Την Τετάρτη, η BMO Capital αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της PVH Corp (NYSE:PVH), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 106 δολάρια από τα προηγούμενα 119 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ήρθε μετά την ανακοίνωση της PVH Corp για μέτρια υπέρβαση των εσόδων, με τα κέρδη του περιθωρίου EBIT να αποδίδονται σε ελαφρώς βελτιωμένο ποσοστό SGA σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς, με το μικτό περιθώριο κέρδους να ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις.
Οι πωλήσεις της Βόρειας Αμερικής σημείωσαν καλύτερες επιδόσεις από τα διεθνή μεγέθη, με την Ευρώπη να παρουσιάζει προκλήσεις, ειδικά για το εμπορικό σήμα Tommy Hilfiger.
Οι προβλέψεις της PVH Corp για τις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου διαμορφώνονται χαμηλότερα από τις προβλέψεις της αγοράς, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αναμένεται να υπολείπονται σημαντικά των προσδοκιών. Ωστόσο, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή στο σύνολο του έτους έχει αυξηθεί λόγω ευνοϊκών φορολογικών και συναλλαγματικών εκτιμήσεων. Η νέα τιμή-στόχος των 106 δολαρίων αντανακλά περίπου 9 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 25.
Οι πρόσφατες επιδόσεις της εταιρείας υποδεικνύουν μια γεωγραφική ανισότητα στις πωλήσεις, με τις αγορές της Βόρειας Αμερικής να δείχνουν ανθεκτικότητα εν μέσω διεθνών πιέσεων. Η επικείμενη κλήση για τα κέρδη, η οποία έχει προγραμματιστεί για την Πέμπτη, αναμένεται να παράσχει περαιτέρω λεπτομέρειες και εξηγήσεις σχετικά με την καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο και τους παράγοντες που επηρεάζουν τις αναθεωρημένες προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή για το σύνολο του έτους.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς προσβλέπουν στην κλήση αποτελεσμάτων για πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική και τις προσδοκίες της PVH Corp για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους. Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση της εταιρείας και η αναθεωρημένη τιμή-στόχος από την BMO Capital υποδηλώνουν μια προσεκτική προοπτική για το προσεχές διάστημα, ιδίως όσον αφορά τις διεθνείς πωλήσεις και τις δυνατότητες κερδών.
Η απόδοση της μετοχής της PVH Corp και οι μελλοντικές προοπτικές της παραμένουν στο επίκεντρο των ενδιαφερόμενων μερών καθώς η εταιρεία ένδυσης πλοηγείται στο τρέχον οικονομικό τοπίο, με ιδιαίτερη προσοχή στα διεθνή τμήματα και την απόδοση των εμπορικών σημάτων της. Η αγορά θα συνεχίσει να παρακολουθεί την οικονομική υγεία και τη στρατηγική κατεύθυνση της PVH Corp μετά την επικείμενη συζήτηση για τα κέρδη.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η PVH Corp, ιδιοκτήτρια της Calvin Klein, ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη για το δεύτερο τρίμηνο και αύξησε τις προβλέψεις της για το σύνολο του έτους, παρά τη μείωση των εσόδων. Η εταιρεία ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ύψους 3,01 δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 2,29 δολάρια, με τα έσοδα να διαμορφώνονται στα 2,07 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών, αλλά μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση. Αυτή η ισχυρή επίδοση κερδών οφείλεται στην επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους, στη μείωση των πωλήσεων σε πελάτες χονδρικής με χαμηλότερο περιθώριο κέρδους και στη μείωση του κόστους των προϊόντων.
Ο διευθύνων σύμβουλος της PVH, Stefan Larsson, απέδωσε το επιτυχημένο τρίμηνο στην πειθαρχημένη εκτέλεση του σχεδίου PVH+. Για το σύνολο του 2024, η PVH αύξησε τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε ένα εύρος από 11,55 έως 11,80 δολάρια, από την προηγούμενη πρόβλεψη των 11,00 έως 11,25 δολαρίων, ενώ διατήρησε την προβλεπόμενη μείωση των εσόδων κατά 6% έως 7% σε σύγκριση με το 2023.
Οι βελτιωμένες προοπτικές οφείλονται εν μέρει σε ένα φορολογικό όφελος που προκύπτει από την ευνοϊκή διευθέτηση ενός πολυετούς ελέγχου σε μια διεθνή δικαιοδοσία, οδηγώντας σε έναν προβλεπόμενο πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 16% για το σύνολο του έτους, από την προηγούμενη πρόβλεψη για περίπου 20%.
Ο Zac Coughlin, Οικονομικός Διευθυντής, τόνισε τη δέσμευση της εταιρείας να προωθήσει την αποδοτικότητα, να διατηρήσει την πειθαρχία στο κόστος και να απλοποιήσει τις παγκόσμιες λειτουργίες υπό το πρίσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων.
InvestingPro Insights
Εν μέσω των επιφυλακτικών προοπτικών που παρουσίασε η BMO Capital, μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της PVH Corp. χρησιμοποιώντας τα δεδομένα της InvestingPro μπορεί να προσφέρει στους επενδυτές μια πιο διαφοροποιημένη κατανόηση της θέσης της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 5,83 δισεκατομμύρια δολάρια, με έναν ελκυστικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 9,23, ο οποίος προσαρμόζεται περαιτέρω σε 8,08 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025.
Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, ειδικά αν ληφθεί υπόψη το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της PVH, το οποίο ανέρχεται σε 58,94% κατά την ίδια περίοδο, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί υψηλά επίπεδα κερδοφορίας.
Οι συμβουλές της InvestingPro ρίχνουν επίσης φως στις στρατηγικές κινήσεις της διοίκησης, όπως οι επιθετικές επαναγορές μετοχών, που σηματοδοτούν εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας. Επιπλέον, το ρεκόρ της PVH στη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 54 συνεχή έτη καταδεικνύει τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το τρέχον έτος και τα ρευστά διαθέσιμα να ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, η PVH εμφανίζεται οικονομικά σταθερή. Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνονται από έναν σημαντικό αριθμό πρόσθετων συμβουλών που είναι διαθέσιμες στην InvestingPro, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της PVH.
Ενώ οι κινήσεις των τιμών της μετοχής ήταν αρκετά ευμετάβλητες, με συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 33,47%, η τρέχουσα τιμή βρίσκεται στο 74,01% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτή η αστάθεια και η πιθανή υποτίμηση παρουσιάζουν ευκαιρίες για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να περιηγηθούν στις αβεβαιότητες της διεθνούς αγοράς. Καθώς οι ενδιαφερόμενοι αναμένουν την επερχόμενη κλήση για τα κέρδη, αυτές οι μετρήσεις και οι συμβουλές της InvestingPro θα μπορούσαν να αποδειχθούν πολύτιμες για την αξιολόγηση των δυνατοτήτων ανάκαμψης και ανάπτυξης της PVH Corp.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης