Την Τετάρτη, η Evercore ISI αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της PVH Corp (NYSE:PVH), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα $125,00 από τα προηγούμενα $145,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση ακολούθησε μια μικτή ενημέρωση για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, κατά την οποία τα έσοδα έφτασαν στο υψηλότερο άκρο των προβλέψεων της εταιρείας, παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Κίνα.
Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της PVH Corp. ξεπέρασαν τις προσδοκίες κυρίως λόγω ενός φορολογικού οφέλους που συνέβαλε με 0,55 δολάρια στο κέρδος των 0,72 δολαρίων έναντι της συναίνεσης. Ωστόσο, τα περιθώρια κέρδους προ φόρων και τόκων (EBIT) της εταιρείας ήταν ελαφρώς καλύτερα από τα αναμενόμενα, καθώς διαμορφώθηκαν στο 9,1% έναντι των προσδοκιών της αγοράς για 8,9%.
Παρά τις θετικές αυτές σημειώσεις, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή του δεύτερου εξαμήνου μειώθηκε κατά περίπου 0,20 δολάρια, κυρίως λόγω μιας πιο συντηρητικής προοπτικής για το τρίτο τρίμηνο, καθώς οι τάσεις επιβραδύνθηκαν στο τελευταίο μέρος του δεύτερου τριμήνου στις ΗΠΑ και την Κίνα.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι πωλήσεις direct-to-consumer (DTC) στη Βόρεια Αμερική και την Ασία, ιδίως στην Κίνα, επιβραδύνθηκαν στα μέσα του δεύτερου τριμήνου. Κατά συνέπεια, η PVH Corp μείωσε ελαφρώς τις λειτουργικές της υποθέσεις για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Παρόλο που η εταιρεία αναμένεται να πραγματοποιήσει μεγαλύτερη εξοικονόμηση κόστους από ό,τι είχε αρχικά προγραμματιστεί στο τέταρτο τρίμηνο, οι προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο είναι χαμηλότερες από τις προσδοκίες της οδού, με έναν οδηγό για τα κέρδη ανά μετοχή στα 2,50 δολάρια έναντι πρόβλεψης της οδού για 3,12 δολάρια.
Η έκθεση τόνισε επίσης ότι οι ευρωπαϊκές τάσεις είναι σύμφωνες με τα σχέδια της εταιρείας πριν από περίπου 90 ημέρες, με τις τάσεις του DTC στην Ευρώπη να είναι μόνο ελαφρώς χαμηλότερες από τις συνολικές επιδόσεις της εταιρείας κατά το δεύτερο τρίμηνο, εξαιρουμένων των συναλλαγματικών επιδράσεων.
Ωστόσο, οι προσδοκίες για τις δραστηριότητες της Βόρειας Αμερικής και της Κίνας για το δεύτερο εξάμηνο είναι κάπως μειωμένες και οι επιδόσεις DTC αναμένεται να είναι ελαφρώς χειρότερες σε σύγκριση με τις οδηγίες που είχαν εκδοθεί 90 ημέρες νωρίτερα.
Κατά συνέπεια, η προηγούμενη καθοδήγηση για αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους (GM) κατά περίπου 200 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση για το 2024 αναμένεται να αναθεωρηθεί προς τα κάτω, έστω και ελαφρώς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης