Την Τετάρτη, η China Galaxy International προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα $168 από τα προηγούμενα $242, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Add". Η αναθεώρηση αυτή ακολουθεί την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της Pinduoduo, όπου η εταιρεία γνωστοποίησε σημαντική αύξηση των εσόδων της κατά 85,7% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, στα 97,1 δισ. ρουβλίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Το ποσό αυτό ήταν ελαφρώς χαμηλότερο από τις προβλέψεις της εταιρείας, κυρίως λόγω μιας μέτριας υστέρησης στην ανάπτυξη των υπηρεσιών διαδικτυακού μάρκετινγκ, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση.
Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας χωρίς GAAP για το ίδιο τρίμηνο σημείωσαν εντυπωσιακή άνοδο, καθώς αυξήθηκαν κατά 125,5% σε ετήσια βάση και έφτασαν τα 34,4 δισ. ρουβλίων. Η αύξηση αυτή ξεπέρασε τις προσδοκίες και αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στα καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια μικτού κέρδους (GPM) και στον αυστηρό έλεγχο των δαπανών.
Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, η διοίκηση της Pinduoduo αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψη για το περιθώριο λειτουργικού κέρδους (OPM) του δεύτερου εξαμήνου του 2024 κατά τη διάρκεια της κλήσης αναλυτών την Τρίτη. Η προσαρμογή αποδόθηκε στον αυξανόμενο ανταγωνισμό της αγοράς και στη γενική ύφεση των καταναλωτικών δαπανών.
Υπό το πρίσμα αυτών των εξελίξεων, η China Galaxy International προβλέπει ότι τα έσοδα της Pinduoduo θα αυξηθούν κατά 42% και τα καθαρά κέρδη της χωρίς GAAP θα αυξηθούν κατά 33% σε ετήσια βάση το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η επανάληψη της αξιολόγησης "Add" από τον οίκο συνοδεύεται από αναθεωρημένη τιμή-στόχο με βάση τις προεξοφλημένες ταμειακές ροές (DCF) στα 168 δολάρια. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά την ανάλυση της εταιρείας για τις μελλοντικές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας, μετριασμένη από τις προκλήσεις που περιγράφηκαν κατά την πρόσφατη κλήση για τα κέρδη.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, τα κέρδη της Pinduoduo ανά αμερικανική καταθετική μετοχή (EPADS) για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 σημείωσαν αύξηση 140% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ικανοποιώντας τις προσδοκίες. Τα έσοδα της εταιρείας σκαρφάλωσαν κατά 86% σε ετήσια βάση στα 97 δισεκατομμύρια CNY, σηματοδοτώντας ισχυρή ανάπτυξη που προωθείται από την ισχυρή καταναλωτική ζήτηση για οικονομικά αποδοτικά προϊόντα.
Παρόλα αυτά, η CFRA προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Pinduoduo, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 130 δολάρια από τα προηγούμενα 200 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Buy. Αντίθετα, η Citi υποβάθμισε τις μετοχές της Pinduoduo από "Buy" σε "Neutral" και μείωσε τον στόχο τιμής στα 120 δολάρια.
Η Benchmark αναπροσάρμοσε επίσης τον στόχο για την τιμή της μετοχής της Pinduoduo στα 185 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως αγορά. Ομοίως, η BofA Securities μείωσε τον στόχο τιμής της στα 170 δολάρια, διατηρώντας επίσης την αξιολόγηση "Buy". Παρά τις αναθεωρημένες προβλέψεις, οι εν λόγω εταιρείες αναφέρουν τη συνεχή αύξηση του μεριδίου αγοράς της εταιρείας και την ισχυρή διεθνή επέκταση ως λόγους για τις θετικές τους προοπτικές.
Η Bernstein SocGen Group μείωσε την τιμή-στόχο της στα 170 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Ο οίκος σημείωσε ότι παρά τις προβλέψεις της εταιρείας για χαμηλότερα κέρδη, η στρατηγική στροφή της Pinduoduo προς την κατεύθυνση να είναι πιο φιλική προς τους εμπόρους θα μπορούσε να ενισχύσει τη θέση της έναντι των ανταγωνιστών.
InvestingPro Insights
Στο πλαίσιο των αναθεωρημένων προοπτικών της China Galaxy International για την Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD), ορισμένες μετρήσεις και γνώσεις αναλυτών από την InvestingPro μπορούν να παράσχουν πρόσθετη σαφήνεια στους επενδυτές. Πρώτον, το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους της Pinduoduo ύψους 62,44% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με το αναφερόμενο καλύτερο από το αναμενόμενο GPM της εταιρείας στα πρόσφατα κέρδη της. Αυτή η ισχυρή απόδοση περιθωρίου κέρδους υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να παράγει κέρδη παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς.
Επιπλέον, η κεφαλαιοποίηση της Pinduoduo ανέρχεται σε 133,2 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντανακλά το σημαντικό μέγεθος και την επιρροή της εταιρείας στον κλάδο της λιανικής Broadline. Ο τρέχων δείκτης P/E της εταιρείας είναι 10,58, ο οποίος προσαρμόζεται σε 8,98 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας τα κέρδη της μετοχής σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ενδιαφέροντος για τους επενδυτές που αναζητούν αξία στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η Pinduoduo διαθέτει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της και οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να υποδηλώνουν έναν βαθμό οικονομικής σταθερότητας και δυνατότητες για συνεχή επέκταση, τα οποία αποτελούν σημαντικά στοιχεία υπό το πρίσμα των αναθεωρημένων προβλέψεων για το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να παράσχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Pinduoduo στην αγορά.
Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο επένδυσης στην Pinduoduo ή επιθυμούν να κατανοήσουν σε μεγαλύτερο βάθος τις πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας, πρόσθετα InvestingPro Tips μπορούν να βρεθούν στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/PDD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης