Την Πέμπτη, η RBC Capital Markets άλλαξε τη στάση της στη μετοχή της Close Brothers Group plc (CBG:LN) (OTC: CBGPY), αναβαθμίζοντάς την από "Sector Perform" σε "Outperform". Ο οίκος αύξησε επίσης την τιμή-στόχο στις 6,20 λίρες από τις προηγούμενες 3,75 λίρες, υποδεικνύοντας μια πιο αισιόδοξη προοπτική για τον βρετανικό όμιλο εμπορικών τραπεζών.
Η αναβάθμιση έρχεται καθώς ο αναλυτής της RBC Capital βλέπει πιθανούς καταλύτες στον ορίζοντα για την Close Brothers, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας άμβλυνσης των κανονισμών της Βασιλείας 3.1, ενός διακανονισμού σχετικά με τη Novitas και της έγκρισης της προσέγγισης Internal Ratings-Based (IRB). Οι εξελίξεις αυτές θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά τις επιδόσεις της εταιρείας και την αντίληψη της αγοράς.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) της Close Brothers δεν επηρεάζεται αρνητικά από ένα περιβάλλον πτώσης των επιτοκίων, γεγονός που είναι διαρθρωτικά επωφελές για την εταιρεία. Αυτή η ανθεκτικότητα απέναντι στις διακυμάνσεις των επιτοκίων προσθέτει στη θετική εκτίμηση του οίκου για τις προοπτικές της μετοχής.
Η νέα τιμή-στόχος των 620 πένες αντιπροσωπεύει σημαντική αύξηση από την προηγούμενη τιμή-στόχο των 375 πένες, αντανακλώντας την αναθεωρημένη αποτίμηση της μετοχής της Close Brothers από τον αναλυτή. Ο οίκος υπογράμμισε ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται επί του παρόντος με έκπτωση όταν εξετάζονται σε σχέση με τις ιστορικές ή κλαδικές αποτιμήσεις.
Η Close Brothers Group plc, η οποία προσφέρει μια σειρά χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των δανείων, της αποδοχής καταθέσεων, των υπηρεσιών διαχείρισης περιουσίας και της διαπραγμάτευσης τίτλων, δεν έχει απαντήσει δημοσίως στην αναβάθμιση και την αναθεωρημένη τιμή-στόχο κατά τη στιγμή της παρούσας έκθεσης. Η αντίδραση της αγοράς σε αυτή την αλλαγή της αξιολόγησης και του στόχου τιμής θα παρακολουθείται στενά από τους επενδυτές και τους παρατηρητές του κλάδου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Deutsche Bank ξεκίνησε την κάλυψη της Close Brothers Group PLC με ευνοϊκή αξιολόγηση Buy και τιμή-στόχο 6,10 GBP ανά μετοχή. Η εξέλιξη αυτή ακολουθεί μια εμπεριστατωμένη αξιολόγηση της εν εξελίξει αναθεώρησης της Financial Conduct Authority για τη χρηματοδότηση αυτοκινήτων και τις πιθανές επιπτώσεις της στην Close Brothers. Η ανάλυση της Deutsche Bank δείχνει ότι οι ανησυχίες που σχετίζονται με την αναθεώρηση έχουν επηρεάσει σημαντικά τη μετοχή της Close Brothers, παρουσιάζοντας μια ελκυστική ευκαιρία για τους επενδυτές.
Η τράπεζα αναμένει ότι η Close Brothers θα διαχειριστεί αποτελεσματικά τα αποτελέσματα της επανεξέτασης, διατηρώντας τα κεφάλαιά της σε αποδεκτά επίπεδα. Επιπλέον, η Deutsche Bank αναμένει αύξηση της απόδοσης των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων της Close Brothers και προβλέπει εξομάλυνση του τρέχοντος discount της μετοχής με την πάροδο του χρόνου. Ο οίκος έχει επίσης συνυπολογίσει μια επιβάρυνση συμπεριφοράς ύψους 150 εκατ. λιρών, την οποία θεωρεί διαχειρίσιμη και απίθανο να απαιτήσει σημαντικές προσαρμογές στις οικονομικές προοπτικές της Close Brothers.
Οι πρόσφατες αυτές εξελίξεις υπογραμμίζουν τις θετικές προοπτικές της Deutsche Bank για την Close Brothers, οι οποίες υποστηρίζονται από την αποτίμηση της εταιρείας σε 0,5 φορές την ενσώματη λογιστική αξία, η οποία, σύμφωνα με την τράπεζα, δικαιολογεί το ρίσκο για τους επενδυτές στα τρέχοντα επίπεδα τιμών της μετοχής.
InvestingPro Insights
Σε συνέχεια των αισιόδοξων προοπτικών της RBC Capital Markets για την Close Brothers Group plc, τα δεδομένα πραγματικού χρόνου από την InvestingPro συμπληρώνουν την ανάλυση με ορισμένες συναρπαστικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις. Η εταιρεία μπορεί να υπερηφανεύεται για τον ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 5,07, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν λόγο Price/Book μόλις 0,4, υποδεικνύοντας ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να διαπραγματεύονται κάτω από την καθαρή αξία του ενεργητικού της εταιρείας - μια πιθανή έλξη για τους επενδυτές αξίας.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Close Brothers Group έχει ένα ισχυρό ιστορικό ανταμοιβής των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη και διατηρώντας τις μερισματικές πληρωμές για 32 έτη. Αυτή η συνέπεια αποτελεί απόδειξη της οικονομικής σταθερότητας της εταιρείας και της δέσμευσής της να επιστρέφει αξία στους μετόχους της. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που επιβεβαιώνεται από τα κέρδη των τελευταίων δώδεκα μηνών. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν επιπλέον 10 συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/CBGPY.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 16,21% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη ισχυρής επιχειρηματικής απόδοσης και προοπτικής για μελλοντικά κέρδη. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Close Brothers Group φαίνεται επίσης να αντιμετωπίζει προκλήσεις όσον αφορά την καύση μετρητών και τα αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, παράγοντες που οι συνετοί επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους κατά τη διαδικασία λήψης αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης