Την Πέμπτη, η Berenberg επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Ageas (AGS:BB) (OTC: AGESY), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 54,90 ευρώ.
Ο οίκος επικαιροποίησε τις οικονομικές προβλέψεις του για την ασφαλιστική εταιρεία, κάνοντας προσαρμογές που αντικατοπτρίζουν τις τελευταίες κατευθύνσεις και τις στρατηγικές κινήσεις της Ageas.
Η αναθεώρηση περιλαμβάνει μείωση της εκτίμησης για τα καθαρά λειτουργικά κέρδη για το οικονομικό έτος 2024 από 1.296 εκατ. ευρώ σε 1.263 εκατ. ευρώ. Η αλλαγή αυτή ευθυγραμμίζεται με το νέο εύρος της Ageas από 1,2 δισ. ευρώ έως 1,25 δισ. ευρώ.
Εκτός από τις αναπροσαρμογές των εκτιμήσεων για τα κέρδη, η Berenberg αναπροσάρμοσε την εκτίμησή της για τα ταμειακά διαθέσιμα της Ageas. Η αναθεώρηση λαμβάνει υπόψη την επικαιροποιημένη καθοδήγηση της εταιρείας για εμβάσματα μετρητών άνω των 800 εκατ. ευρώ για το οικονομικό έτος 2024, με την Berenberg να εκτιμά 805 εκατ. ευρώ.
Η επικαιροποίηση συνυπολογίζει επίσης την πρόσφατα ανακοινωθείσα επαναγορά μετοχών ύψους 200 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για τις ετήσιες επαναγορές το 2025 και το 2026 παραμένουν στα 100 εκατ. ευρώ η καθεμία.
Επιπλέον, η Berenberg αύξησε την πρόβλεψή της για το μέρισμα ανά μετοχή (DPS) της Ageas για το οικονομικό έτος 2026 από 4,10 ευρώ σε 4,25 ευρώ. Η προσαρμογή αυτή υποδηλώνει ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) για το DPS από το 2023 έως το 2026 της τάξης του 9,3%, αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση του 8%.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Berenberg αντικατοπτρίζουν την τελευταία οικονομική καθοδήγηση της Ageas, λαμβάνοντας υπόψη τον στρατηγικό οικονομικό σχεδιασμό και την κατανομή κεφαλαίου της εταιρείας. Η αξιολόγηση Buy και ο στόχος τιμής υποδηλώνουν εμπιστοσύνη στην απόδοση της μετοχής της Ageas στο μέλλον.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης