Την Τετάρτη, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα $40 από $42. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της nCino, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω της αύξησης των εσόδων από συνδρομές κατά 14% και της αποτελεσματικής διαχείρισης των εξόδων.
Παρά τα ισχυρά αυτά αποτελέσματα, η πτώση των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Απόδοσης (RPO) κατά 2,6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο προκάλεσε μια πτώση της μετοχής της εταιρείας κατά περίπου 10% μετά το πέρας των ωρών.
Η nCino ανέφερε την υπογραφή της σύμβασης με τον μεγαλύτερο πελάτη της τράπεζας ανάλυσης χαρτοφυλακίου κατά τη διάρκεια του τριμήνου, καθώς και την επέκταση της σχέσης με τον σημαντικότερο πελάτη της στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η εταιρεία συνέχισε επίσης να επεκτείνει την πελατειακή της βάση και να πραγματοποιεί διασταυρούμενες πωλήσεις προϊόντων. Παρόλο που το RPO παρουσίασε αύξηση 12% σε ετήσια βάση, η διαδοχική μείωση τονίστηκε ως πρωταρχικός παράγοντας για τη μειωμένη τιμή της μετοχής.
Ο αναλυτής της Needham σημείωσε ότι το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ήταν μια περίοδος ρεκόρ πωλήσεων για την nCino και οι κρατήσεις μπορεί να διαφέρουν από τρίμηνο σε τρίμηνο. Παρά την πρόσφατη πτώση των RPO, η εταιρεία πιστεύει ότι η εκτέλεση της nCino παραμένει ισχυρή, όπως αποδεικνύεται από τις θετικές προοπτικές της εταιρείας και τον ρυθμό των κερδισμένων συμφωνιών.
Η σύσταση αγοράς στην παρατηρούμενη αδυναμία αντανακλά την εμπιστοσύνη της Needham στη συνεχιζόμενη απόδοση της nCino και στις δυνατότητες ανάκαμψης. Οι αναλυτές της εταιρείας επαναλαμβάνουν τη θετική τους στάση για τη μετοχή, αν και με ελαφρώς προσαρμοσμένη τιμή-στόχο, υποδεικνύοντας ότι η τρέχουσα βουτιά της αξίας της μετοχής αποτελεί ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η nCino Inc. ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες συναίνεσης τόσο στα έσοδα όσο και στην κερδοφορία, χάρη στην αξιοσημείωτη υπερκάλυψη των εσόδων από συνδρομές. Ωστόσο, οι προβλέψεις της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έπεσαν κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Παρόλα αυτά, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Buy για την nCino, τονίζοντας την αύξηση κατά 17% σε ετήσια βάση στις καθαρές νέες κρατήσεις ετήσιας αξίας συμβολαίου και την αύξηση κατά 36% στις ακαθάριστες νέες κρατήσεις ACV στις ΗΠΑ για το πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους.
Ο οίκος υπογράμμισε επίσης πιθανούς καταλύτες για την nCino, συμπεριλαμβανομένων της χαλάρωσης των ποσοστών αποχώρησης, ενός ευνοϊκότερου περιβάλλοντος υποθηκών, της νομισματοποίησης των νέων κύκλων προϊόντων και των ισχυρών δαπανών της αγοράς. Ο διευθύνων σύμβουλος της nCino, Pierre Naudé, εξέφρασε θετικές προοπτικές για το δεύτερο εξάμηνο του έτους, παρά τις συνεχιζόμενες μακροοικονομικές προκλήσεις. Η εταιρεία επαναβεβαίωσε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του πλήρους οικονομικού έτους 2025, τα οποία ανέρχονται σε 538,5-544,5 εκατ. δολάρια.
Παρά το γεγονός ότι η nCino έχασε την εκτίμηση συναίνεσης για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή, ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 13% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας ελαφρώς τις προσδοκίες στα 132,4 εκατ. δολάρια. Η πρόβλεψη της εταιρείας για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου ύψους 136-138 εκατ. δολαρίων ήταν χαμηλότερη από την εκτίμηση συναίνεσης για 138,6 εκατ. δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η nCino σημείωσε αύξηση 14% σε ετήσια βάση στα έσοδα από συνδρομές, φτάνοντας τα 113,9 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία έκλεισε το τρίμηνο με 126,8 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα, μετά την αποπληρωμή 15 εκατ. δολαρίων στην ανακυκλούμενη πιστωτική της διευκόλυνση.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης