Η Citi προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για την McMillan Shakespeare Ltd. (MMS:AU), μειώνοντας την τιμή-στόχο του οίκου από AUD22,50 σε AUD20,05, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως αγορά. Η επανεκτίμηση έρχεται εν μέσω των προβλέψεων για ένα δύσκολο οικονομικό έτος 2025 για την εταιρεία, λόγω των επιπτώσεων της απώλειας ενός σημαντικού κυβερνητικού συμβολαίου.
Το προσεχές οικονομικό έτος της McMillan Shakespeare αναμένεται να είναι απαιτητικό, καθώς η εταιρεία παλεύει με τις επιπτώσεις της απώλειας του κυβερνητικού συμβολαίου της Νότιας Αυστραλίας. Η απώλεια αυτή αναμένεται να δημιουργήσει ένα κενό κερδών που ενδέχεται να μην αντισταθμιστεί πλήρως από την αυξανόμενη ζήτηση για ηλεκτρικά οχήματα (EV) και την ανανεωμένη χρηματοδοτική μίσθωση.
Η Citi σημειώνει ότι, ενώ υπάρχει η δυνατότητα η τράπεζα παραγγελιών να ξεχρεώσει και η Oly να αντισταθμίσει εν μέρει την απώλεια του συμβολαίου, η αύξηση των αποδόσεων αναδεικνύεται σε νέα πρόκληση.
Παρά τις αναμενόμενες δυσκολίες για το οικονομικό έτος 25, η Citi διατηρεί θετικές προοπτικές για τις προοπτικές ανάπτυξης των δραστηριοτήτων novated leasing της McMillan Shakespeare. Ο αναλυτής του οίκου πιστεύει ότι η πολιτική της Εθνικής Στρατηγικής Εκπομπών Οχημάτων (NVES) θα λειτουργήσει ως καταλύτης για τη ζήτηση ηλεκτρικών οχημάτων, υποστηρίζοντας την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας πέραν του FY25.
Η McMillan Shakespeare δεν έχει απαντήσει δημοσίως στην αναθεωρημένη τιμή-στόχο ή στην ανάλυση της Citi.
Η εστίαση της εταιρείας στην ανανεωμένη χρηματοδοτική μίσθωση και την αγορά EV παραμένει κεντρικό στοιχείο της στρατηγικής της, καθώς πλοηγείται στο μεταβαλλόμενο τοπίο του κλάδου χρηματοδότησης της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα παρακολουθούν στενά τις επιδόσεις της McMillan Shakespeare καθώς προσαρμόζεται σε αυτές τις προκλήσεις και ευκαιρίες.
Η μειωμένη τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά αισιόδοξη άποψη για την ικανότητα της εταιρείας να αξιοποιήσει τις αλλαγές πολιτικής και τις τάσεις της αγοράς για να διατηρήσει την ανάπτυξη μακροπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης