Την Τετάρτη, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold για την Ambarella (NASDAQ:AMBA), με σταθερή τιμή-στόχο τα $65,00. Τα οικονομικά αποτελέσματα της Ambarella για το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ενώ οι προβλέψεις για το τρίτο τρίμηνο ξεπέρασαν τόσο τις προβλέψεις της Deutsche Bank όσο και της ευρύτερης αγοράς, εμφανίζοντας αύξηση εσόδων 24% σε σχέση με το τρίμηνο έναντι του αναμενόμενου 11%.
Η Ambarella βιώνει μείωση των κυκλικών πιέσεων και αρχίζει να βλέπει τα οφέλη συγκεκριμένων κύκλων προϊόντων, όπως το CV5 και οι υψηλότερες μέσες τιμές πώλησης (ASP). Παρά αυτούς τους θετικούς παράγοντες, η εταιρεία αναμένεται να αντιμετωπίσει εποχικές προκλήσεις που συνήθως επηρεάζουν το τέταρτο και το πρώτο τρίμηνο, με προβλεπόμενες μειώσεις 12% και 3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, αντίστοιχα.
Η εταιρεία είναι προετοιμασμένη για μια κοσμική ανάπτυξη που θα οδηγηθεί από την εισαγωγή νέων προϊόντων, ιδιαίτερα στον τομέα του Internet of Things (IoT) και αργότερα στον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας, με νίκες σε σχεδιασμό και ράμπες στις σειρές προϊόντων CV5, CV7 και CV3 της Ambarella που αναμένονται τους επόμενους 12 έως 24 μήνες.
Αν και η ανάπτυξη αναμένεται να επιταχυνθεί και η Ambarella είναι πιθανό να σημειώσει σταθερή ανάπτυξη το επόμενο έτος, ο συνδυασμός εποχιακών τάσεων και ενός υποτονικού μακροοικονομικού περιβάλλοντος μπορεί να μετριάσει τον ρυθμό επέκτασης.
Υπό το πρίσμα των ισχυρών τριμηνιαίων επιδόσεων και των αισιόδοξων προβλέψεων, η Deutsche Bank αναγνωρίζει την επιτυχία της Ambarella, αλλά επιλέγει μια επιφυλακτική προοπτική για το ημερολογιακό έτος 2025. Οι βραχυπρόθεσμες εκτιμήσεις της τράπεζας έχουν αυξηθεί μετά τη θετική έκθεση, ωστόσο η αποτίμηση παραμένει ευθυγραμμισμένη με τον πολλαπλασιαστή-στόχο που είναι περίπου 7 φορές ο δείκτης αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις, οδηγώντας στην επαναβεβαίωση της αξιολόγησης "Hold" και του στόχου τιμής 65 δολαρίων.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ambarella, Inc. είδε μια άνοδο στη μετοχή της λόγω των καλύτερων από τα αναμενόμενα αποτελεσμάτων δεύτερου τριμήνου και των ισχυρών κατευθύνσεων για το μέλλον. Η εταιρεία ημιαγωγών ακραίας AI ανακοίνωσε στενότερες προσαρμοσμένες ζημίες ύψους 0,13 δολαρίων ανά μετοχή για το β' τρίμηνο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για ζημίες ύψους 0,19 δολαρίων ανά μετοχή. Τα έσοδα αναφέρθηκαν στα 63,7 εκατ. δολάρια, αύξηση 3% σε ετήσια βάση και πάνω από τα 62,1 εκατ. δολάρια της συγκατάθεσης.
Για το επερχόμενο τρίτο τρίμηνο, η Ambarella έχει προβλέψει έσοδα μεταξύ 77 και 81 εκατ. δολαρίων, ξεπερνώντας σημαντικά τις προσδοκίες της Wall Street για 69 εκατ. δολάρια. Αυτές οι αισιόδοξες προοπτικές υποδηλώνουν βελτιωτικές τάσεις της ζήτησης. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Ambarella, Fermi Wang, σημείωσε ρεκόρ εσόδων για τα προϊόντα συμπερασματολογίας της ακραίας AI και προβλέπει διψήφια διαδοχική αύξηση των συνολικών εσόδων για το τρίτο τρίμηνο.
Η Ambarella αποκάλυψε επίσης ένα ακαθάριστο περιθώριο κέρδους μη GAAP 63,3% το δεύτερο τρίμηνο, μια μικρή μείωση από το 64,6% πριν από ένα χρόνο. Για το γ' τρίμηνο, η εταιρεία αναμένει ένα ακαθάριστο περιθώριο κέρδους non-GAAP μεταξύ 62,5% και 64%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή θέση της Ambarella στην αγορά.
InvestingPro Insights
Κατά την αξιολόγηση της οικονομικής υγείας και της απόδοσης της μετοχής της Ambarella (NASDAQ:AMBA), τα δεδομένα της InvestingPro παρουσιάζουν μια διαφοροποιημένη εικόνα. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,16 δισ. δολαρίων, οι κινήσεις των τιμών της μετοχής της εταιρείας ήταν αξιοσημείωτα ευμετάβλητες. Αυτό υπογραμμίζεται από τη συνολική απόδοση της τιμής ενός έτους της τάξης του -27,22%, η οποία αντανακλά την αντίδραση της αγοράς τόσο στις εξελίξεις που αφορούν την εταιρεία όσο και στις ευρύτερες οικονομικές συνθήκες.
Από πλευράς ισολογισμού, η Ambarella διαθέτει περισσότερα μετρητά παρά χρέος, γεγονός που αποτελεί θετικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας ένα μαξιλάρι προστασίας από βραχυπρόθεσμες οικονομικές δυσχέρειες. Ωστόσο, η κερδοφορία της εταιρείας αποτελεί πηγή ανησυχίας, με τους αναλυτές να μην αναμένουν ότι η Ambarella θα είναι κερδοφόρα φέτος και με την εταιρεία να μην είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2023.
Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AMBA. Αυτές οι συμβουλές εμβαθύνουν στα οικονομικά μεγέθη και την απόδοση της μετοχής της Ambarella, προσφέροντας πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές που εξετάζουν τη συγκεκριμένη μετοχή.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης