Την Πέμπτη, η Citi επανέλαβε τη θετική της στάση για την NVIDIA (NASDAQ:NVDA), διατηρώντας την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο των $150,00 για τη μετοχή. Η προοπτική του οίκου ακολουθεί τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η NVIDIA, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες και παρείχαν μια ισχυρή πρόβλεψη. Οι πωλήσεις της NVIDIA για το τρίμηνο Ιουλίου (Jul-Q) έφτασαν τα 30 δισ. δολάρια, ευθυγραμμιζόμενες με το υψηλότερο άκρο του αναμενόμενου εύρους των 29-30 δισ. δολαρίων. Επιπλέον, οι προβλέψεις για το τρίμηνο Οκτωβρίου (Oct-Q) διαμορφώθηκαν στα 32,5 δισ. δολάρια, καλύπτοντας το μέσο του αναμενόμενου εύρους των 32- 33 δισ. δολαρίων.
Η διοίκηση εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στην επικείμενη ανάπτυξη του προϊόντος Blackwell, με την παραγωγή να ξεκινάει το τρίμηνο Οκτωβρίου και να προβλέπει πωλήσεις αρκετών δισεκατομμυρίων για το τρίμηνο Ιανουαρίου (Ιαν-Τρίμηνο). Παρά την αισιοδοξία αυτή, η εταιρεία αναμένει μείωση των μικτών περιθωρίων κέρδους κατά τα επόμενα δύο τρίμηνα λόγω του υψηλότερου μείγματος των προϊόντων H200/HBM. Η Citi σημείωσε ότι ενώ αυτό μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους, η εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τριμήνου Ιανουαρίου παραμένει αμετάβλητη, αν και αναμένει ότι η συναίνεση μεταξύ άλλων αναλυτών μπορεί να μειωθεί.
Η ανάλυση της Citi υποδηλώνει ότι η τιμή της μετοχής της NVIDIA μπορεί να παραμείνει εντός ενός συγκεκριμένου εύρους τιμών κατά τα επόμενα δύο τρίμηνα. Ο οίκος αναμένει σημαντική αύξηση των πωλήσεων και των μικτών περιθωρίων κέρδους σε σχέση με το προηγούμενο έτος, αρχής γενομένης από το τρίμηνο Απριλίου (Apr-Q), χάρη στο προϊόν Blackwell.
Το επόμενο σημαντικό γεγονός που ενδέχεται να επηρεάσει τη μετοχή, σύμφωνα με την Citi, είναι η έκθεση Consumer Electronics Show (CES) τον Ιανουάριο, η οποία θα μπορούσε να λειτουργήσει ως καταλύτης.
Ο οίκος υπογράμμισε επίσης τη συνεχιζόμενη αύξηση της υιοθέτησης της τεχνητής νοημοσύνης (AI), η οποία βρίσκεται ακόμη σε πρώιμο και μεσαίο στάδιο, ιδίως καθώς η ζήτηση AI στις επιχειρήσεις αυξάνεται κατακόρυφα με την ανάπτυξη των πρακτόρων AI. Η NVIDIA αναμένεται να δει 10 έως 20πλάσια αύξηση των αναγκών σε υπολογιστές δεδομένων μακροπρόθεσμα. Ο διατηρούμενος στόχος τιμής της Citi στα 150 δολάρια βασίζεται σε έναν σταθερό πολλαπλασιαστή ~35x τιμής προς κέρδη (P/E) που εφαρμόζεται στις εκτιμήσεις EPS για το ημερολογιακό έτος 2025 (CY25).
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η NVIDIA Corporation βρέθηκε στο επίκεντρο πολυάριθμων αναθεωρήσεων αναλυτών μετά την τελευταία ανακοίνωση των κερδών της. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Conviction Buy για την NVIDIA, αναφέροντας τη δυναμική ανάπτυξης του Data Center της εταιρείας ως σημαντικό παράγοντα αισιοδοξίας.
Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο της NVIDIA στα 135,00 δολάρια. Η UBS επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy με στόχο τα 150 δολάρια για την NVIDIA, επισημαίνοντας τη σημαντική αύξηση των δεσμεύσεων αγοράς και των υποχρεώσεων προμήθειας της NVIDIA ως βασικό δείκτη μελλοντικής ανάπτυξης. Παρά την προβλεπόμενη πτώση των μικτών περιθωρίων κέρδους, η UBS αναμένει ισχυρή αύξηση των εσόδων στα επόμενα τρίμηνα.
Η Cantor Fitzgerald διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την NVIDIA με στόχο τα $175,00, τονίζοντας τις σταθερές επιδόσεις της NVIDIA παρά τις ανησυχίες για την καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell. Ο οίκος αύξησε την εκτίμησή του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ημερολογιακού έτους 2025 για την NVIDIA στα 4,00 δολάρια.
Η Jefferies επανέλαβε την αξιολόγηση Buy και την τιμή-στόχο των $150,00 για την NVIDIA, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper. Ο οίκος επεσήμανε ότι η καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell δεν αποτελεί πλέον ανησυχία, με τις προβλέψεις για έσοδα δισεκατομμυρίων που αναμένεται να ξεκινήσουν το τέταρτο τρίμηνο.
Η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο 180,00 δολάρια για την NVIDIA, αναφέροντας την ηγετική θέση της NVIDIA στον τομέα της γενικής τεχνητής νοημοσύνης. Ο οίκος εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην ικανότητα της NVIDIA να ξεπεράσει την καθυστέρηση της Blackwell και να αξιοποιήσει τη θέση της στην αγορά.
InvestingPro Insights
Καθώς η NVIDIA (NASDAQ:NVDA) συνεχίζει να περιηγείται στο δυναμικό τοπίο των ημιαγωγών, τα τελευταία δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro παρέχουν ένα βαθύτερο οικονομικό πλαίσιο για τους επενδυτές που ακολουθούν τις θετικές προοπτικές της Citi. Η κεφαλαιοποίηση της NVIDIA ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3090,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E 72,84, ο οποίος μπορεί να υποδηλώνει μια αποτίμηση υψηλής τιμής, η εταιρεία έχει επιδείξει σημαντική αύξηση των εσόδων της, με αξιοσημείωτη αύξηση 208,27% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023.
Οι InvestingPro Tips αναδεικνύουν την NVIDIA ως εξέχοντα παίκτη στον κλάδο της, με τους αναλυτές να αναμένουν περαιτέρω αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας είναι εμφανής, με τα ρευστά διαθέσιμα να υπερκαλύπτουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και τις ταμειακές ροές που μπορούν να καλύψουν με άνεση τις πληρωμές τόκων. Επιπλέον, η NVIDIA έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 13 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη της δέσμευσής της για την απόδοση των μετόχων. Αξίζει να σημειωθεί ότι υπάρχουν διαθέσιμες περισσότερες από 19 επιπλέον συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις οικονομικές επιδόσεις και τη θέση της NVIDIA στην αγορά.
Για τους επενδυτές που εξετάζουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της NVIDIA, ο σημαντικός ρόλος της εταιρείας στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης και η πολλά υποσχόμενη σειρά προϊόντων Blackwell αποτελούν βασικούς παράγοντες που πρέπει να παρακολουθήσουν. Με τη διατήρηση της αξιολόγησης Buy από την Citi και την τιμή-στόχο των 150,00 δολαρίων, οι επερχόμενες εξελίξεις της NVIDIA, όπως η παρουσίαση της Consumer Electronics Show, ενδέχεται να δώσουν πρόσθετη ώθηση στη μετοχή. Η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει μια ολοκληρωμένη ανάλυση της NVIDIA, συμπεριλαμβανομένης μιας εκτίμησης δίκαιης αξίας 109,5 USD, την οποία οι επενδυτές μπορούν να συγκρίνουν με τους στόχους των αναλυτών και το κλίμα της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης