Την Τετάρτη, η CFRA προχώρησε σε προσαρμογή της μετοχής της J.M. Smucker (NYSE:SJM), μειώνοντας την τιμή-στόχο από $131,00 σε $128,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αυτή αντικατοπτρίζει τη μείωση της 12μηνης τιμής-στόχου και έρχεται μετά τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία έδειξαν ένα μείγμα υπεραποδοτικών και υποαποδοτικών μεγεθών.
Η J.M. Smucker ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,44 δολάρια για το πρώτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 10% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης για 2,17 δολάρια. Η υπερκάλυψη αυτή αποδόθηκε στα ισχυρά μικτά περιθώρια κέρδους, τα οποία αυξήθηκαν κατά 350 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 39,2%, έναντι 37,4% της συναίνεσης της αγοράς. Παρά τα ισχυρά αυτά περιθώρια κέρδους, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 2.125 εκατ. δολαρίων, τα οποία σημείωσαν αύξηση 18% σε ετήσια βάση, υπολείπονται των προσδοκιών κατά 9 εκατ. δολάρια.
Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 3% στις βασικές συγκρίσιμες πωλήσεις, λαμβάνοντας υπόψη παράγοντες όπως οι πωλήσεις εργολαβικής παραγωγής, το συναλλαγματικό ισοζύγιο και η εξαγορά της Hostess. Η αύξηση αυτή οφειλόταν αποκλειστικά στον όγκο και το μείγμα, με προϊόντα όπως τα Uncrustables να αποδίδουν πάνω από τις προσδοκίες. Ωστόσο, η J.M. Smucker αναθεώρησε προς τα κάτω τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, επικαλούμενη την επιβράδυνση των σνακ για κατοικίδια ζώα και της επιχείρησης Hostess.
Ο τομέας Hostess, που συνδέεται σε μεγάλο βαθμό με το κανάλι των καταστημάτων ψιλικών, έχει επηρεαστεί από τη γενική μείωση της κίνησης. Επιπλέον, η κατηγορία σνακ για κατοικίδια ζώα έχει υποφέρει από τη μείωση των καταναλωτικών δαπανών διακριτικής ευχέρειας. Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για αυξημένη ελαστικότητα τιμών στον καφέ, καθώς σχεδιάζει να εφαρμόσει μια δεύτερη αύξηση τιμών τον Οκτώβριο λόγω της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ, η οποία αναμένεται να επηρεάσει αρνητικά τα μικτά περιθώρια κέρδους.
Ο δείκτης μόχλευσης της J.M. Smucker παραμένει υψηλός στις 4,6 φορές, υποδηλώνοντας ένα σημαντικό επίπεδο χρέους σε σχέση με τα κέρδη. Αυτή η χρηματοοικονομική μέτρηση, σε συνδυασμό με τις αναθεωρημένες προοπτικές και τις επιδόσεις της αγοράς, επηρέασε την απόφαση της CFRA να αναπροσαρμόσει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η J.M. Smucker βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος λόγω μιας σειράς πρόσφατων εξελίξεων. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 ήταν σταθερά, αλλά η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους 2025 λόγω του δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος και της αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ. Η προσαρμογή αυτή αντικατοπτρίζει τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία στην ευρύτερη αγορά και τα συγκεκριμένα ζητήματα με την αύξηση του κόστους. Παρά τις προκλήσεις αυτές, οι αναλυτές των Argus και TD Cowen διατήρησαν τις αξιολογήσεις Buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Στο μέτωπο των συγχωνεύσεων, η J.M. Smucker φέρεται να εξετάζει την πώληση της μάρκας Voortman Bakery, μια κίνηση που θα μπορούσε ενδεχομένως να ξεπεράσει την αποτίμηση των 350 εκατ. δολαρίων. Η Goldman Sachs έχει προσληφθεί για να διευκολύνει τη διαδικασία αυτή. Σε μια προσπάθεια να ευθυγραμμίσει τις δραστηριότητές της με τους αναπτυξιακούς της στόχους, η εταιρεία έχει επίσης προσαρμόσει το πρόγραμμα αποζημίωσης των στελεχών της, μετατοπίζοντας τους στόχους απόδοσης από την απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου στη μέση αύξηση των καθαρών πωλήσεων.
Όσον αφορά τις αναβαθμίσεις και υποβαθμίσεις των αναλυτών, η DA Davidson διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή της J.M. Smucker, αναφέροντας τις τρέχουσες δυσκολίες της εταιρείας και την προσδοκία ότι οι προκλήσεις αυτές είναι απίθανο να βελτιωθούν γρήγορα. Από την άλλη πλευρά, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της εταιρείας, παρά τη μικρή μείωση της τιμής-στόχου. Ο οίκος προβλέπει EPS 2,19 δολάρια για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, υπογραμμίζοντας το σταθερό ιστορικό της J.M. Smucker να ξεπερνά τις εκτιμήσεις του consensus EPS.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των προσαρμογών και των αντιδράσεων της αγοράς στις οικονομικές επιδόσεις της J.M. Smucker (NYSE:SJM), τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για τη θέση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 12,23 δισ. δολάρια, η J.M. Smucker εμφανίζει δείκτη P/E 16,07, υποδηλώνοντας μια αποτίμηση που ευθυγραμμίζεται με τα πρότυπα του κλάδου. Αυτό τεκμηριώνεται περαιτέρω από τον προσαρμοσμένο δείκτη P/E της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες 13,77, ο οποίος μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που προσανατολίζονται στην αξία.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν τη δέσμευση της J.M. Smucker για απόδοση στους μετόχους, καθώς έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 54 έτη. Αυτό θα μπορούσε να καθησυχάσει τους επενδυτές που αναζητούν σταθερό εισόδημα, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η τρέχουσα μερισματική απόδοση του 3,58%. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά της διαθέσιμα, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για όσους εξετάζουν διεξοδικά τον ισολογισμό.
Για όσους ενδιαφέρονται να διερευνήσουν περισσότερα σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της J.M. Smucker, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές στην πλατφόρμα της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης