Η J.M. Smucker (NYSE: SJM) διατήρησε την αξιολόγηση Neutral με σταθερή τιμή-στόχο τα 121,00 δολάρια, όπως ανακοίνωσε η DA Davidson. Τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025, που λήγει τον Ιούλιο, κρίθηκαν σταθερά, αν και διαμορφώθηκαν έναντι μετριοπαθών προσδοκιών συναίνεσης.
Ωστόσο, η εταιρεία αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους 2025, λόγω του δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος και της συνεχιζόμενης αύξησης του κόστους του πράσινου καφέ.
Η απόφαση της J.M. Smucker να μειώσει τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 25, το οποίο λήγει τον Απρίλιο του 2025, αντανακλά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στην ευρύτερη αγορά και τα συγκεκριμένα ζητήματα με την αύξηση του κόστους.
Ο τομέας των τροφών για ζώα συντροφιάς της εταιρείας και η πρόσφατη εξαγορά της Hostess Brands δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, κάτι που αποτελούσε σημείο εστίασης για τους επενδυτές.
Η υποαπόδοση αναμένεται να οδηγήσει σε μείωση της αξίας της μετοχής της εταιρείας, καθώς επιβεβαιώνονται οι ανησυχίες των επενδυτών.
Η ανάλυση της DA Davidson υποδηλώνει ότι, παρά το ενδεχόμενο για μια πιο ελκυστική ισορροπία κινδύνου-απόδοσης για τις μετοχές της J.M. Smucker μετά την αναμενόμενη υποχώρηση, η εταιρεία δεν αλλάζει τη στάση της προς μια πιο θετική προοπτική.
Οι λόγοι που αναφέρονται περιλαμβάνουν την προσδοκία ότι οι τρέχουσες δυσκολίες που αντιμετωπίζει η εταιρεία είναι απίθανο να βελτιωθούν γρήγορα.
Συμπερασματικά, η J.M. Smucker αντιμετωπίζει μια δύσκολη μακροοικονομική κατάσταση και συγκεκριμένες αυξήσεις κόστους, γεγονός που οδηγεί σε αναθεώρηση προς τα κάτω των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 25. Παρόλο που τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου ήταν καλά, οι συνολικές προοπτικές παραμένουν επιφυλακτικές λόγω των επίμονων αντιξοοτήτων, με την DA Davidson να διατηρεί την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η J.M. Smucker Co. επισημάνθηκε από την Citi για αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή 2,19 δολάρια ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, παρά την προβλεπόμενη αύξηση των συγκρίσιμων πωλήσεων κατά 0,5%.
Η πρόβλεψη βασίζεται στο σταθερό ιστορικό της εταιρείας να ξεπερνά τις κοινές εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή. Επιπλέον, η J.M. Smucker φέρεται να διερευνά την πώληση της μάρκας Voortman Bakery, με την Goldman Sachs να διευκολύνει τη διαδικασία και τις αποτιμήσεις να ξεπερνούν ενδεχομένως τα 350 εκατ. δολάρια.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει προσαρμόσει το πρόγραμμα αμοιβών των στελεχών της, μετατοπίζοντας τους στόχους απόδοσης από την απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου στη μέση αύξηση των καθαρών πωλήσεων. Οι αλλαγές αυτές γνωστοποιήθηκαν σε πρόσφατη κατάθεση 8-K στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 8% στο σύνολο του έτους και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 9,94 δολάρια για το οικονομικό έτος 2024, προβλέποντας αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 2% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 10,00 δολάρια για το οικονομικό έτος 2025.
Οι αναλυτές των Argus, DA Davidson και TD Cowen επικαιροποίησαν τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή της J.M. Smucker, με τις Argus και TD Cowen να διατηρούν την αξιολόγηση Buy, ενώ η DA Davidson διατήρησε την αξιολόγηση Neutral.
InvestingPro Insights
Καθώς η J.M. Smucker (NYSE:SJM) περιηγείται σε ένα δύσκολο δημοσιονομικό τοπίο, η σταθερή δέσμευση της εταιρείας στις αποδόσεις των μετόχων αντικατοπτρίζεται στο εντυπωσιακό ιστορικό αύξησης των μερισμάτων της, με αξιοσημείωτη αύξηση για 14 συνεχόμενα έτη, σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro. Αυτή η αφοσίωση στη συνεπή καταβολή μερισμάτων εκτείνεται σε ακόμη μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, με την εταιρεία να διατηρεί τις πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη. Στο πεδίο της οικονομικής υγείας, ωστόσο, υπάρχει ένα σημείο προσοχής- οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν επί του παρόντος τα ρευστά διαθέσιμα, γεγονός που μπορεί να δικαιολογήσει την προσοχή των επενδυτών.
Από άποψη αποτίμησης, η κεφαλαιοποίηση της J.M. Smucker ανέρχεται σε 12,3 δισεκατομμύρια δολάρια και διαθέτει δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 16,18. Αυτός ο δείκτης P/E έχει δει μια ευνοϊκή προσαρμογή τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 4ο τρίμηνο του 2024, κατεβαίνοντας στο 13,83. Αυτό, σε συνδυασμό με έναν δείκτη PEG μόλις 0,02, υποδηλώνει ότι η αύξηση των κερδών της εταιρείας είναι δυνητικά υποτιμημένη σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας είναι ελκυστική στο 3,58%, με πρόσφατη αύξηση του μερίσματος κατά 5,88%.
Αυτές οι μετρήσεις, ιδίως η μερισματική απόδοση και η αύξηση, υπογραμμίζουν τη δυνατότητα της εταιρείας ως σταθερής επένδυσης που παράγει εισόδημα, ακόμη και όταν αντιμετωπίζει μακροοικονομικές προκλήσεις και πιέσεις κόστους. Για τους επενδυτές που αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, υπάρχουν διαθέσιμες άλλες 4 συμβουλές, οι οποίες αναλύουν λεπτομερώς τις οικονομικές προβλέψεις της J.M. Smucker και τις επιδόσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης