Την Πέμπτη, η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Conviction Buy για τη μετοχή της NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) και αύξησε την τιμή-στόχο στα 135,00 δολάρια. Ο αναλυτής του οίκου ανέφερε ως βασικό παράγοντα για την αισιόδοξη στάση τη δυναμική των εσόδων της εταιρείας από το Data Center. Η ευρεία πελατειακή βάση της NVIDIA, η οποία καλύπτει τους τομείς Cloud, Consumer Internet και Enterprise, καθώς και οι φόρτοι εργασίας Training και Inference, επισημάνθηκαν ως σημαντικοί τομείς ανάπτυξης.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι παρά τις προσδοκίες για τις προοπτικές του μικτού περιθωρίου κέρδους της NVIDIA να κυμανθεί σε χαμηλά επίπεδα του 70% για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο που λήγει τον Ιανουάριο, σε συνδυασμό με τον αυξανόμενο προϋπολογισμό λειτουργικών εξόδων, οι προοπτικές για τον τομέα Data Center παραμένουν ισχυρές. Αναφέρθηκε επίσης η επιβεβαίωση από τη διοίκηση του επιτυχημένου επανασχεδιασμού της Blackwell, της πλατφόρμας υπολογιστών επόμενης γενιάς.
Αυτός ο επανασχεδιασμός φέρεται να επιτυγχάνει τα ίδια επίπεδα επιδόσεων χωρίς συμβιβασμούς και αναμένεται να προσθέσει έσοδα αρκετών δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, ενισχύοντας περαιτέρω την ήδη αυξανόμενη ροή εσόδων της Hopper.
Σε απάντηση αυτών των εξελίξεων, η Goldman Sachs έχει προσαρμόσει το οικονομικό της μοντέλο για την NVIDIA. Ο οίκος μείωσε τις προβλέψεις του ακαθάριστου περιθωρίου κέρδους μη GAAP για τα οικονομικά έτη 2026 και 2027 κατά 200 μονάδες βάσης (bps) και 210 bps, αντίστοιχα.
Ωστόσο, αύξησε συγκρατημένα τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μη GAAP, εξαιρουμένης της αποζημίωσης βάσει μετοχών (SBC), κατά 3% για το οικονομικό έτος 2026 και 1% για το οικονομικό έτος 2027. Η προσαρμογή αυτή οφείλεται κυρίως στα αναμενόμενα υψηλότερα έσοδα του Data Center.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 135,00 δολαρίων αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις ευκαιρίες εσόδων της NVIDIA και την ικανότητά της να διατηρήσει ισχυρές επιδόσεις στην αγορά Data Center. Η αξιολόγηση Conviction Buy της Goldman Sachs υποδηλώνει ισχυρή υποστήριξη για τη μετοχή της NVIDIA, υποδηλώνοντας ότι η εταιρεία πιστεύει ότι η NVIDIA θα υπεραποδώσει έναντι της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA Corporation αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών εκθέσεων αναλυτών μετά την τελευταία ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της. Η UBS διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την NVIDIA με τιμή-στόχο 150 δολάρια, τονίζοντας τη σημαντική αύξηση των δεσμεύσεων αγοράς και των υποχρεώσεων προμήθειας της NVIDIA, που αποτελεί βασικό δείκτη δυνητικής μελλοντικής ανάπτυξης.
Η Cantor Fitzgerald επιβεβαίωσε επίσης τη θετική της στάση για την NVIDIA, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight και τον στόχο τιμής $175, σημειώνοντας τις σταθερές επιδόσεις της NVIDIA παρά την καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell.
Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy και τον στόχο τιμής $150, τονίζοντας την ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper της NVIDIA. Η KeyBanc επιβεβαίωσε τη διαβάθμιση Overweight και τον στόχο τιμής $180, αναφέροντας την ηγετική θέση της NVIDIA στον τομέα της γενικής τεχνητής νοημοσύνης και την ικανότητά της να ξεπεράσει την καθυστέρηση της GPU Blackwell.
Η Barclays επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight με στόχο τα 145 δολάρια, υπογραμμίζοντας τις βασικές εξελίξεις που υποδηλώνουν θετική πορεία για την NVIDIA, παρά το γεγονός ότι οι κατευθυντήριες γραμμές της εταιρείας δεν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες της αγοράς.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται μετά την αναφορά της NVIDIA για ισχυρή ζήτηση για τα προϊόντα Hopper και την επιβεβαίωση ότι η καθυστέρηση του προϊόντος Blackwell δεν αποτελεί πλέον ανησυχία, με προβλέψεις εσόδων δισεκατομμυρίων που αναμένεται να ξεκινήσουν το τέταρτο τρίμηνο.
Οι εξελίξεις αυτές ακολουθούν τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, τις οποίες οι αναλυτές θεώρησαν ελπιδοφόρες, παρά το γεγονός ότι ορισμένες υπολείπονται των προσδοκιών των επενδυτών. Η καθυστέρηση της GPU Blackwell είχε συνυπολογιστεί στις προσδοκίες της αγοράς και έχουν γίνει προσαρμογές για την ενίσχυση των αποδόσεων παραγωγής.
InvestingPro Insights
Η αξιολόγηση Conviction Buy της Goldman Sachs για την NVIDIA ενισχύεται από αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Το τέλειο Piotroski Score της NVIDIA, 9, αντικατοπτρίζει την ισχυρή οικονομική υγεία και κερδοφορία, ευθυγραμμιζόμενο με τις θετικές προοπτικές της Goldman Sachs για το δυναμικό εσόδων της εταιρείας. Οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος, η οποία είναι ζωτικής σημασίας λαμβάνοντας υπόψη τον υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών της NVIDIA με δείκτη P/E 72,84. Ο σημαντικός ρόλος της εταιρείας στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών και η ικανότητά της να διατηρεί τη διανομή μερίσματος για 13 συνεχή έτη υπογραμμίζουν τη σταθερότητά της και την ελκυστικότητά της για τους επενδυτές.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν την εντυπωσιακή αύξηση των εσόδων της NVIDIA κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, στο 208,27%, με περιθώριο μικτού κέρδους 75,29%, αναδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα και την ισχύ της εταιρείας στην αγορά. Τα στοιχεία αυτά είναι ιδιαίτερα σημαντικά, δεδομένης της εστίασης της Goldman Sachs στα έσοδα της NVIDIA από το Data Center και τη δυνατότητα της πλατφόρμας Blackwell να συμβάλει σημαντικά στις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της NVIDIA υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας οικονομική ευελιξία και ανθεκτικότητα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων συνολικά 20 InvestingPro Tips για την NVIDIA, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/NVDA. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της θέσης της NVIDIA στην αγορά, της αποτίμησης και των προοπτικών ανάπτυξης, συμπληρώνοντας τις προοπτικές που παρέχει η Goldman Sachs και βοηθώντας τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης