Την Τετάρτη, η BofA Securities αναβάθμισε τις προοπτικές της για την Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής από 75,00 σε 78,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τις αναθεωρημένες προβλέψεις της Cognizant μετά την εξαγορά της Belcan, η οποία ολοκληρώθηκε πρόσφατα.
Ο αναλυτής της BofA Securities προσάρμοσε τις οικονομικές προβλέψεις της Cognizant για το οικονομικό έτος 2024, με τα έσοδα να αναμένεται πλέον να φτάσουν τα 19.644 εκατ. δολάρια και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να προβλέπονται στα 4,60 δολάρια.
Τα στοιχεία αυτά έχουν αναθεωρηθεί από τις προηγούμενες εκτιμήσεις για έσοδα 19.397 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 4,66 δολάρια. Ο νέος στόχος τιμής βασίζεται σε έναν δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 15,5 φορές για το ημερολογιακό έτος 2025, από τις προηγούμενες 15,0 φορές, παράλληλα με την ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF).
Το σκεπτικό πίσω από την αύξηση του στόχου τιμής συνδέεται με τον πολλαπλασιαστή αποτίμησης, ο οποίος αντανακλά πλέον ένα discount 25% σε σχέση με τον S&P 500, σύμφωνα με την προηγούμενη αξιολόγηση. Η έκπτωση αυτή κρίνεται κατάλληλη, δεδομένου του προφίλ αύξησης των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή της Cognizant. Το μοντέλο DCF που χρησιμοποίησε ο αναλυτής περιλαμβάνει ένα μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) 9,1%, ελαφρώς μειωμένο από το προηγούμενο 9,2%, και ένα τελικό ποσοστό ανάπτυξης που ορίζεται στο 2%.
Η ουδέτερη αξιολόγηση που επανέλαβε η BofA Securities υποδηλώνει ότι οι αναλυτές της εταιρείας πιστεύουν ότι η μετοχή είναι δίκαια αποτιμημένη στην τρέχουσα τιμή της, λαμβάνοντας υπόψη τις οικονομικές προοπτικές και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση και οι επακόλουθες αλλαγές στο οικονομικό μοντέλο αντικατοπτρίζουν την άμεση επίδραση της εξαγοράς της Belcan στις επιχειρηματικές προβλέψεις της Cognizant.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cognizant Technology Solutions έχει κάνει σημαντικά βήματα με τις πρόσφατες οικονομικές επιδόσεις της και τις στρατηγικές εξαγορές της. Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024 της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αναφέροντας έσοδα ύψους 4,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο κέρδους 15,2%. Αυτή η ισχυρή επίδοση οδήγησε σε ανοδική αναθεώρηση των προβλέψεων για το σύνολο του έτους 2024.
Η Cognizant ολοκλήρωσε την εξαγορά της Belcan, ενός παγκόσμιου προμηθευτή υπηρεσιών μηχανολογικής έρευνας και ανάπτυξης, έναντι περίπου 1,3 δισ. δολαρίων. Αυτή η στρατηγική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες της Cognizant στον τομέα της μηχανικής και να επεκτείνει την παρουσία της στην αγορά υπηρεσιών αεροδιαστημικής και άμυνας με υψηλή ανάπτυξη.
Οι οίκοι αναλυτών έχουν προβεί σε αξιοσημείωτες προσαρμογές στις εκτιμήσεις τους για την Cognizant. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή της Cognizant, με σταθερό στόχο τιμής τα 72 δολάρια, και αργότερα αύξησε τον στόχο τιμής στα 74 δολάρια μετά το κλείσιμο της εξαγοράς της Belcan από την Cognizant.
Η BofA Securities αναβάθμισε τις μετοχές της Cognizant από Underperform σε Neutral, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 75,00 δολάρια, αντανακλώντας την αναγνώριση από τον οίκο της ενισχυμένης ανταγωνιστικής θέσης της Cognizant.
InvestingPro Insights
Η τελευταία ενημέρωση από την BofA Securities για την Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) έχει συμπληρωθεί με δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η Cognizant μπορεί να υπερηφανεύεται για τη σταθερή κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 38,24 δισ. δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των υπηρεσιών πληροφορικής. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 17,56, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Παρά τη μικρή μείωση των εσόδων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η εταιρεία διατηρεί ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 34,39%. Επιπλέον, η ικανότητα της Cognizant να αυξάνει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα έτη, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση του 1,56%, καταδεικνύει τη δέσμευσή της στην απόδοση των μετόχων.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Cognizant διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς, η οποία υποστηρίζεται από μια ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες της τάξης του 15,85%. Επιπλέον, η εταιρεία αναγνωρίζεται για τη χαμηλή μεταβλητότητα των τιμών της και την ικανότητά της να καλύπτει επαρκώς τις πληρωμές τόκων με ταμειακές ροές. Με 11 ακόμη διαθέσιμα InvestingPro Tips, οι επενδυτές μπορούν να εμβαθύνουν στην οικονομική υγεία και τη θέση της Cognizant στην αγορά, επισκεπτόμενοι το https://www.investing.com/pro/CTSH για ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης