Την Τετάρτη, η Baird διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της HEICO (NYSE:HEI) και αύξησε την τιμή-στόχο στα $280 από τα προηγούμενα $243.
Η εταιρεία αεροδιαστημικής και ηλεκτρονικών ειδών ανακοίνωσε ένα δεύτερο τρίμηνο ρεκόρ το 2024, παρουσιάζοντας μια αύξηση της πρώτης γραμμής και κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η επίδοση αυτή αποδίδεται στην οργανική ανάπτυξη κατά 7% και στην ισχυρή υπερκάλυψη των κερδών ανά μετοχή (EPS).
Ο αναλυτής της Baird υπογράμμισε την επιτυχία της εταιρείας στον τομέα των παγκόσμιων αεροπορικών ταξιδιών, η οποία οδήγησε σε πρωτοφανή ζήτηση για εξαρτήματα με έγκριση κατασκευαστή εξαρτημάτων (Parts Manufacturer Approval - PMA). Η ζήτηση αυτή συμβάλλει στην επέκταση του περιθωρίου κέρδους στον Όμιλο Υποστήριξης Πτήσεων (FSG) της HEICO. Επιπλέον, ο Όμιλος Ηλεκτρονικών Τεχνολογιών (ETG) της εταιρείας σημείωσε επίσης υγιή αύξηση του περιθωρίου κέρδους.
Αυτό συνέβη παρά τη μεταβλητότητα της οργανικής ανάπτυξης από τρίμηνο σε τρίμηνο, με τις πωλήσεις στην αμυντική αγορά να συμβάλλουν στην εξισορρόπηση των βραδύτερων ρυθμών κατασκευής εμπορικών κατασκευαστών αρχικού εξοπλισμού (OEM) και της προσωρινής πτώσης των όγκων που δεν αφορούν την αεροδιαστημική και αμυντική βιομηχανία (non-A&D).
Η οικονομική ευρωστία της HEICO υπογραμμίστηκε περαιτέρω από την αναφορά του αναλυτή στη ζήτηση του FSG που αποτελεί ρεκόρ βραχυπρόθεσμου κύκλου. Αυτό αναμένεται να ευθυγραμμιστεί με τη χαμηλή έως μεσαία μονοψήφια (LSD-MSD) ανάπτυξη της ΕΤΓ καθώς η εταιρεία προχωρά στο οικονομικό έτος 2025. Με αυτούς τους παράγοντες κατά νου, η Baird αύξησε την τιμή-στόχο, σηματοδοτώντας τη συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στις επιδόσεις της HEICO.
Οι τομείς της αεροδιαστημικής και της άμυνας αποτελούν το σκηνικό για τα πρόσφατα επιτεύγματα της HEICO, με την εταιρεία να πλοηγείται αποτελεσματικά στις προκλήσεις και τις ευκαιρίες εντός αυτών των κλάδων. Η αυξημένη τιμή-στόχος αντανακλά τις θετικές προοπτικές της εταιρείας όσον αφορά την ικανότητα της HEICO να διατηρήσει την ανάπτυξη και την κερδοφορία κατά το επόμενο οικονομικό έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HEICO Corporation παρουσίασε ισχυρή ανάπτυξη στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Η εταιρεία κατασκευής αεροδιαστημικών και ηλεκτρονικών προϊόντων ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 0,97 δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση συναίνεσης των 0,91 δολαρίων.
Ωστόσο, τα έσοδα της εταιρείας ανήλθαν σε 992 εκατ. δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερα από τη συναίνεση, αλλά εξακολουθούν να επιδεικνύουν αύξηση 37% σε ετήσια βάση. Σημαντική συμβολή στην απόδοση της HEICO είχε η ομάδα υποστήριξης πτήσεων (FSG), η οποία σημείωσε οργανική ανάπτυξη 15%.
Η RBC Capital έχει προσαρμόσει τις οικονομικές προοπτικές της για την HEICO, αυξάνοντας την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 272 δολάρια, από τα προηγούμενα 250 δολάρια. Ο αναλυτής του οίκου διατηρεί την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή, τονίζοντας το ισχυρό δυναμικό εσόδων και περιθωρίου κέρδους. Ο τομέας της αεροδιαστημικής διατηρεί αυξημένα επίπεδα και ο τομέας της άμυνας παρουσιάζει σημάδια βελτίωσης, παρέχοντας θετικές προοπτικές για την HEICO.
Η HEICO ανακοίνωσε αύξηση 45% στα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη και 37% στις καθαρές πωλήσεις, με τα καθαρά κέρδη να φτάνουν στο ρεκόρ των 136,6 εκατ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 34%.
Παρά τη μικρή μείωση των καθαρών πωλήσεων στον Όμιλο Ηλεκτρονικών Τεχνολογιών (ETG) λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων σε άλλα ηλεκτρονικά και ιατρικά προϊόντα, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής της.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται εν μέσω ενός ισχυρού αγωγού συγχωνεύσεων και εξαγορών και θετικών μακροπρόθεσμων προοπτικών στους τομείς των εμπορικών ταξιδιών, των επιχειρήσεων, της αναψυχής και της άμυνας.
InvestingPro Insights
Καθώς η Baird διατηρεί τις αισιόδοξες προοπτικές της για την HEICO (NYSE:HEI), τα στοιχεία της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την αφήγηση των ισχυρών οικονομικών επιδόσεων της εταιρείας. Η κεφαλαιοποίηση της HEICO διαμορφώνεται στα σταθερά 29,72 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στις αγορές αεροδιαστημικής και ηλεκτρονικών. Παρά τη διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών με δείκτη P/E 56,2 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 61,04 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το τρίτο τρίμηνο του 2024, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι εντυπωσιακή. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 43,13% κατά την ίδια περίοδο, σηματοδοτώντας ισχυρή δυναμική πωλήσεων.
Επιπλέον, η δέσμευση της HEICO για την απόδοση των μετόχων είναι εμφανής μέσω του ιστορικού μερισμάτων της. Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η HEICO έχει αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα έτη, με αύξηση μερίσματος 10,0% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 3ο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αφοσίωση στις συνεπείς πληρωμές μερισμάτων, οι οποίες διατηρούνται επί 49 συναπτά έτη, αναδεικνύει την οικονομική σταθερότητα και τη δέσμευση της εταιρείας προς τους μετόχους της.
Οι επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες γνώσεις μπορούν να βρουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro, με συνολικά 17 εισηγμένες για την HEICO, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη κατανόηση του επενδυτικού προφίλ της εταιρείας. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με τις μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, είναι διαθέσιμες στην InvestingPro για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας βαθύτερης ανάλυσης της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της HEICO.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης