Η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 140 δολάρια από 132 δολάρια, λόγω των ισχυρών τριμηνιαίων επιδόσεων της NVIDIA και των υποσχόμενων μελλοντικών προοπτικών στην αγορά επιταχυντών τεχνητής νοημοσύνης, η οποία αναμένεται να αναπτυχθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 60% από το 2023 έως το 2027.
Η κορυφαία γραμμή της NVIDIA για το τρίμηνο του Οκτωβρίου ήταν περίπου 32,5 δισ. δολάρια, αντιστοιχώντας στις εκτιμήσεις συναίνεσης και καθοδηγούμενη από τη σημαντική αύξηση των εσόδων της από το Data Center (DC), τα οποία αποτελούν το 87% των συνολικών εσόδων της. Τα έσοδα DC για το τρίμηνο του Ιουλίου έφτασαν τα 26,3 δισ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 16% σε σχέση με το τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της συναίνεσης για 25,1 δισ. δολάρια.
Η αύξηση αποδίδεται στις ισχυρές προσφορές προϊόντων της NVIDIA, συμπεριλαμβανομένης της επικείμενης αποστολής της νέας GPU Blackwell, η οποία αναμένεται να αποφέρει "αρκετά δισεκατομμύρια δολάρια" το τρίμηνο του Ιανουαρίου.
Το τρίμηνο του Ιουλίου σημείωσε επίσης μια αξιοσημείωτη αύξηση 48% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο στις δεσμεύσεις αγοράς, γεγονός που υποδηλώνει ένα ισχυρό δεύτερο εξάμηνο του έτους, με περαιτέρω ράμπες των προϊόντων Hopper. Ο τομέας δικτύωσης της NVIDIA παρουσίασε αύξηση 16% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, με τα έσοδα από το Ethernet να διπλασιάζονται. Επιπλέον, τα έσοδα του τριμήνου Οκτωβρίου από τα κέντρα δεδομένων αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 9% σε τριμηνιαία βάση στα 28,5 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας τη συναίνεση για 27,8 δισ. δολάρια.
Η Mizuho σημείωσε επίσης την επέκταση της συνολικής απευθυνόμενης αγοράς (TAM) για διακομιστές AI, η οποία προβλέπεται να ξεπεράσει τα 400 δισ. δολάρια ετησίως, λόγω της νέας ζήτησης από κρατικές πρωτοβουλίες AI. Η NVIDIA προσδιόρισε έσοδα από την κυρίαρχη ΤΝ σε "χαμηλό διψήφιο αριθμό δισεκατομμυρίων" για το οικονομικό έτος 2025, μια σημαντική αύξηση από το μηδέν του οικονομικού έτους 2024. Παρά την αύξηση από τρίμηνο σε τρίμηνο, τα έσοδα από την Κίνα δεν έχουν ακόμη επιστρέψει στα υψηλά επίπεδα πριν από τον περιορισμό των εξαγωγών.
Ενόψει του οικονομικού έτους 2025/2026, η Mizuho αναμένει ένα ακόμη έτος ισχυρών επιδόσεων, καθώς η NVIDIA σχεδιάζει να στείλει τα GB200 superchip NVL36/72 racks, τα οποία αναμένεται να διατηρήσουν υψηλά μικτά περιθώρια κέρδους 75% με μέση τιμή πώλησης (ASP) περίπου 2-3 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τα δυνητικά χαμηλότερα περιθώρια κέρδους για τους full-rack servers.
Με μια αισιόδοξη άποψη για τη μακροπρόθεσμη ζήτηση της NVIDIA για τα κέντρα δεδομένων, η οποία μπορεί να φτάσει περίπου τα 500 δισ. δολάρια ετησίως, η Mizuho αύξησε τις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος 2026 Ιανουαρίου από 168 δισ. δολάρια σε έσοδα και 3,79 δολάρια σε κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε 170 δισ. δολάρια σε έσοδα και 3,85 δολάρια σε EPS, σημειώνοντας αύξηση 37% και 38% σε ετήσια βάση, αντίστοιχα. Σε συνδυασμό με αυτή την ανάλυση, η NVIDIA ανακοίνωσε ένα νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους περίπου 50 δισ. δολαρίων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA Corporation βρέθηκε στο επίκεντρο αρκετών οίκων αναλυτών μετά την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της NVIDIA, θέτοντας στόχο τα 150 δολάρια, μετά την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Οι πωλήσεις της NVIDIA για το τρίμηνο Ιουλίου ανήλθαν στα 30 δισ. δολάρια, ευθυγραμμιζόμενες με το υψηλότερο άκρο του αναμενόμενου εύρους, ενώ οι προβλέψεις για το τρίμηνο Οκτωβρίου διαμορφώθηκαν στα 32,5 δισ. δολάρια.
Η Goldman Sachs διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Conviction Buy για την NVIDIA, αναφέροντας ως βασικό παράγοντα για την αισιόδοξη στάση την προοπτική εσόδων της εταιρείας από το Data Center. Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο στα 135 δολάρια. Η UBS, από την άλλη πλευρά, επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής στα 150 δολάρια για την NVIDIA, τονίζοντας τη σημαντική αύξηση των δεσμεύσεων αγοράς και των υποχρεώσεων προμήθειας της εταιρείας.
Η Cantor Fitzgerald διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής $175,00 για τη μετοχή, τονίζοντας τις σταθερές επιδόσεις της NVIDIA παρά τις ανησυχίες για την καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy με στόχο 150 δολάρια, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper της NVIDIA.
InvestingPro Insights
Καθώς η NVIDIA συνεχίζει να εντυπωσιάζει με τις τριμηνιαίες επιδόσεις της και τη στρατηγική της τοποθέτηση στην ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά επιταχυντών AI, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro ενισχύουν την ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της NVIDIA ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3090,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν εξαιρετική, με αύξηση 208,27%, αναδεικνύοντας την επιτυχή επέκταση και υιοθέτηση των προϊόντων της. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της NVIDIA είναι ένα υγιές 75,29%, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Mizuho για τη διατήρηση υψηλών μικτών περιθωρίων κέρδους για τα επερχόμενα GB200 superchip NVL36/72 racks.
Δύο αξιοσημείωτες συμβουλές της InvestingPro για την NVIDIA περιλαμβάνουν το τέλειο σκορ Piotroski 9, το οποίο υποδηλώνει μια ισχυρή χρηματοοικονομική θέση, και το γεγονός ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, επιβεβαιώνοντας τις θετικές προοπτικές που παρουσιάζει η Mizuho. Επιπλέον, για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 19 επιπλέον InvestingPro Tips, οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη εικόνα των οικονομικών μεγεθών και των επιδόσεων της NVIDIA στην αγορά.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην NVIDIA, το ελπιδοφόρο μέλλον της εταιρείας στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και τα σταθερά οικονομικά της μεγέθη αποτελούν μια ελκυστική ευκαιρία. Οι υποψήφιοι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν περαιτέρω πληροφορίες και συμβουλές επισκεπτόμενοι τη σελίδα InvestingPro της NVIDIA στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NVDA.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης