Την Τετάρτη, η JPMorgan επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 160,00 δολαρίων για τη μετοχή της Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), τονίζοντας τις δυνατότητες της εταιρείας στην αγορά των server τεχνητής νοημοσύνης (AI).
Ο οίκος αντιμετώπισε τις ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τις πρόσφατες μειώσεις του κόστους και του εργατικού δυναμικού της Dell, ερμηνεύοντας τις κινήσεις αυτές ως στρατηγικά βήματα προς την κατεύθυνση να γίνει ένας πιο αποτελεσματικός οργανισμός και όχι ως σημάδια εξασθένησης της ζήτησης.
Σύμφωνα με την JPMorgan, οι μειωμένες προσδοκίες των επενδυτών μετά τα οικονομικά αποτελέσματα της Super Micro προσφέρουν ένα ευνοϊκό σκηνικό για την Dell. Η εστίαση αναμένεται να μετατοπιστεί στα περιθώρια κέρδους του Infrastructure Solutions Group (ISG) της εταιρείας και όχι σε άλλες μετρήσεις, όπως τα έσοδα από τους AI server και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Η εταιρεία αναμένει ότι η πρόοδος στα περιθώρια ISG θα τύχει θετικής υποδοχής από τους επενδυτές, επισκιάζοντας τις όποιες ανησυχίες για την εξασθένηση της ζήτησης.
Ο αναλυτής της JPMorgan υπογράμμισε την ισχυρή ζήτηση για διακομιστές AI, όπως υποδηλώνεται από την καθοδήγηση εσόδων της Super Micro. Η ζήτηση αυτή πιστεύεται ότι θα εξουδετερώσει τυχόν αρνητικές αντιλήψεις που απορρέουν από τα πρόσφατα μέτρα περικοπής κόστους της Dell. Ο οίκος εκτιμά ότι οι ανησυχίες αυτές θα επισκιαστούν από την ισχυρή ζήτηση για διακομιστές AI.
Η JPMorgan επεσήμανε επίσης ότι οι περικοπές κόστους της Dell αποτελούν μέρος ενός μετασχηματισμού προς μια πιο λιτή εταιρική δομή. Η αναδιάρθρωση αυτή αναμένεται να επιτρέψει στην Dell να επωφεληθεί από την αναπτυσσόμενη αγορά διακομιστών AI και την αναμενόμενη ανάκαμψη της ζήτησης παραδοσιακών υποδομών πληροφορικής. Η πεποίθηση του οίκου για τη στρατηγική της Dell ενισχύεται από την πεποίθηση ότι η εταιρεία θα μπορέσει να επιτύχει σημαντικά υψηλότερα κέρδη από αυτές τις ευκαιρίες.
Τέλος, η JPMorgan σημείωσε την τρέχουσα αποτίμηση της Dell, η οποία διαπραγματεύεται σε 13 φορές τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), ο οποίος είναι συγκρίσιμος ή χαμηλότερος από τους ανταγωνιστές της στον κλάδο IT Hardware & Networking, παρά τις υψηλότερες προβλέψεις της Dell για την αύξηση των εσόδων και των κερδών. Ο οίκος αναμένει ότι οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της Dell θα συμβάλουν στην επαναξιολόγηση των μετοχών της εταιρείας.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Dell Technologies γνώρισε αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η BofA Securities μείωσε την τιμή-στόχο για την Dell από τα 180 στα 150 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy".
Η προσαρμογή αυτή ακολούθησε τις προβλέψεις της Dell για το δεύτερο τρίμηνο, οι οποίες ανέφεραν μια μικρή μείωση σε ετήσια βάση στα έσοδα του Client Solutions Group (CSG).
Ωστόσο, ο οίκος αναμένει ανάπτυξη κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, λόγω παραγόντων όπως οι προσφορές back-to-school και το τέλος της διάρκειας ζωής των Windows 10.
Η Barclays αναβάθμισε την Dell από Underweight σε Equalweight, αναγνωρίζοντας την αναπτυσσόμενη δραστηριότητα τεχνητής νοημοσύνης (AI) της εταιρείας ως πιθανό παράγοντα για μελλοντική αύξηση των εσόδων.
Η Citi διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Buy για την Dell, αλλά προσάρμοσε την τιμή-στόχο στα 155 δολάρια, αντανακλώντας μια συγκρατημένα αισιόδοξη προοπτική για τα έσοδα της εταιρείας και αναθεώρησε προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη του οικονομικού έτους 2025 λόγω του αυξημένου μείγματος των προϊόντων AI.
Στα νομικά νέα, το Ανώτατο Δικαστήριο του Delaware επικύρωσε την καταβολή νομικής αμοιβής ύψους 267 εκατ. δολαρίων σε δικηγορικά γραφεία που συμμετείχαν στην εξασφάλιση διακανονισμού ύψους 1 δισ. δολαρίων για τους μετόχους της Dell. Η απόφαση αυτή αφορά τη μετάβαση της Dell το 2018 πίσω σε δημόσια εταιρεία. Επιπλέον, η Dell μετέτρεψε πάνω από 5,6 εκατομμύρια μετοχές κοινών μετοχών κατηγορίας Β σε κοινές μετοχές κατηγορίας Γ σε μια μη καταχωρημένη συναλλαγή που αφορούσε μετοχές που κατείχαν διάφορες οντότητες της Silver Lake.
Κατά την ετήσια συνέλευση των μετόχων της εταιρείας, επανεξελέγησαν και οι επτά υποψήφιοι διευθυντές της ομάδας Ι, συμπεριλαμβανομένου του Michael S. Dell, και επικυρώθηκε η PricewaterhouseCoopers LLP ως ανεξάρτητη εταιρεία ορκωτών ελεγκτών λογιστών της Dell για το οικονομικό έτος που λήγει στις 31 Ιανουαρίου 2025. Οι εξελίξεις αυτές αναδεικνύουν τον ενεργό ρόλο της Dell σε διάφορους τομείς, συμπεριλαμβανομένων της τεχνητής νοημοσύνης και της χρηματοδότησης.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των θετικών προοπτικών της JPMorgan για την Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro ενισχύουν την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη θέση της Dell στην αγορά. Ειδικότερα, η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της Dell και η υψηλή απόδοση στους μετόχους, όπως αναφέρεται στις Συμβουλές της InvestingPro, υποδηλώνουν μια ισχυρή δέσμευση για την επιστροφή αξίας στους επενδυτές. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της Dell, ο οποίος επί του παρόντος βρίσκεται στο 22,3, αναμένεται να ευθυγραμμιστεί περισσότερο με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, παρουσιάζοντας μια πιθανή ευκαιρία για τους επενδυτές αξίας.
Η InvestingPro Data υπογραμμίζει τη σημαντική κεφαλαιοποίηση της Dell ύψους 79,12 δισ. δολαρίων, η οποία υπογραμμίζει την εξέχουσα θέση της στον κλάδο Τεχνολογικό Υλικό, Αποθήκευση & Περιφερειακά. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας για το τελευταίο δωδεκάμηνο, από το α' τρίμηνο του 2023, έφτασαν τα 89,75 δισ. δολάρια, παρά τη μικρή συρρίκνωση κατά 7,58%. Το ποσοστό αυτό, σε συνδυασμό με ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 23,12%, αντικατοπτρίζει την ικανότητα της Dell να διατηρεί την κερδοφορία της σε μια δύσκολη αγορά.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία της Dell, συμπεριλαμβανομένης της ικανότητάς της να διαχειρίζεται τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και τις επιδόσεις της σε διάφορα χρονικά πλαίσια. Η έγκριση της JPMorgan, σε συνδυασμό με αυτές τις μετρήσεις του InvestingPro, διαμορφώνει την εικόνα μιας εταιρείας που όχι μόνο πλοηγείται αποτελεσματικά στο τρέχον οικονομικό τοπίο, αλλά είναι επίσης έτοιμη να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες ανάπτυξης στην αναπτυσσόμενη αγορά διακομιστών AI.
Για να εξερευνήσετε περισσότερες αποκλειστικές συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Dell, επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/DELL.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης