησης νέων πελατών.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Baird στα 45 δολάρια αντικατοπτρίζει μια προς τα κάτω προσαρμογή των μελλοντικών εκτιμήσεων, εστιάζοντας σε μια μειωμένη πρόβλεψη εσόδων. Η εταιρεία έχει επίσης υιοθετήσει ένα πιο συντηρητικό πλαίσιο αποτίμησης υπό το πρίσμα των πρόσφατων επιδόσεων της εταιρείας και των συνθηκών της αγοράς.
Ο αναλυτής της Baird σημείωσε ότι ενώ η Bath & Body Works κατάφερε να υπεραποδώσει στο μέτωπο των κερδών ανά μετοχή, η πορεία προς την επίτευξη μιας καμπής αύξησης των εσόδων αποδεικνύεται πιο δύσκολη από ό,τι αναμενόταν. Το τρέχον οικονομικό περιβάλλον και ο ρυθμός με τον οποίο η εταιρεία προσελκύει νέους πελάτες συμβάλλουν σε αυτό το παρατεταμένο χρονοδιάγραμμα.
Συνοψίζοντας, ο επικαιροποιημένος στόχος τιμής της Baird για την Bath & Body Works λαμβάνει υπόψη τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες επιδόσεις του top-line και ενσωματώνει μια προσεκτική προσέγγιση στην αποτίμηση, δεδομένων των συνεχιζόμενων οικονομικών αντιξοοτήτων και των προσπαθειών της εταιρείας να κινηθεί σε ένα ανταγωνιστικό τοπίο λιανικής πώλησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Bath & Body Works αποτέλεσε αντικείμενο αναθεωρημένων προοπτικών τόσο από την BofA Securities όσο και από την JPMorgan. Η BofA Securities μείωσε την τιμή-στόχο για την εταιρεία στα 45,00 δολάρια από 54,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Αυτό ακολούθησε την έκθεση κερδών της Bath & Body Works για το β' τρίμηνο, η οποία αποκάλυψε κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,37 δολαρίων, ξεπερνώντας ελαφρώς τις προσδοκίες. Ωστόσο, η εταιρεία σημείωσε μείωση των πωλήσεων κατά 2%, γεγονός που προκάλεσε την αναθεώρηση προς τα κάτω των προβλέψεων για τις πωλήσεις της για το σύνολο του έτους.
Η JPMorgan αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο της για την Bath & Body Works, μειώνοντάς την στα 39,00 δολάρια από 42,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση. Η εταιρεία ανακοίνωσε μείωση των πωλήσεων κατά 2,1% σε ετήσια βάση, η οποία αποδόθηκε στη μειωμένη κίνηση των καταναλωτών και στην υποαπόδοση των εξαμηνιαίων πωλήσεων. Παρά την πτώση των πωλήσεων, η εταιρεία κατάφερε να ανακοινώσει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,37 δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, ελαφρώς πάνω από την εκτίμηση συναίνεσης για 0,36 δολάρια.
Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Bath & Body Works αύξησε τον στόχο της για εξοικονόμηση πόρων βελτιστοποίησης του κόστους σε 130 εκατ. δολάρια από 100 εκατ. δολάρια, γεγονός που αναμένεται να επηρεάσει θετικά τόσο το περιθώριο μικτού κέρδους όσο και τα έξοδα πώλησης, τα γενικά και διοικητικά έξοδα. Η εταιρεία πρόκειται επίσης να προβεί σε επαναγορά μετοχών ύψους 400 εκατ. δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις προσπάθειες της εταιρείας να κινηθεί σε μια δύσκολη αγορά, ενώ παράλληλα προσπαθεί για λειτουργική αποτελεσματικότητα και ανάπτυξη.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης αναπροσαρμογής των τιμών-στόχων της Baird για την Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI), μια πιο προσεκτική ματιά στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας μέσω των δεδομένων της InvestingPro αποκαλύπτει μια μικτή εικόνα. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σήμερα σε 7,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με έναν ελκυστικό δείκτη P/E 8,38, γεγονός που υποδηλώνει μια δυνητικά υποτιμημένη μετοχή σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν προσαρμοσμένο δείκτη P/E 7,76 κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2025.
Στο λειτουργικό μέτωπο, η Bath & Body Works έχει επιδείξει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 44,03% κατά την ίδια περίοδο, παράλληλα με ένα ισχυρό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 17,41%. Τα στοιχεία αυτά υπογραμμίζουν την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία της παρά τις προκλήσεις των εσόδων. Επιπλέον, η εταιρεία έχει διατηρήσει τη δέσμευσή της προς τους μετόχους με μερισματική απόδοση 2,48% από την τελευταία ημερομηνία διανομής μερίσματος τον Αύγουστο του 2024.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Bath & Body Works ήταν προληπτική στη στρατηγική της για την επιστροφή κεφαλαίου, με τη διοίκηση να αγοράζει επιθετικά μετοχές και να διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 52 συνεχόμενα έτη. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή των επενδυτών. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BBWI, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με τις προοπτικές της μετοχής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης