Η Piper Sandler διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή της nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), με τιμή-στόχο τα 38,00 δολάρια. Οι αναλυτές του οίκου υπογράμμισαν τη συνεπή απόδοση της nCino κατά το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας την επιτυχία της εταιρείας σε διάφορα προϊόντα και βασικές γεωγραφικές αγορές.
Παρά την επιβράδυνση της αύξησης των Υπολειπόμενων Υποχρεώσεων Απόδοσης (RPO) στο 12% σε ετήσια βάση, έναντι 17% το προηγούμενο τρίμηνο, οι αναλυτές εξέφρασαν εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2026.
Οι αναλυτές επεσήμαναν ότι η nCino έχει επιτύχει το 36% των ακαθάριστων κρατήσεων που έχει θέσει ως στόχο για το έτος μέχρι σήμερα, το οποίο ευθυγραμμίζεται στενά με τον τυπικό στόχο του 40% για το πρώτο εξάμηνο του έτους. Υπογράμμισαν ότι η ικανότητα της nCino να εκτελεί κρατήσεις που είναι περισσότερο σταθμισμένες προς το δεύτερο εξάμηνο του έτους, η επέκταση των προϊοντικών της προσφορών, η αναμενόμενη μείωση της απομάκρυνσης στο δεύτερο εξάμηνο και η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων που θα ενισχύσει την ενυπόθηκη δραστηριότητα και τα έσοδα, υποστηρίζουν θετικές προοπτικές για την εταιρεία.
Η Piper Sandler τόνισε το ευνοϊκό προφίλ κινδύνου-απόδοσης για την nCino, αναφέροντας έναν πολλαπλασιαστή 5,9 φορές στην εκτιμώμενη επιχειρηματική αξία της εταιρείας προς τις πωλήσεις για το ημερολογιακό έτος 2025 (CY25E EV/S).
Η αποτίμηση θεωρείται ελκυστική, ιδίως καθώς ο τραπεζικός κλάδος παρουσιάζει σημάδια αυξημένης δραστηριότητας και καθώς οι επενδυτές γίνονται πιο άνετοι με τις πιθανές επιπτώσεις στα περιθώρια κέρδους από τις εξαγορές και τη μεταβλητότητα του RPO.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η nCino, πάροχος λογισμικού που βασίζεται στο cloud, ανακοίνωσε εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025.
Τα συνολικά έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 132,4 εκατ. δολάρια, με έσοδα από συνδρομές ύψους 113,9 εκατ. δολαρίων και λειτουργικά κέρδη μη-GAAP που έφτασαν τα 19,3 εκατ. δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, όπως επιβεβαιώθηκε από την Keefe, Bruyette & Woods, μετά από αυτά τα αποτελέσματα.
Η διοίκηση της nCino αύξησε τις προβλέψεις της για τα λειτουργικά έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025, αντανακλώντας αυτά τα θετικά αποτελέσματα. Ωστόσο, οι προβλέψεις για τα έσοδα παραμένουν αμετάβλητες σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο, υποδηλώνοντας επιφυλακτικές προοπτικές για το υπόλοιπο εξάμηνο του έτους. Παρόλα αυτά, η nCino παραμένει βέβαιη για την επίτευξη του στόχου της για αύξηση των καθαρών κρατήσεων κατά 50% έως το οικονομικό έτος 2025.
Η Keefe, Bruyette & Woods συμβούλεψε τους επενδυτές να εξετάσουν τυχόν τρέχουσες βυθίσεις της αγοράς στην τιμή της μετοχής της nCino ως πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη τους στις οικονομικές προοπτικές της nCino. Υπό το πρίσμα των χαμηλότερων του αναμενόμενου εξόδων, ο οίκος έχει αυξήσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις του για τα λειτουργικά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή για την nCino.
InvestingPro Insights
Καθώς η nCino Inc. (NASDAQ:NCNO) λαμβάνει μια αισιόδοξη εκτίμηση από την Piper Sandler, τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες προοπτικές για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της nCino ανέρχεται στα 3,48 δισ. δολάρια, και ενώ ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας είναι αρνητικός στο -134,52, αντανακλώντας την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας, η εταιρεία αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά κέρδη της φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Piper Sandler και την αναμενόμενη κερδοφορία που επισημαίνουν οι αναλυτές. Η αύξηση των εσόδων της nCino κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ήταν 14,77%, υποδεικνύοντας μια σταθερή ανοδική πορεία των πωλήσεων, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ένα καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν προοπτικές ανάπτυξης.
Οι συμβουλές της InvestingPro αποκαλύπτουν περαιτέρω ότι η nCino λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα. Ωστόσο, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλούς πολλαπλασιαστές αποτίμησης EBITDA και εσόδων, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή τιμολογείται με premium σε σχέση με τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων, καθώς και τις πωλήσεις της. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ένα σημείο εξέτασης για τους επενδυτές που συγκρίνουν την αποτίμηση της nCino με τις αντίστοιχες εταιρείες.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη κατάδυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένου του ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να μετριάσει κάποιες προσδοκίες. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η nCino δεν καταβάλλει μέρισμα, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τη λήψη αποφάσεων των επενδυτών που εστιάζουν στο εισόδημα. Για μια ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες περαιτέρω συμβουλές στην πλατφόρμα της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης