Η Evercore ISI επικαιροποίησε τις προοπτικές της Chewy Inc. (NYSE: CHWY), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα $29,00 από τα προηγούμενα $22,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση In Line για τη μετοχή.
Ο οίκος αναγνώρισε τα μικτά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο, τονίζοντας τη βελτιωμένη κερδοφορία της εταιρείας, αλλά εκφράζοντας ανησυχία για την ανάπτυξη των πελατών της.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της Chewy παρουσίασαν έσοδα ύψους 2,86 δισ. δολαρίων, ευθυγραμμιζόμενα με τις προσδοκίες της αγοράς και υπερβαίνοντας ελαφρώς τις προβλέψεις της Evercore ISI. Η εταιρεία ανακοίνωσε υψηλό μεικτό περιθώριο κέρδους ρεκόρ 29,5% και EBITDA 145 εκατ. δολαρίων, και τα δύο μεγέθη ξεπέρασαν τις προβλέψεις της Evercore ISI και άλλων αναλυτών.
Η Chewy είδε επίσης μια οριακή αύξηση των ενεργών πελατών σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, φτάνοντας τα 20 εκατομμύρια, γεγονός που ήταν μια μικρή βελτίωση σε σχέση με τις εκτιμήσεις τόσο της Evercore ISI όσο και της αγοράς.
Παρά τους θετικούς αυτούς δείκτες, η Evercore ISI επισήμανε την επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων, η οποία επιβραδύνθηκε από 3,1% σε ετήσια βάση το πρώτο οικονομικό τρίμηνο σε 2,6% το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο, σημειώνοντας την πιο αργή ανάπτυξη στην ιστορία της Chewy. Η καθοδήγηση για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο υποδηλώνει μια μικρή άνοδο της ανάπτυξης στο 3-4%, ενώ το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο αναμένεται να επωφεληθεί σημαντικά από μια επιπλέον εβδομάδα.
Το μεικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας σημείωσε σημαντική αύξηση κατά 120 μονάδες βάσης σε σχέση με πέρυσι, σε ένα υψηλό ρεκόρ 29,5%, ενώ το περιθώριο EBITDA διευρύνθηκε κατά 200 μονάδες βάσης στο 5,1%. Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, η Chewy επανέλαβε τις προβλέψεις της για τα έσοδα, αλλά αύξησε τις προβλέψεις για το περιθώριο EBITDA από ένα εύρος 4,1%-4,3% σε 4,5%-4,7%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Morgan Stanley αύξησε την τιμή-στόχο για την Chewy από τα 28 στα 30 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight, εν αναμονή ενός ισχυρού κέρδους στο περιθώριο EBITDA και μιας πιθανής αύξησης των κατευθυντήριων γραμμών. Η Piper Sandler έχει αναβαθμίσει την Chewy σε αξιολόγηση Overweight, επικαλούμενη πιθανή κερδοφορία λόγω επέκτασης του μικτού περιθωρίου κέρδους.
Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Chewy, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform, ενώ η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold, προβλέποντας μικρή μείωση της ενεργής πελατειακής βάσης σε ετήσια βάση. Η Argus έχει υποβαθμίσει τη μετοχή της Chewy από Buy σε Hold, ενώ η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Peer Perform.
Σύμφωνα με την BofA Securities, τα έσοδα της Chewy για το δεύτερο τρίμηνο αναμένεται να διαμορφωθούν στα 2,86 δισ. δολάρια, με τα EBITDA να προβλέπονται στα 114 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία προχώρησε επίσης σε αλλαγές στην εταιρική της διακυβέρνηση, διορίζοντας τον David Reeder, τον σημερινό οικονομικό διευθυντή, ως προσωρινό διευθυντή λογιστηρίου και εκλέγοντας τέσσερις νέους διευθυντές κατηγορίας ΙΙ. Τα έσοδα της Chewy έχουν τριπλασιαστεί στα 11 δισ. δολάρια και η εταιρεία συμφώνησε να επαναγοράσει 17.550.000 μετοχές της κατηγορίας Α των κοινών μετοχών της.
InvestingPro Insights
Η Chewy Inc. (NYSE:CHWY) βρίσκεται στο μικροσκόπιο για τις οικονομικές της επιδόσεις και τα πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Ειδικότερα, η Chewy κατέχει μια σημαντική κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 13,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενδεικτική της σημαντικής παρουσίας της στον χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου για προϊόντα για κατοικίδια ζώα. Παρά τον υψηλό δείκτη P/E, που σήμερα βρίσκεται στο 152,01, η εταιρεία έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 52,93%. Αυτό θα μπορούσε να αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει την κερδοφορία της, καθώς οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Chewy θα είναι κερδοφόρα φέτος.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι ο ισολογισμός της Chewy είναι εύρωστος, κατέχοντας περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν οικονομική σταθερότητα στις επενδύσεις τους. Επιπλέον, με ένα καθαρό εισόδημα που αναμένεται να αυξηθεί φέτος, υπάρχει δυνατότητα για περαιτέρω οικονομική βελτίωση. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη Price/Book 17,54 τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με την αποτίμηση για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα μεγέθη της εταιρείας και πρόσθετη ανάλυση από ειδικούς, η InvestingPro προσφέρει συνολικά 11 συμβουλές για την Chewy στην πλατφόρμα της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης