Την Τετάρτη, η Baird, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Custom Truck One Source (NYSE:CTOS), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 6,00 δολάρια από τα προηγούμενα 7,00 δολάρια. Παρά την αλλαγή αυτή, η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της εταιρείας.
Η αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά την αναθεώρηση των εκτιμήσεων για την CTOS, ειδικά στο πλαίσιο του τομέα Πωλήσεων Φορτηγών & Εξοπλισμού (TES). Η ανάλυση της Baird υποδεικνύει την ανάγκη ευθυγράμμισης των προσδοκιών με το τρέχον ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών πωλήσεων. Ενώ οι εκτιμήσεις για το 2024 για την CTOS παραμένουν ανεπηρέαστες, οι προβλέψεις για τα έσοδα του 2025 για την TES έχουν μετριαστεί λόγω της μείωσης των επιπέδων του ανεκτέλεστου.
Σύμφωνα με την εκτίμηση της Baird, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών TES αντιπροσωπεύει πλέον 5,6 μήνες των εσόδων από πωλήσεις TES των τελευταίων δώδεκα μηνών (LTM) από το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο αριθμός αυτός σηματοδοτεί σημαντική μείωση από την κορύφωση των 12,6 μηνών που παρατηρήθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2023 και πτώση από τους 8,3 μήνες στο τέλος του 2023.
Η μείωση του ανεκτέλεστου αποδίδεται στην ομαλοποίηση των προηγουμένως παρατεταμένων χρόνων παράδοσης, οι οποίοι είχαν παραταθεί λόγω πιέσεων στην αλυσίδα εφοδιασμού. Αυτή η ομαλοποίηση υποδηλώνει ότι η Custom Truck One Source έχει ξεπεράσει ορισμένες από τις προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού που επηρέασαν τις δραστηριότητές της κατά το προηγούμενο έτος.
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Baird και η διατήρηση της αξιολόγησης Outperform υποδηλώνουν μια συνεχιζόμενη θετική προοπτική για την Custom Truck One Source, αν και με πιο συντηρητικές προσδοκίες εσόδων για τον τομέα TES κατά το επόμενο έτος.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Custom Truck One Source ανέφερε σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της αναθεώρησης προς τα κάτω των ετήσιων προβλέψεών της λόγω των προκλήσεων της αγοράς, όπως οι διαταραχές της αλυσίδας εφοδιασμού και τα υψηλά επιτόκια. Τα EBITDA της εταιρείας ύψους 80,1 εκατ. δολαρίων υπολείπονται των εκτιμήσεων της DA Davidson και της κοινής γνώμης. Παρά τις προκλήσεις αυτές, παρατηρήθηκε αύξηση των διαδοχικών εσόδων και του προσαρμοσμένου EBITDA.
Η Custom Truck One Source επέκτεινε επίσης την πιστωτική της διευκόλυνση από 750 εκατ. δολάρια σε 950 εκατ. δολάρια, παρέχοντας στην εταιρεία αυξημένη χρηματοοικονομική ευελιξία για την υποστήριξη των δραστηριοτήτων και των στρατηγικών πρωτοβουλιών της. Ο Rahman D'Argenio, μέλος του διοικητικού συμβουλίου και εντεταλμένος σύμβουλος της Energy Capital Partners, παραιτήθηκε από την εταιρεία, οδηγώντας σε μείωση του μεγέθους του διοικητικού συμβουλίου από έντεκα σε δέκα μέλη.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Oppenheimer και η DA Davidson αναπροσάρμοσαν τους στόχους τιμών για την Custom Truck One Source, επηρεασμένες από την πρόσφατη ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας και τις προκλήσεις στον τομέα της Μεταφοράς λόγω καθυστερήσεων έργων και θεμάτων εφοδιαστικής αλυσίδας.
Ωστόσο, παρά τις τρέχουσες αντιξοότητες, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της, προβλέποντας βελτιώσεις κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους και εστίαση στη δημιουργία θετικών ελεύθερων ταμειακών ροών για το 2024. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Custom Truck One Source.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανάλυσης της Baird για την Custom Truck One Source (NYSE:CTOS), τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν πρόσθετο πλαίσιο που μπορεί να επηρεάσει τις προοπτικές των επενδυτών. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 989,72 εκατ. δολαρίων, η CTOS κινείται σε ένα δύσκολο οικονομικό τοπίο, όπως αποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E της τάξης του -74,82. Ο αριθμός αυτός ευθυγραμμίζεται με την πληροφορία της InvestingPro ότι η CTOS λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση, γεγονός που αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές.
Παρά τους αντίθετους ανέμους, η επιθετική δραστηριότητα της διοίκησης για την επαναγορά μετοχών, όπως σημειώνεται σε άλλη συμβουλή του InvestingPro, μπορεί να αντανακλά έναν βαθμό εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και η συναίνεση είναι ότι η CTOS ενδέχεται να μην επιτύχει κερδοφορία φέτος. Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας αντανακλά αυτές τις ανησυχίες, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -32,85%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία της CTOS, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση, την απόδοση των ταμειακών ροών και τη μερισματική πολιτική. Από τώρα, υπάρχουν 9 ακόμη InvestingPro Tips που παρατίθενται για την Custom Truck One Source, οι οποίες μπορούν να παρέχουν περαιτέρω καθοδήγηση σε όσους εξετάζουν μια επένδυση στην εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης