Την Τετάρτη, η Citi επικαιροποίησε τη στάση της για τις μετοχές της Nanosonics (NAN:AU) (OTC: NNCSF), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 3,15 AUD από 2,70 AUD, ενώ εξακολουθεί να συνιστά πώληση.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί την έκθεση της εταιρείας για σταθερά έσοδα σε σταθερό νόμισμα σε ετήσια βάση για το οικονομικό έτος 2024, με αύξηση 5% στα αναλώσιμα και 7% στην εγκατεστημένη βάση. Ωστόσο, οι πωλήσεις κεφαλαίου σημείωσαν μείωση 11%.
Το δεύτερο εξάμηνο του έτους αποδείχθηκε ισχυρότερο από το πρώτο για τη Nanosonics. Η εταιρεία παρείχε καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, με αναμενόμενη αύξηση των εσόδων μεταξύ 8% και 12%, ευθυγραμμιζόμενη με τις εκτιμήσεις συναίνεσης, και προβλεπόμενο EBIT εντός του ίδιου εύρους.
Παρά τις προβλέψεις αυτές, η Citi σημείωσε διάφορα σημεία ανησυχίας, συμπεριλαμβανομένης της βραδύτερης ανάπτυξης των αναλωσίμων στη Βόρεια Αμερική σε σύγκριση με την εγκατεστημένη βάση και των συνεχιζόμενων περιορισμών στους κεφαλαιουχικούς προϋπολογισμούς των νοσοκομείων των ΗΠΑ.
Η Citi υπογράμμισε επίσης τις στρατηγικές αλλαγές της Nanosonics, όπως η δημιουργία νέων συνεργασιών διανομής στην περιοχή EMEA. Ένα άλλο σημαντικό σημείο ήταν οι συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να λάβει έγκριση για το προϊόν Coris έως τον Μάιο του 2025, παρά τις ερωτήσεις του FDA. Λόγω αυτών των παραγόντων, η Citi τροποποίησε τις εκτιμήσεις της για το EBIT για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027 κατά 39% έως 67% και για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 41% έως 66%, επικαλούμενη υψηλότερα έσοδα και περιθώρια κέρδους.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 3,15 AUD περιλαμβάνει 2,15 AUD για την επιχείρηση Trophon της Nanosonics και επιπλέον 1 AUD για το δυναμικό της Coris. Ωστόσο, τα έξοδα που σχετίζονται με την Coris, συνολικού ύψους 27 εκατ. δολαρίων το οικονομικό έτος 2024, εξακολουθούν να επηρεάζουν τα περιθώρια κέρδους της εταιρείας, γεγονός που στηρίζει την απόφαση της Citi να διατηρήσει την αξιολόγηση Sell για τη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης