Την Πέμπτη, η Morgan Stanley αναβάθμισε τη μετοχή της Neste Oyj (NESTE:FH) (OTC: NTOIY), μιας φινλανδικής εταιρείας διύλισης και εμπορίας πετρελαίου, από Equalweight σε Overweight, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 27,50 ευρώ, από 22,30 ευρώ που ήταν προηγουμένως.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά από μια περίοδο προκλήσεων για την εταιρεία, όπως η επιδείνωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και τα λειτουργικά ζητήματα που επηρέασαν αρνητικά την απόδοση της μετοχής της, ιδίως στον τομέα των ανανεώσιμων προϊόντων.
Ο αναλυτής της Morgan Stanley σημείωσε ότι η τιμή της μετοχής της Neste είναι ιστορικά ευαίσθητη στο περιθώριο πωλήσεων και στις προσδοκίες κερδών για το τμήμα Ανανεώσιμων Προϊόντων.
Τα τελευταία χρόνια, η εταιρεία αντιμετώπισε αρκετές αναποδιές, όπως η πτώση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος για το ανανεώσιμο ντίζελ και τα πετρελαϊκά προϊόντα και οι λειτουργικές καθυστερήσεις στα εργοστάσια ανανεώσιμων πηγών ενέργειας της Σιγκαπούρης και του Μαρτίνεζ.
Οι δυσκολίες αυτές επιδεινώθηκαν από τη μείωση των εντολών για βιοκαύσιμα σε βασικές αγορές όπως η Σουηδία και η Φινλανδία, καθώς και από τη σημαντική πτώση των τιμών των πιστωτικών μονάδων D4 RIN των ΗΠΑ και του LCFS της Καλιφόρνιας. Ως αποτέλεσμα, η Neste εξέδωσε προειδοποίηση για τα κέρδη του τομέα των ανανεώσιμων προϊόντων και ανακοίνωσε σημαντική μείωση του περιθωρίου πωλήσεων και του EBIT του δεύτερου τριμήνου του 2024 για τα ανανεώσιμα προϊόντα.
Η αναβάθμιση από τη Morgan Stanley υποδηλώνει μια νέα αισιοδοξία για τις δυνατότητες ανάκαμψης και ανάπτυξης της Neste. Η νέα τιμή-στόχος των 27,50 ευρώ αντιπροσωπεύει μια αξιοσημείωτη αύξηση από τον προηγούμενο στόχο, υποδηλώνοντας θετικές προοπτικές για τη μετοχή της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν τις επιδόσεις της Neste, ιδίως στον τομέα των ανανεώσιμων προϊόντων, για να δουν αν η εταιρεία μπορεί να ξεπεράσει τις πρόσφατες προκλήσεις και να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες που οδήγησαν στην αναβάθμιση της αξιολόγησης της μετοχής και του στόχου τιμής.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η μετοχή της Neste Oyj έχει δει μια ποικιλία αναβαθμίσεων και υποβαθμίσεων από αναλυτές. Η Redburn-Atlantic αναθεώρησε τη στάση της για τη μετοχή της Neste, αναβαθμίζοντάς την από ουδέτερη σε αγορά, λόγω της αναμενόμενης βελτίωσης των περιθωρίων διύλισης και της κερδοφορίας του βιώσιμου αεροπορικού καυσίμου (SAF).
Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στα 25,00 ευρώ από 23,00 ευρώ. Η ανάλυση της Redburn-Atlantic υποδηλώνει ότι τα περιθώρια διύλισης ανανεώσιμου ντίζελ βρίσκονται στο χαμηλότερο σημείο τους ή πλησιάζουν σε αυτό, ενώ η κερδοφορία του SAF θα πρέπει να γίνει εμφανής σύντομα.
Από την άλλη πλευρά, η RBC Capital υποβάθμισε τη μετοχή της Neste από Outperform σε Sector Perform, λόγω λειτουργικών προβλημάτων, ασαφούς μηνυμάτων της εταιρείας και πρόσφατων πολιτικών αλλαγών που επηρεάζουν το κλίμα της αγοράς και τις προβλέψεις κερδών. Ο οίκος μείωσε επίσης την τιμή-στόχο από 38,00 ευρώ σε 21,00 ευρώ.
Ομοίως, η CFRA υποβάθμισε τη Neste λόγω ενός απογοητευτικού πρώτου τριμήνου το 2024 και των συνεχιζόμενων διαταραχών στις εγκαταστάσεις, μειώνοντας την πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή το 2024 σε €1,95 από €2,45 και την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή το 2025 σε €2,30 από €2,60.
Παρά τα αδύναμα αποτελέσματα του β' τριμήνου, η Berenberg διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Neste με σταθερή τιμή-στόχο τα 22,00 ευρώ. Η ανάλυση του οίκου υποδηλώνει ότι υπάρχει πιθανότητα ανατίμησης της αξίας στο μέλλον, ιδίως με το έργο ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Martinez.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την αυξημένη εξάρτηση της εταιρείας από την πριμοδότηση για βιώσιμα αεροπορικά καύσιμα και την επιτυχία της αύξησης της παραγωγής στη Σιγκαπούρη.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro δίνουν μια λεπτομερή εικόνα της οικονομικής κατάστασης και των επιδόσεων της αγοράς της Neste Oyj (OTC: NTOIY). Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,83 δισ. δολαρίων και δείκτη P/E που διαμορφώνεται στο 16,86, η Neste Oyj επιδεικνύει σημαντική παρουσία στον κλάδο της. Παρά τη μείωση των εσόδων της κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 κατά 8,72%, η εταιρεία έχει ισχυρή μερισματική απόδοση 4,43%, η οποία είναι αξιοσημείωτη, δεδομένου ότι διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 19 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για απόδοση στους μετόχους, σε συνδυασμό με το ρεκόρ κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζει την οικονομική ανθεκτικότητα της Neste.
Οι InvestingPro Tips αναφέρουν ότι οι αναλυτές αναθεώρησαν πρόσφατα προς τα κάτω τις προσδοκίες τους για τα κέρδη, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει προσοχή για τους δυνητικούς επενδυτές. Από την άλλη πλευρά, η μετοχή της Neste θεωρείται επί του παρόντος ότι βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή σύμφωνα με τον Δείκτη Σχετικής Δύναμης (RSI), γεγονός που υποδηλώνει ότι το κλίμα της αγοράς είναι θετικό, αλλά μπορεί επίσης να δικαιολογεί προσεκτική εξέταση για όσους επιθυμούν να εισέλθουν στις τρέχουσες τιμές. Οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, με συνολικά 9 InvestingPro Tips διαθέσιμες για τη Neste Oyj, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας και της αγοράς.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στη μετοχή της Neste Oyj, περαιτέρω λεπτομέρειες και μετρήσεις μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα της InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητας της εταιρείας να λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και των ρευστών διαθεσίμων της που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν σε μια πιο διαφοροποιημένη κατανόηση της λειτουργικής και οικονομικής σταθερότητας της Neste, η οποία είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης