Την Τετάρτη, η BMO Capital μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής της Bank of Nova Scotia (BNS:CN) (NYSE: BNS) από τα 74,00 σε 72,00 Cdn$. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική επίδοση της τράπεζας, η οποία περιελάμβανε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε μετρητά ύψους 1,63 δολάρια, ευθυγραμμιζόμενα σε μεγάλο βαθμό με τα αναμενόμενα μεγέθη των 1,60 και 1,62 δολαρίων από την εταιρεία και τις εκτιμήσεις συναίνεσης αντίστοιχα.
Τα αποτελέσματα της τράπεζας παρουσίασαν ένα μείγμα αποτελεσμάτων σε όλους τους διάφορους τομείς της. Η καναδική τραπεζική παρουσίασε υψηλότερο όγκο εργασιών και η διαχείριση περιουσίας παρουσίασε καλύτερη λειτουργική μόχλευση, συμβάλλοντας θετικά στις επιδόσεις της τράπεζας. Ωστόσο, τα κέρδη αυτά αντισταθμίστηκαν εν μέρει από μικρές ελλείψεις σε άλλους τομείς.
Ο τομέας Corporate/Other αντιμετώπισε υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, ο τομέας Global Banking and Markets (GBM) ανέφερε χαμηλότερα αποτελέσματα συναλλαγών και ο τομέας International Banking αντιμετώπισε χαμηλότερα περιθώρια προσαρμοσμένα στον κίνδυνο.
Η Bank of Nova Scotia ανακοίνωσε συνολικές προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες (PCL) ύψους 1.052 εκατ. δολαρίων ή 55 μονάδων βάσης, οι οποίες αντιστοιχούσαν στις προσδοκίες. Υπήρξε μικρή αύξηση του δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) της τράπεζας, ο οποίος αυξήθηκε κατά 10 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση σε 13,3%. Επιπλέον, η τράπεζα διέκοψε την έκπτωση του προγράμματος επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIP) από το τέταρτο τρίμηνο.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει αυτά τα μικτά οικονομικά αποτελέσματα, καθώς και τις τρέχουσες λειτουργικές συνθήκες της τράπεζας και τις συνθήκες της αγοράς. Η διατήρηση της αξιολόγησης Market Perform από την BMO Capital υποδηλώνει ότι η μετοχή της τράπεζας αναμένεται να αποδώσει σύμφωνα με τις ευρύτερες προσδοκίες της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Scotiabank επέδειξε ισχυρή ανάπτυξη στο τρίτο τρίμηνο του 2024, ανακοινώνοντας προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 2,2 δισ. δολαρίων και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 1,63 δολάρια.
Η στρατηγική εξαγορά του 14,9% της KeyCorp από την τράπεζα ευθυγραμμίζεται με τις αναπτυξιακές φιλοδοξίες της στις ΗΠΑ και αναμένεται να συμβάλει θετικά στα κέρδη ανά μετοχή και στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων. Η κεφαλαιακή θέση της Scotiabank παραμένει σταθερή, με δείκτη CET1 13,3%, υποδεικνύοντας την εστίαση στη διατήρηση ενός ισχυρού ισολογισμού.
Παρά τη μικρή αύξηση των προσαρμοσμένων καθαρών ζημιών στον τομέα Άλλες, η τράπεζα αναμένεται να δει βελτίωση στα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω των μειώσεων των επιτοκίων. Η τράπεζα αύξησε επίσης τις συνολικές προβλέψεις κατά 800 εκατ. δολάρια τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, με τον δείκτη κάλυψης ACL να διαμορφώνεται στις 89 μονάδες βάσης.
Οι εξελίξεις αυτές αντιπροσωπεύουν πρόσφατες εξελίξεις στο στρατηγικό σχέδιο ανάπτυξης της Scotiabank. Η τράπεζα παραμένει προσηλωμένη στις κύριες πελατειακές της σχέσεις και στη διάθεση κεφαλαίων σε επιχειρήσεις προτεραιότητας. Η επένδυση στην KeyCorp αποτελεί μέρος αυτού του ευρύτερου σχεδίου για την ανάπτυξη της δραστηριότητας προμηθειών στις ΗΠΑ και τη βελτίωση του franchise καταθέσεων στον Καναδά.
InvestingPro Insights
Καθώς εξετάζουμε τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS) και τον προσαρμοσμένο στόχο τιμής της BMO Capital, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την ευρύτερη οικονομική υγεία και τη θέση της τράπεζας στην αγορά. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Bank of Nova Scotia διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 61,85 δισ. δολαρίων, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 11,5, γεγονός που αντανακλά μια αποτίμηση που θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές αξίας. Η τράπεζα έχει παρουσιάσει αύξηση εσόδων κατά 3,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική πορεία.
Η InvestingPro Tips τονίζει ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει εμπιστοσύνη στην ικανότητα της τράπεζας να ξεπεράσει τις τρέχουσες προσδοκίες. Επιπλέον, η τράπεζα σημειώνεται για την καταβολή σημαντικού μερίσματος στους μετόχους, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 6,2%, και έχει διατηρήσει εντυπωσιακά τις μερισματικές πληρωμές για 52 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως στο σημερινό περιβάλλον της αγοράς όπου τα αξιόπιστα μερίσματα αποτιμώνται ιδιαίτερα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν λεπτομερέστερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 5 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro, οι οποίες παρέχουν βαθύτερη εικόνα της οικονομικής κατάστασης της Bank of Nova Scotia και των επιδόσεων της αγοράς. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να βρεθούν στην πλατφόρμα InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/BNS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης