Την Τετάρτη, η μετοχή της Ambarella (NASDAQ:AMBA), κορυφαίος κατασκευαστής ημιαγωγών συμπίεσης βίντεο χαμηλής ισχύος, υψηλής ευκρίνειας και επεξεργασίας εικόνας, έλαβε ενημερωμένο στόχο τιμής από την Craig-Hallum.
Ο οίκος αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 85,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 80,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση της Ambarella για τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίες ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς.
Η μετοχή της Ambarella σημείωσε σημαντική άνοδο, περίπου 20%, στις μετασυναλλακτικές συναλλαγές. Η ολοκλήρωση του κύκλου απογραφής της εταιρείας αναφέρθηκε ως βασικός παράγοντας για τη θετική καθοδήγηση για το τρίτο τρίμηνο. Οι αναλυτές της Craig-Hallum υπογράμμισαν την ολοκλήρωση του πυθμένα της διόρθωσης των αποθεμάτων της Ambarella ως μια απλή αφήγηση.
Ωστόσο, επεσήμαναν επίσης μια υποτιμημένη πτυχή των επιδόσεων της εταιρείας: τη σημαντική αύξηση της μέσης τιμής πώλησης (ASP), καθώς η οικογένεια προϊόντων CV5 αρχίζει να κερδίζει έδαφος.
Η εταιρεία αναμένει ότι αυτή η τάση αύξησης των ASP θα συνεχιστεί καθώς η Ambarella θα εισάγει το χαρτοφυλάκιο CV72/75 το επόμενο έτος και περαιτέρω στο μέλλον με την κυκλοφορία της οικογένειας CV3 το οικονομικό έτος 2027. Οι ισχυρές επιδόσεις του τρίτου τριμήνου αποδίδονται εν μέρει στους πελάτες της αυτοκινητοβιομηχανίας, ιδίως της Rivian, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να προβλέψουν ακόμη μεγαλύτερη επιτυχία για την Ambarella.
Παρά τις θετικές προοπτικές, η εταιρεία δεν στερείται των προκλήσεών της. Η Craig-Hallum σημείωσε ότι ενώ υπάρχουν ευρύτεροι αντίξοοι άνεμοι που επηρεάζουν την εταιρεία, οι μειωμένες εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2026 αναμένεται να ευθυγραμμιστούν στενά με τη συναίνεση.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι ο συνδυασμός των αυξήσεων του ASP των νέων προϊόντων, των νέων συμβάσεων με την αυτοκινητοβιομηχανία, του τέλους του κύκλου αποθεμάτων και της επιστροφής στην κερδοφορία θα πρέπει να προσελκύσει πρόσθετο ενδιαφέρον των επενδυτών για την Ambarella. Ως αποτέλεσμα αυτών των παραγόντων, η Craig-Hallum επανέλαβε την αξιολόγηση Buy και αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Ambarella.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ambarella Inc. ανακοίνωσε σημαντική αύξηση στα πρόσφατα οικονομικά της αποτελέσματα και θετικές προοπτικές για το επόμενο τρίμηνο. Το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας αποκάλυψε 17% διαδοχική αύξηση των εσόδων στα 63,7 εκατ. δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις συναίνεσης. Τα κέρδη ανά μετοχή της Ambarella (non-GAAP) διαμορφώθηκαν σε ζημία 0,13 δολαρίων, αλλά αυτό ξεπέρασε την αναμενόμενη ζημία των 0,19 δολαρίων ανά μετοχή.
Οι KeyBanc και TD Cowen διατήρησαν τις αντίστοιχες αξιολογήσεις Sector Weight και Hold για τις μετοχές της Ambarella, εκφράζοντας παράλληλα αισιοδοξία για τις πρόσφατες επιδόσεις και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Ωστόσο, και οι δύο εταιρείες υπογράμμισαν επίσης ότι η Ambarella έχει ακόμη πολλά να αποδείξει για να προχωρήσει προς τα εμπρός. Ένας αναλυτής της Oppenheimer επανέλαβε παρόμοιο κλίμα, διατηρώντας ουδέτερη στάση για τη μετοχή παρά τα θετικά αποτελέσματα και τις προοπτικές.
Η Ambarella έχει σημειώσει κέρδη από την εισαγωγή νέων προϊόντων με υψηλότερες μέσες τιμές πώλησης, συγκεκριμένα του προϊόντος CV5. Η εταιρεία αυξάνει επίσης την παραγωγή της οικογένειας CV5 και αναμένει ότι η οικογένεια CV7 θα αρχίσει να παράγεται μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2025. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν σημαντικά τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Μετά την επικαιροποιημένη τιμή-στόχο της Craig-Hallum για την Ambarella (NASDAQ:AMBA), οι ενθουσιώδεις επενδυτές ενδέχεται να επωφεληθούν από τις πρόσθετες πληροφορίες που παρέχει η InvestingPro. Ειδικότερα, η Ambarella κατέχει μια ισχυρότερη θέση ρευστότητας, καθώς διατηρεί περισσότερα μετρητά παρά χρέος στον ισολογισμό της, μια συμβουλή της InvestingPro που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει οικονομική ανθεκτικότητα σε αβέβαιες συνθήκες αγοράς. Επιπλέον, τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει την ικανότητα να ανταποκρίνεται στις άμεσες οικονομικές υποχρεώσεις της.
Όσον αφορά τις μετρήσεις απόδοσης, η κεφαλαιοποίηση της Ambarella ανέρχεται σε 2,16 δισ. δολάρια. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E της τάξης του -12,56. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες των αναλυτών ότι η Ambarella δεν θα είναι κερδοφόρα φέτος, μια άλλη συμβουλή της InvestingPro που θα μπορούσε να μετριάσει τις βραχυπρόθεσμες προσδοκίες κερδοφορίας. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας παρουσίασαν μείωση άνω του 29% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023, γεγονός που ενδέχεται να έχει επηρεάσει τη μεταβλητότητα της μετοχής και τη διαπραγμάτευσή της σε υψηλό πολλαπλασιαστή αποτίμησης των εσόδων. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η μετοχή της Ambarella σημείωσε συνολική απόδοση τιμής 5,96% την τελευταία εβδομάδα, αναδεικνύοντας τη δυνατότητά της για ταχείες κινήσεις που θα μπορούσαν να ενδιαφέρουν τους ενεργούς διαπραγματευτές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 6 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της πλατφόρμας InvestingPro για την Ambarella. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας και των επιδόσεων της αγοράς, βοηθώντας σε τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης